劉 瀾，吳金卓

(東北林業(yè)大學(xué) 工程技術(shù)學(xué)院，哈爾濱 150040)

目前，國(guó)內(nèi)許多中小企業(yè)都面臨著資金短缺的難題，而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行和物流企業(yè)也同樣承受著沉重的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力[1]。在這種市場(chǎng)環(huán)境下，為應(yīng)對(duì)各自面臨的困境，中小企業(yè)、商業(yè)銀行和物流企業(yè)三方共同合作，將物流與金融相結(jié)合，從而形成了物流金融這一嶄新的金融服務(wù)模式[2-3]。然而與國(guó)外相比，國(guó)內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式還不成熟，相應(yīng)的法律規(guī)章制度還不夠完善，相關(guān)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平也有待提高。在這種局面下，物流企業(yè)在物流金融活動(dòng)中必然會(huì)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，給自身帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失[4-5]。為應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，物流企業(yè)首先需要對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確評(píng)價(jià)。因此，幫助物流企業(yè)建立一個(gè)可靠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型來(lái)對(duì)物流金融風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確評(píng)價(jià)，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義?；谶@一研究背景，本文將從物流企業(yè)的角度出發(fā)，通過(guò)編制一套相對(duì)完善的物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并運(yùn)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論來(lái)建立一個(gè)能夠?qū)ξ锪鹘鹑陲L(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。

1 物流金融風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立

1.1 風(fēng)險(xiǎn)種類與風(fēng)險(xiǎn)因素分析

目前，國(guó)內(nèi)外常見(jiàn)的物流金融運(yùn)作模式包括：墊付貨款、倉(cāng)單質(zhì)押、統(tǒng)一授信、保兌倉(cāng)以及物流保理等[2，6]。本文結(jié)合這幾種運(yùn)作模式的運(yùn)作方式和操作流程，將物流企業(yè)的物流金融風(fēng)險(xiǎn)概括為：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)兩大類別。

1.1.1 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

物流企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是指由企業(yè)內(nèi)部的管理機(jī)制、經(jīng)營(yíng)方式和技術(shù)水平等自身因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：管理風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。具體分析如下：

(1)管理風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)是指物流企業(yè)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)、人事管理等管理因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)因素包括：組織機(jī)構(gòu)、管理制度和員工忠誠(chéng)度。

(2)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指物流企業(yè)在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)因素包括：運(yùn)作模式選擇和業(yè)務(wù)規(guī)?？刂啤?/p>

(3)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指物流企業(yè)在從事物流金融業(yè)務(wù)過(guò)程中涉及到的一系列技術(shù)層面的因素所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：業(yè)務(wù)流程編排與操作、員工業(yè)務(wù)水平、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)應(yīng)用、質(zhì)押物監(jiān)管措施以及設(shè)施設(shè)備的完備性與安全可靠性等。

1.1.2 外部風(fēng)險(xiǎn)

物流企業(yè)的外部風(fēng)險(xiǎn)是指由融資企業(yè)資信狀況以及政治、法律、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)行情、自然條件等外部因素給物流企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。具體分析如下：

(1)信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)也稱為客戶資信風(fēng)險(xiǎn)，是一種來(lái)自于融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，是由融資企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況和信譽(yù)度等因素所引發(fā)的。因此主要包括：融資企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況和信譽(yù)度等風(fēng)險(xiǎn)因素。

(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指涉及到質(zhì)押物保值、變現(xiàn)情況等市場(chǎng)環(huán)境因素所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。包括的風(fēng)險(xiǎn)因素為：質(zhì)押物保值能力和質(zhì)押物變現(xiàn)能力。

(3)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指與物流金融相關(guān)的政治、經(jīng)濟(jì)和自然條件等因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。具體的風(fēng)險(xiǎn)因素包括：政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和自然環(huán)境。

(4)法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是指由與物流金融相關(guān)的法律法規(guī)是否健全完善所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。因此涉及到的風(fēng)險(xiǎn)因素為：法律法規(guī)的完善性。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立

通過(guò)對(duì)于物流金融各類風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)因素的分析，建立起一套針對(duì)于物流企業(yè)的物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，見(jiàn)表1。

