陳芬

千呼萬喚，市場和眾多民營資本期待已久的民營銀行終于初現(xiàn)江湖。

銀監(jiān)會(huì)主席尚福林披露，銀監(jiān)會(huì)近日已正式批準(zhǔn)深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行以及天津金城銀行這三家民營銀行的籌建申請(qǐng)。此時(shí)，距離2013年7月國務(wù)院首次提出“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行”已經(jīng)滿一年。

民營銀行一直被稱為攪動(dòng)傳統(tǒng)銀行業(yè)的“鯰魚”，尚未出生就被寄予厚望的民營銀行是否真的能在傳統(tǒng)銀行領(lǐng)域攪動(dòng)出新的活力，人們拿捏不準(zhǔn)。

“鯰魚”的潛力何在？

人們時(shí)而期冀民營銀行這條“鯰魚”攪出活力，時(shí)而又害怕它攪亂了市場。

在國外，民營銀行卻不是什么新鮮事物，已有多年的發(fā)展歷史，也有諸多成功和失敗的案例。在墨西哥、捷克和俄羅斯，民營銀行一直占據(jù)主導(dǎo)地位。特別是俄羅斯國有銀行只占三成，由于對(duì)民營銀行過于放任自流，導(dǎo)致民營銀行從事投機(jī)倒把，呆壞賬占到銀行資產(chǎn)的50%，并引發(fā)了外資的出逃。

相比較而言，美國的民營銀行最為成功，社區(qū)銀行目前擁有24000多個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，雇傭了近30萬員工，控制著超過1.2萬億美元資產(chǎn)、1萬億美元的儲(chǔ)蓄，對(duì)個(gè)人、小企業(yè)和農(nóng)場的貸款接近7500億美元。將近60%的規(guī)模在100萬美元以下的小企業(yè)依靠這些家門口的銀行提供貸款等金融服務(wù)。

對(duì)比起來，中國的首批民營銀行并沒有類似美國的發(fā)展環(huán)境，缺乏制度保障以及存款保險(xiǎn)制度的約束，監(jiān)管也未到位。在沒有存款保險(xiǎn)制度的保障下，銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，不強(qiáng)制民營銀行承擔(dān)無限連帶責(zé)任，企業(yè)自愿選擇自擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)。為了防范關(guān)聯(lián)交易，股東自愿放棄了關(guān)聯(lián)貸款。也就是說，股東不在入股的民營銀行貸款?？瓷先ヘ?zé)任較多，利益卻少，對(duì)于追逐利潤的民企來說，持續(xù)投資民營銀行的動(dòng)力在哪里？民營銀行又該如何建立差異化的生存空間做大規(guī)模？

與當(dāng)前傳統(tǒng)銀行的同質(zhì)化競爭有所差異，民營銀行甫一誕生就定位于不同的業(yè)務(wù)特色。三家試點(diǎn)銀行在發(fā)展戰(zhàn)略與市場定位方面各有特色，如深圳前海微眾銀行將辦成以重點(diǎn)服務(wù)個(gè)人消費(fèi)者和小微企業(yè)為特色的銀行，溫州民商銀行定位于主要為溫州區(qū)域的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶和小區(qū)居民、縣域“三農(nóng)”提供普惠金融服務(wù)，天津金城銀行將重點(diǎn)發(fā)展天津地區(qū)的對(duì)公業(yè)務(wù)。

這兩年，對(duì)于傳統(tǒng)銀行來說，“最好的時(shí)代”也已成為過去，在利率市場化的沖擊下，民營銀行又能否自如應(yīng)對(duì)也是市場關(guān)注點(diǎn)所在。曾任招商銀行行長一職達(dá)14年之久的馬蔚華曾表示，民營銀行如果走傳統(tǒng)的存貸利差模式，幾乎沒有活路。他認(rèn)為，民營銀行只有跟互聯(lián)網(wǎng)很好地結(jié)合在一起，利用互聯(lián)網(wǎng)去延伸原先就比較少的物理網(wǎng)點(diǎn)，或者互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)直接來辦銀行，通過互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新發(fā)展業(yè)務(wù)，這樣才有可能化解傳統(tǒng)金融遇上利率市場化所帶來的沖擊。

能否服務(wù)小微企業(yè)？

這些民營銀行是否有助于解決時(shí)下最受關(guān)注的小微企業(yè)“融資難、融資貴”，這是一個(gè)問題?？v然民營銀行和小微企業(yè)都是私營，但這并不能保證它們會(huì)天然更親近。

小企業(yè)融資難是世界各國的普遍現(xiàn)象，并非中國獨(dú)有。根據(jù)歐洲央行的最新調(diào)查，歐元區(qū)11.6%的中小企業(yè)面臨融資障礙，而大型企業(yè)面臨融資障礙的比例只有6%。美國早在1953年就專門成立小企業(yè)管理局為小企業(yè)融資提供幫助，恰恰也說明美國小企業(yè)也面臨融資難問題。盡管歐美的商業(yè)銀行基本上都是私營銀行。

