王趙賓+王佳麗

面對油氣市場的改革以及正在崛起的非常規(guī)油氣市場，國內民營油服企業(yè)甚至其它領域的企業(yè)都開始積極參與。從第二輪頁巖氣招標的情況來看，民營企業(yè)參與度較高。據(jù)能源商學院統(tǒng)計，在中標的19家企業(yè)中，民營企業(yè)有2家，占到了競標企業(yè)的10.5%。而在油氣市場占據(jù)絕對優(yōu)勢的中石油、中石化、中海油、延長石油四大石油企業(yè)，僅有中石油煤層氣公司進入湖南桑植頁巖氣區(qū)塊，多少有些出人意料。

面對即將到來的第三輪頁巖氣招標，我們有理由相信，將會吸引更多民營企業(yè)的參與。為此，能源商學院專門組織行業(yè)專家、企業(yè)等對正在興起的非常規(guī)油氣市場進行了探討。但是，對國內油服企業(yè)在非常規(guī)油氣市場的機會，與會專家的觀點略顯悲觀。在他們看來，國內民營油服企業(yè)多年來長期游走在“灰色地帶”，依靠關系在三桶油的夾縫中分一杯羹。并且，這種現(xiàn)狀短時間難以改變。

有調研顯示，我國油服80%-85%的市場份額歸中石油、中石化和中海油這“三桶油”附屬油服企業(yè)。其中，中石油市場份額最大，約占這其中的55%，中石化以30%的市場份額緊隨其后，中海油的市場份額大約是中石化的一半。在其余的市場份額中，民營油服企業(yè)約占10%，剩下的則由外資油服企業(yè)占據(jù)。

這樣的體系結構使得國內大部分油服企業(yè)高度依賴三大石油公司手中的油服業(yè)務，油服企業(yè)或通過關系，或通過錘煉技術、業(yè)務能力和提升服務的方式來獲得業(yè)務。而且，由于油田服務是后驗式的業(yè)務，如果石油公司不信任油服企業(yè)，那么油服企業(yè)很難從石油公司手中拿到訂單。由于信用的建立需要較長時間，三大油更傾向于使用系統(tǒng)內的服務隊伍，無形中形成了民營油服企業(yè)發(fā)展的壁壘，更不利于整個油服企業(yè)的健康快速發(fā)展。

但不可否認的是，目前傳統(tǒng)油企壟斷上游資源的格局被逐漸打破，頁巖氣、頁巖油等非常規(guī)油氣勘探開發(fā)的準入范圍擴展到民營油服企業(yè)。2011年底，頁巖氣被確認為獨立礦種，次年第二輪頁巖氣探礦權公開招標之后，杰瑞、科瑞、安東石油、華油能源以及百勤等大批民營油服企業(yè)看到了商機，紛紛瞄準頁巖氣，開始布局國內市場。此外，煤層氣也進入規(guī)?；_發(fā)階段，為油服行業(yè)帶來新的增長點。為此，能源商學院試圖通過對非常規(guī)油氣市場的分析，剖析這個市場所蘊藏的商機。

區(qū)域市場的商機

在國內，具有發(fā)展前景的非常規(guī)油氣資源主要有頁巖氣、頁巖油、致密氣和煤層氣這四種，而按照目前非常規(guī)油氣發(fā)展水平來說，頁巖氣、煤層氣正在成為油服行業(yè)的主要發(fā)展方向。

1、川渝頁巖氣

國土資源部的資料顯示，截止到2014年4月底，我國頁巖氣開發(fā)累計已投入超過150億元，完成頁巖氣鉆井322口，累計完成二維地震近19139公里，三維地震1451平方公里，初步評價了6-10萬億立方米的勘探靶區(qū)，并頒發(fā)頁巖氣探礦權52個，勘探面積16.4萬平方公里，主要集中在四川盆地及周邊地區(qū)。我國頁巖氣資源的80%都掌握在中石油、中石化、中海油及延長石油這“三桶半油”手中，所以，“三桶半油”等大型石油央企都聚集在四川盆地，共同勘探開發(fā)頁巖氣。

中石油的頁巖氣勘探區(qū)塊主要有三塊，分別是四川長寧-威遠和云南昭通兩個國家級示范區(qū)，以及和殼牌合作開發(fā)的富順-永川區(qū)塊。2013年底，中石油共完成頁巖氣鉆井50口，其中水平井27口；試氣33口，其中水平井17口；投入試采10口井，累計頁巖氣商品氣量7922萬立方米。中石油計劃2014年在兩個國家級示范區(qū)繼續(xù)投資，到2015年建成26億平方米頁巖氣生產能力。