2 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論

BP(Back Propagation)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)又稱為反向傳播神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，屬于典型的多層神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，具有很強(qiáng)的非線性映射能力、容錯(cuò)能力和泛化能力，是人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論中應(yīng)用最為廣泛的一種網(wǎng)絡(luò)模型[7-8]。因此，本文嘗試應(yīng)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)來(lái)建立物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。

表1 物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

2.1 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)形式

BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)一般由一個(gè)輸入層、若干隱含層和一個(gè)輸出層構(gòu)成，每一層都具有一個(gè)或多個(gè)神經(jīng)單元，不同層神經(jīng)元之間為全互連方式，而同層神經(jīng)元之間則不存在相互連接[9]。

本文以物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中19個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)所對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)作為網(wǎng)絡(luò)輸入，以一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)綜合值作為網(wǎng)絡(luò)輸出，所以BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的輸入層和輸出層分別含有19個(gè)神經(jīng)元和1個(gè)神經(jīng)元；對(duì)于隱含層神經(jīng)元數(shù)目采用經(jīng)驗(yàn)公式：

(1)

式中：m為隱含層神經(jīng)元數(shù)目；n和l分別為輸入層和輸出層神經(jīng)元數(shù)目，a為調(diào)節(jié)因子，其取值在[1，10]之間。

因此，隱含層的神經(jīng)元數(shù)目在[5，15]范圍內(nèi)，具體數(shù)值采用試湊法逐一試算，最終確定隱含層神經(jīng)元數(shù)目為15。由此確定，本文的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)采用的結(jié)構(gòu)形式，網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)如圖1所示。

圖1 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)圖

2.2 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的訓(xùn)練原理

BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的訓(xùn)練過(guò)程由輸入信息的正向傳播和誤差信息的反向傳播兩個(gè)階段組成[10]。在輸入信息的正向傳播階段，輸入信息從輸入層輸入，經(jīng)隱含層逐層計(jì)算傳至輸出層，得到網(wǎng)絡(luò)實(shí)際輸出，計(jì)算期望輸出與實(shí)際輸出之間的誤差值，建立誤差函數(shù)；然后轉(zhuǎn)為誤差信息的反向傳播階段，在這一階段，每層神經(jīng)元的連接權(quán)值和閾值將沿著誤差函數(shù)的負(fù)梯度方向得以修正。重復(fù)上述過(guò)程，直至網(wǎng)絡(luò)輸出達(dá)到容許誤差要求為止，從而確定網(wǎng)絡(luò)輸入與期望輸出之間的非線性映射關(guān)系，完成整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的訓(xùn)練過(guò)程。

本文三層結(jié)構(gòu)BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的訓(xùn)練過(guò)程表述如下：

(1)輸入信息的正向傳播階段：

輸入向量為：Xp=(x1,x2,…,xi,…,x19)T。

隱含層和輸出層神經(jīng)元的輸出分別為：

式中：υ和ω為神經(jīng)元間的連接權(quán)值；θ為神經(jīng)元的閾值；函數(shù)y=f(x)為神經(jīng)元的轉(zhuǎn)換函數(shù)，表達(dá)式為：

(2)

(2)誤差信息的反向傳播階段：

本文采用批處理模式來(lái)訓(xùn)練網(wǎng)絡(luò)，因此定義誤差函數(shù)為：

(3)

式中：d和o分別為網(wǎng)絡(luò)的期望輸出和實(shí)際輸出；P為訓(xùn)練樣本數(shù)。

輸出層和隱含層神經(jīng)元的誤差信號(hào)分別為：

(4)

連接權(quán)值修正量分別為：

(5)

閾值修正量分別為：

(6)

式中：η為學(xué)習(xí)速率。

3 基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論的物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型建立

3.1 數(shù)據(jù)搜集與處理

本文搜集并處理了某物流公司的10組具有代表性的物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，編制成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)據(jù)表(見(jiàn)表2)，用作訓(xùn)練和檢驗(yàn)BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的樣本集。表2中每個(gè)樣本的19個(gè)標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)值Wj對(duì)應(yīng)物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中的19個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，作為神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的輸入值；物流金融風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)值T作為神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的期望輸出值。