但中國的小企業(yè)融資難問題比歐美發(fā)達(dá)國家更突出。實(shí)際上，世界銀行2010年對(duì)全球142個(gè)國家的融資可得性的調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，與高收入國家相比，中低收入國家的中小企業(yè)普遍更難獲得銀行貸款。但這更多與各個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及金融體系有關(guān)，與銀行是國有還是私有關(guān)系不大。

從優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)的角度看，設(shè)立民營銀行卻意義重大。中國的金融體系由銀行主導(dǎo)，而銀行體系又呈現(xiàn)出定位雷同、行為相似的同質(zhì)化特征。長期以來，大部分銀行都傾向于“貸大、貸長、貸壟斷”，這也是當(dāng)前小微企業(yè)融資難、融資貴的重要原因之一。這種情況近幾年有所改善，但還有很長的路要走。在存量調(diào)整相對(duì)緩慢的情況下，通過新設(shè)民營銀行，以增量激活存量，或者說發(fā)揮“鯰魚效應(yīng)”，確實(shí)是一個(gè)不錯(cuò)的突破口。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇就指出，可以預(yù)見，民營銀行未來可能將成為服務(wù)小微企業(yè)的主力軍。

防范風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要

此次獲批的民營銀行共三家，分別是騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起方，在廣東省深圳市設(shè)立深圳前海微眾銀行；正泰、華峰為主發(fā)起方，在浙江省溫州市設(shè)立溫州民商銀行，以及華北、麥購為主發(fā)起方，在天津市設(shè)立天津金城銀行。

資本市場向來是逐利而動(dòng)，受三家民營銀行籌建獲批這一利好消息的刺激，7月25日民營銀行概念股井噴上漲。截至收盤，健康元、華峰氨綸漲停，順發(fā)恒業(yè)漲逾5%、華聯(lián)礦業(yè)、御銀股份等漲幅均超過3%。

與資本市場蜂擁而動(dòng)不同，民眾和一些市場人士則顯得十分謹(jǐn)慎。首批三家民營銀行獲批之后，在一些門戶網(wǎng)站的調(diào)查中，很多網(wǎng)友在回答“是否會(huì)選擇在民營銀行存錢”時(shí)，表達(dá)了觀望的情緒。

據(jù)悉，雖然一直以來有聲音主張銀行可以破產(chǎn)，但是國內(nèi)的銀行基本上有國家信譽(yù)作為保障，人們對(duì)其實(shí)力深信不疑。相比較而言，民營銀行則沒有國家信譽(yù)的背書，在沒有存款保險(xiǎn)制度等的情況下，一旦出現(xiàn)風(fēng)吹草動(dòng)，就有可能產(chǎn)生嚴(yán)重的流動(dòng)性問題。

雖然存在困難，但從中國金融改革的角度看，民營銀行的發(fā)展是大勢所趨。專家認(rèn)為，首批民營銀行試點(diǎn)的意義，遠(yuǎn)不止首批試點(diǎn)銀行的經(jīng)營前景究竟如何、能占據(jù)多大的市場份額等等，更重要的在于“注入活水”。

隨著民營銀行的批準(zhǔn)建立、引入存款保險(xiǎn)制度、建立金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度、進(jìn)一步放寬非銀行融資等一系列步驟的實(shí)施，相信民營銀行自身也將更加完善。溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長周德文指出，民營銀行定位明確、利潤很直接、產(chǎn)權(quán)很清晰，在吸收存款上會(huì)努力采取辦法吸存，也會(huì)更加積極地拓展市場。

引發(fā)大家關(guān)注的、此前呼聲最高的阿里卻缺席首批名單。日前，阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)（籌）副總裁俞勝法對(duì)媒體透露，阿里民營銀行未搶在第一輪，主要原因是籌建方案尚未成熟。其中，堅(jiān)持要做純網(wǎng)絡(luò)銀行模式，或是阿里未能嘗民營銀行頭啖湯的重要原因之一。但因?yàn)閲鴥?nèi)目前還沒有網(wǎng)絡(luò)銀行先例，阿里稱，對(duì)于市場環(huán)境等方面的調(diào)研也還需要時(shí)間。

阿里銀行追求的是沒有線下物理網(wǎng)點(diǎn)、完全依賴互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)的“純網(wǎng)絡(luò)銀行”模式。這種模式不受時(shí)間、地域限制，可以在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)、以任何方式為客戶提供服務(wù)，因此在國外也被稱為AAA（Anytime、Anywhere、Anyway）銀行。這種模式在我國尚屬新興事物，法律監(jiān)管方面還處于真空，貿(mào)然開展民營網(wǎng)絡(luò)銀行可能會(huì)埋下諸多風(fēng)險(xiǎn)。endprint