中石化則在四川盆地的劍南、元壩、涪陵等區(qū)塊進行勘探，其中重慶涪陵頁巖氣區(qū)塊是中國第一個商業(yè)化開發(fā)的頁巖氣項目。2013年，中石化在涪陵國家級頁巖氣示范區(qū)建成6億立方米頁巖氣產能，到2014年底將實現(xiàn)18億立方米產能。中石化打算2015年前在涪陵頁巖氣區(qū)塊建成50億立方米產能，在2017年底前建成100億立方米產能。

其他油公司中，延長石油累計完鉆頁巖氣井39口，其中直井32口；壓裂頁巖氣井34口，其中直井28口。另外，以海上油氣開發(fā)為重點的中海油也被吸引而來。2012年，中海油在安徽啟動了蕪湖頁巖氣勘探項目，項目面積共計4840平方公里，其中徽頁1井是中海油在國內的第一口頁巖氣探井。

按照《頁巖氣“十二五”規(guī)劃》，到2015年初步實現(xiàn)規(guī)?；a，年產量達到65億立方米；到2020年年產量達到600-1000億立方米。如按照2020年頁巖氣產量達到600億立方米計算，全國需要打40000口井左右，設備總需求達2000億元左右，核心設備企業(yè)將迎來發(fā)展的黃金時期。然而，由于頁巖氣勘探開發(fā)進展低于預期，“十三五”能源規(guī)劃會議上將2020年頁巖氣年產量砍至300億立方米，石油公司對設備的需求也會相應減少，這對設備制造商來講并非好事，而對于其他服務提供企業(yè)和工程建設企業(yè)，尤其是民營油服企業(yè)，應該關注四川盆地、新疆地區(qū)以及鄂爾多斯盆地等非常規(guī)油氣開采區(qū)塊主要聚集且油服市場增長潛力較大的區(qū)域市場。

2、晉蒙煤層氣

我國煤層氣主要分布于鄂爾多斯盆地東部和山西沁水盆地，2005年進入規(guī)?；_發(fā)時期。2012年，煤層氣產量達到125億立方米，其中地面抽采26億立方米，地下抽采99億立方米。幾年來，雖然地面開發(fā)的煤層氣產量比重呈逐年上漲之勢，但無論如何，井下抽采的產量比重還是遠高于地面開發(fā)的。

有專家預測，2020年國內天然氣消費將達到3800億立方米，然而到那時常規(guī)天然氣遠遠不能滿足天然氣消費需求，供需缺口將達到1800億立方米。而我國煤層氣地質資源極為豐富，根據(jù)國土資源部數(shù)據(jù)，煤層氣儲量約有 37 萬億立方米，可采儲量約11萬億立方米，但累計探明煤層氣儲量卻僅有1700 億立方米，資源探明率僅為3.2‰?！笆濉币?guī)劃提出，到2015年煤層氣新增探明儲量要達到1萬億立方米，產量300億立方米?？梢姡簩託鈱嶋H產量與預期之間，尚有一段差距。因此，國家尤為重視煤層氣的開采利用，多次出臺煤層氣相關扶持政策。

繼國務院辦公廳印發(fā)《關于加快煤層氣（煤礦瓦斯）抽采利用的若干意見》（國辦發(fā)〔2006〕47 號）和《關于進一步加強煤礦瓦斯防治工作的若干意見》（國辦發(fā)〔2011〕26 號），2013年9月，國務院辦公廳印發(fā)了《關于進一步加快煤層氣（煤礦瓦斯）抽采利用的意見》（國辦發(fā)【2013】93 號），一方面完善煤層氣價格和發(fā)電上網(wǎng)政策，加強煤層氣開發(fā)利用管理；另一方面，加大財政資金的支持力度，強化稅費政策扶持。

看到國家對煤層氣產業(yè)發(fā)展的重視，有些對市場極為敏感的油服企業(yè)立即抓住機會，開始布局國內煤層氣市場。杰瑞油服本來是設備制造商，由于看好壓裂設備和油服行業(yè)發(fā)展，主動進行轉型并于2011年開始進入煤層氣壓裂領域，與中聯(lián)煤層氣和中石油煤層氣等大型煤層氣開發(fā)公司友好合作，成功推動了公司的油服轉型。