表2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)據(jù)

續(xù)表2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)據(jù)

3.2 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的訓(xùn)練與檢驗(yàn)

本文將物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果劃分為低、較低、一般、較高和高5個(gè)級(jí)別，分別對(duì)應(yīng)評(píng)價(jià)區(qū)間[0.0，0.2)、[0.2，0.4)、[0.4，0.6)、[0.6，0.8)和[0.8，1.0]。運(yùn)用MATLAB7.9軟件進(jìn)行編程，創(chuàng)建三層結(jié)構(gòu)的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，將表2中前8組數(shù)據(jù)作為訓(xùn)練樣本集，對(duì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行訓(xùn)練；后2組數(shù)據(jù)作為檢驗(yàn)樣本集，檢驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)的泛化能力，具體代碼實(shí)現(xiàn)如下：

net=newff(minmax(P)，[15，1]，{'logsig'，'logsig'}，'traingd'，learngd')；％創(chuàng)建網(wǎng)絡(luò)

net.trainParam.lr=0.05；％設(shè)置學(xué)習(xí)速率

net.trainParam.epochs=10000；％設(shè)置最大訓(xùn)練次數(shù)

net.trainParam.goal=0.001；％設(shè)置容許誤差

[net，tr]=train(net，P，T)；％網(wǎng)絡(luò)開(kāi)始訓(xùn)練

disp('網(wǎng)絡(luò)的訓(xùn)練結(jié)果為')

result=sim(net，P)％顯示網(wǎng)絡(luò)的訓(xùn)練結(jié)果

disp('網(wǎng)絡(luò)的檢驗(yàn)結(jié)果為')

result_test=sim(net，Ptest)％顯示網(wǎng)絡(luò)的檢驗(yàn)結(jié)果

最終，網(wǎng)絡(luò)在訓(xùn)練6085次時(shí)，輸出誤差達(dá)到容許誤差要求，網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練結(jié)束，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的最終輸出誤差為：EAV=0.000 999 9，此時(shí)網(wǎng)絡(luò)的實(shí)際輸出與期望輸出比較結(jié)果見(jiàn)表3。

表3 網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練階段期望輸出與實(shí)際輸出比較結(jié)果

由表3可知，該BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的前8組訓(xùn)練樣本對(duì)應(yīng)的期望輸出非常接近于實(shí)際輸出，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)結(jié)果也是一致的，表明網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)得到充分訓(xùn)練。為了判斷經(jīng)過(guò)訓(xùn)練的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是否具有泛化能力，需要利用后2組檢驗(yàn)樣本對(duì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表4。

表4 網(wǎng)絡(luò)檢驗(yàn)階段期望輸出與實(shí)際輸出比較結(jié)果

由表4可知，網(wǎng)絡(luò)檢驗(yàn)階段的期望輸出與實(shí)際輸出之間的差值雖然比訓(xùn)練階段的差值大，但仍然滿足精度要求，能夠保證風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果的準(zhǔn)確性，這說(shuō)明基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型具有很好的泛化能力，可以對(duì)同類的其他物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)價(jià)。

4 結(jié)束語(yǔ)

本文系統(tǒng)地分析物流企業(yè)在物流金融活動(dòng)中可能面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)，找出風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生因素，建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并且詳細(xì)介紹了BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的數(shù)學(xué)原理和建模過(guò)程，最后利用調(diào)查得

到的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)通過(guò)MATLAB神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)工具箱來(lái)對(duì)創(chuàng)建好的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行訓(xùn)練和檢驗(yàn)，成功得到了可對(duì)物流金融風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。當(dāng)然，本文也存在一些不足，由于接受調(diào)查的物流企業(yè)剛剛開(kāi)始發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)，可供調(diào)查搜集的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)還不夠多，并且一些風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)也受限于數(shù)據(jù)的可獲得性，因此物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的創(chuàng)建過(guò)程還有待進(jìn)一步完善。但應(yīng)該明確的是，運(yùn)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論來(lái)建立物流金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型是合理可行的，值得國(guó)內(nèi)物流企業(yè)在對(duì)物流金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)的過(guò)程中參考和借鑒。

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