產業(yè)鏈上的商機

與油服企業(yè)在頁巖氣、煤層氣等領域的機會相比，它們在產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)中所具有的機會，則顯得更為明顯。油田服務貫穿了油田從勘探開發(fā)到生產，涵蓋了整個產業(yè)鏈方方面面的業(yè)務。

從我國A股上市的14家油服企業(yè)業(yè)務內容來看，企業(yè)與企業(yè)之間業(yè)務各具特色，并分散于產業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，除了地震業(yè)務油服企業(yè)扎堆之外，其他業(yè)務相對分散，重疊性較小，客觀上減小了因業(yè)務沖突而互相競爭的可能性。實際上，主要是因為油服行業(yè)高資本、高技術壁壘、高度專業(yè)化分工等特點，國內相關油服公司的主要業(yè)務基本上集中在幾個細分領域，尚未形成像斯倫貝謝、哈里伯頓和貝克休斯那樣的大型綜合油服公司。

兩三年前，無論是國際油服市場，還是國內油服市場，在油田服務33項細分服務項目中，海上鉆井和海工建設都是市場份額占比最高的服務。中國經(jīng)濟技術研究院統(tǒng)計，2009年全球海上合同鉆井業(yè)務占比17%，海工建設占比13%緊隨其后；Spear& Associate統(tǒng)計2010年全球油服各細分市場產業(yè)鏈價值發(fā)現(xiàn)，也是海上鉆井和海工建設兩個市場以18%和13%的占比分居第一、二位。

1、壓裂服務

由于近年來非常規(guī)油氣的快速發(fā)展，以及水平井和壓裂技術的研發(fā)和應用，目前壓裂服務已經(jīng)取代海上鉆井，成為國內油服市場份額最多的細分業(yè)務了。

在國內市場上，油氣壓裂服務是核心業(yè)務，吸引了多家油服公司的關注。由于頁巖氣等非常規(guī)油氣資源的開采難度和技術要求比較高，使得石油公司對油服公司壓裂技術的要求變得更高。隨著國內頁巖氣商業(yè)化開發(fā)的啟動，對壓裂設備的市場需求也會增加，為具有壓裂技術優(yōu)勢和儲備的油服企業(yè)帶來了發(fā)展機遇。

同時，那些之前很少或者沒有涉及壓裂服務的油服企業(yè)為分一杯羹，也會通過技術研發(fā)或者收購來提升壓裂業(yè)務的競爭力，從而進入壓裂服務領域。例如，今年5月份，海默科技以4.2億元收購國內壓裂泵液力端總成的龍頭企業(yè)清河機械，若收購順利完成，海默科技將打通壓裂整車核心零部件、整車集成制造、壓裂工藝技術和服務等，提升公司壓裂業(yè)務競爭力。

另外，由于清河機械是哈里伯頓的供應商，產品不但進入中石油中石化的采購體系，還覆蓋了多個海外油田市場，這有助于海默科技在未來壓裂服務中更好地與其他業(yè)務單位溝通。

2、鉆井服務

中海油政策研究室原首席研究員陳衛(wèi)東認為，所有油服的活動都是圍繞著井眼工作的，所以，判斷油服行業(yè)是否景氣，就看正在工作的鉆機數(shù)。目前我國約有近2000臺鉆機，占全世界鉆機總量的三分之一。然而，國內相關油服的收入?yún)s只占到世界油服收入的10%。與國際水平相比，我國鉆井服務可提升的潛力巨大。

實際上，油服市場根據(jù)服務內容可以分為高端油服市場和傳統(tǒng)油服市場，像物探服務、直井鉆井服務，以及石油機械設備市場等等均屬于傳統(tǒng)油服市場，而定向鉆井服務、壓裂服務等工程技術服務以及相應的井下作業(yè)工具、壓裂車組等屬于高端油服市場，技術壁壘比較高。目前我國大多數(shù)油服企業(yè)還停留在傳統(tǒng)油服市場，與將高端服務作為核心業(yè)務的外國油服公司相比，我國油服企業(yè)的競爭力難以匹敵，在未來激烈的市場競爭中易處于不利地位。

3、測井業(yè)務

測井是油服產業(yè)鏈中的關鍵環(huán)節(jié)，擁有很強的產業(yè)鏈拓展能力。無論從技術難度還是其在整個油服產業(yè)鏈中的地位作用來看都是核心環(huán)節(jié)和關鍵技術，沒有測井就不能進入鉆井、完井環(huán)節(jié)。

然而，非常規(guī)油氣發(fā)展過程中，測井業(yè)務的重要性被忽視了。第二次頁巖氣探礦權招標時，盡管招標已經(jīng)塵埃落定，但是相關頁巖氣區(qū)塊的具體情況卻仍然未能完全摸清，影響了之后招標企業(yè)項目的推進。所以，應該重新提起對測井工作的重視，隨著油氣等資源開發(fā)難度的加大以及科技的更新?lián)Q代，測井也要不斷創(chuàng)新新理論、新方法和新技術。

油服企業(yè)未來發(fā)展趨勢

與國際大的油服企業(yè)相比，國內除了三大石油企業(yè)內部的油服公司，更多的民營油服企業(yè)規(guī)模相對較小。而國際油服企業(yè)在做好自己專長的領域之外，也在積極地延伸它的產業(yè)鏈。

1、“一專多能”模式

在過去的一年中，經(jīng)常能聽到油服企業(yè)兼并收購另一家企業(yè)的消息。安東石油、百勤油服、杰瑞股份等多家油服企業(yè)紛紛收購其他公司，提高自己的實力和服務水平。實際上，這是油服企業(yè)做大做強的一種有效途徑。通過收購，公司的規(guī)模越來越大，還可以降低成本形成規(guī)模效益。

而且，由于國內油服市場大半掌握在三桶油及其下屬油服公司手中，油服企業(yè)進軍國際市場成為必然。從這種角度來說，兼并重組也能以最快時間積聚起實力，可以使油服企業(yè)更好地參與國際化競爭。

隨著油氣開采逐漸走向深井、水平井和深水區(qū)，油氣勘探開發(fā)的難度逐漸增大，對油服企業(yè)的技術要求也更高。所以，如果是某家資產比較少但是在某項技術上具有行業(yè)領先水平的小油服企業(yè)，也可以以技術取勝。因為技術是油服企業(yè)生存和發(fā)展的基礎，油服企業(yè)必須不斷進行技術創(chuàng)新，才能在競爭中立于不敗之地。

國際上三大綜合性油服公司，各有各的核心技術。比如說，哈里伯頓的強項是采油工藝、工程建設、測井和鉆井工藝，斯倫貝謝在測井、物探、鉆井工藝和采油工藝方面都有優(yōu)勢，貝克休斯在物探、鉆井工具與鉆頭、測井方面位居前列。在核心技術過硬的情況下，即使哈里伯頓不從事物探業(yè)務，斯倫貝謝和貝克休斯沒有工程建設能力，在激烈的國際市場競爭中，也不會因為沒有涉足某個業(yè)務而被拖后腿。

同時，在不斷發(fā)展核心技術的同時，油服企業(yè)還要盡量找機會延伸產業(yè)鏈，不斷擴大業(yè)務經(jīng)營的深度和廣度，做到“一專多能”，這樣才能在競爭中立于不敗之地。

2、“以大帶小”合作模式

在能源商學院8月份組織的研討活動中，有專家提出，未來在非常規(guī)領域的市場可以采取“以大帶小”的方式或者聯(lián)手進行。油服企業(yè)可以與其他企業(yè)進行聯(lián)合投標，這樣既能夠降低風險，也能夠尋找到相應的合作方。這種合作方，或者有資金、或者有技術，對于雙方而言都有一定的幫助。對于頁巖氣或者非常規(guī)企業(yè)的發(fā)展都有推動，對油服企業(yè)來說，這也是一種路子。

實際上，當前中石油和中石化的頁巖氣混合所有制改革成了熱點議題。繼中石油出讓西氣東輸一二線全部資產之后，國家發(fā)改委發(fā)布《國家發(fā)展改革委關于發(fā)布首批基礎設施等領域鼓勵社會投資項目的通知》，決定首批推出80個鼓勵社會資本參與建設運營的示范項目，這些項目中，還有內蒙、新疆多個獲得路條的煤制天然氣項目。這之后，中石化也將混合所有制改革的目標確定為頁巖氣全產業(yè)鏈。

能源商學院認為，由于頁巖氣是獨立礦種，非油企業(yè)也可以進入。而在中國的油服市場上，國有油服企業(yè)的市場份額遠遠大于民營油服企業(yè)和外資油服企業(yè)，那么，如果國有油服企業(yè)和民營油服企業(yè)聯(lián)合起來，成立混合所有制的公司，或者國有油服企業(yè)出資金，民營油服企業(yè)出技術，以大帶小，兩者合作共同開發(fā)非常規(guī)油氣，只要能夠互相信任，應該能夠達到雙贏的結果，促進中國油服行業(yè)健康發(fā)展。