本刊記者 | 于光媚

定調(diào)“普惠金融”互聯(lián)網(wǎng)金融或迎補(bǔ)位良機(jī)

本刊記者 | 于光媚

中國(guó)不缺大銀行、大企業(yè)、大金融機(jī)構(gòu)，缺的是微小金融機(jī)構(gòu)，以及為小微企業(yè)、社區(qū)居民、三農(nóng)等弱勢(shì)群體服務(wù)的機(jī)構(gòu)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融堅(jiān)持貫徹普惠金融的原則和導(dǎo)向，正好能夠獲得一個(gè)補(bǔ)位和占位的良機(jī)。

近兩年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融做得風(fēng)生水起，以余額寶為首的眾多理財(cái)產(chǎn)品攪動(dòng)整個(gè)金融業(yè)，成為一種不可忽視也不能忽視的力量，這個(gè)攪局者對(duì)中國(guó)金融生態(tài)體系和金融大格局產(chǎn)生全方位的影響。

尤其恰逢全國(guó)“兩會(huì)”剛剛結(jié)束，互聯(lián)網(wǎng)金融被首度寫(xiě)入了中國(guó)政府報(bào)告：“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。”這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的重視程度已經(jīng)提高到了國(guó)家層面，同時(shí)也表明監(jiān)管層已經(jīng)開(kāi)始著手監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融。那么互聯(lián)網(wǎng)金融究竟有多“火”，能否撼動(dòng)傳統(tǒng)金融的地位？此外，如何讓互聯(lián)網(wǎng)金融朝著陽(yáng)光、健康、規(guī)范、有序的方向發(fā)展也成為當(dāng)務(wù)之急。

互聯(lián)網(wǎng)金融之“火”

什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？在中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司副司長(zhǎng)徐諾金看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)定位為利用互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢(shì)、大數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢(shì)、云計(jì)算處理能力優(yōu)勢(shì)，來(lái)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的一種新興金融模式或金融業(yè)態(tài)。

目前已經(jīng)出現(xiàn)的能認(rèn)知的互聯(lián)網(wǎng)金融有三大形態(tài)：網(wǎng)絡(luò)支付、P2P（即人人貸）和眾籌融資。支付寶新推出的余額寶也很受歡迎，還有其他金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，比如保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，這些在中國(guó)正呈現(xiàn)良好生機(jī)。

互聯(lián)網(wǎng)金融“火”之一在于定調(diào)普惠金融，讓社會(huì)大眾都能享受到更多更好的金融服務(wù)。諸如余額寶這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)際購(gòu)買(mǎi)的用戶(hù)多半都是非專(zhuān)業(yè)的理財(cái)人士購(gòu)買(mǎi)，因?yàn)樵瓉?lái)專(zhuān)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)無(wú)法服務(wù)這些“絲”群體，而互聯(lián)網(wǎng)金融做到了。

原來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融只是在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域新用群體和白領(lǐng)群體中應(yīng)用，如今已經(jīng)延伸到更多的群體?？梢哉f(shuō)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)從80、90后延伸到60、70后甚至更大的群體。出租車(chē)司機(jī)已經(jīng)非常熟練地使用“嘀嘀”或者“快的”打車(chē)，通過(guò)這樣一個(gè)小的金融支付即成功覆蓋這一群體。

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)讓過(guò)去更多傳統(tǒng)單向金融產(chǎn)品的服務(wù)變得互動(dòng)性更強(qiáng)，社交化更強(qiáng)。尤其移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的大潮已經(jīng)形成很強(qiáng)大的影響力，今年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融勢(shì)必也會(huì)迎來(lái)大發(fā)展，這一點(diǎn)從開(kāi)年以來(lái)微信紅包、余額寶、嘀嘀打車(chē)等都在搶占移動(dòng)端入口就不難看出。

徐諾金強(qiáng)調(diào)：“互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展跟互聯(lián)網(wǎng)金融的審慎監(jiān)管一定要平衡起來(lái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時(shí)，如何監(jiān)管、規(guī)范和引導(dǎo)其快速、健康發(fā)展，確實(shí)到了一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期?！?/p>

增長(zhǎng)點(diǎn)在“小微”型

互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)是便捷、小微、海量與分散、草根與低端，與傳統(tǒng)銀行的“高大上”產(chǎn)業(yè)恰好形成差異化經(jīng)營(yíng)式的互補(bǔ)。它可以利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更好地了解分散的、海量的客戶(hù)的需求和偏好，量身定制豐富的金融產(chǎn)品和理財(cái)客戶(hù)體驗(yàn)，特別是可以使過(guò)去金融服務(wù)中的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題得到一個(gè)很好的解決。

可以說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)就是在，善于做那些大銀行不愿做、沒(méi)法做也做不了的金融服務(wù)，這也是互聯(lián)網(wǎng)大有作為的舞臺(tái)。中國(guó)不缺大銀行、大企業(yè)、大金融機(jī)構(gòu)，缺的是微小金融機(jī)構(gòu)，以及為小微企業(yè)、社區(qū)居民、三農(nóng)等弱勢(shì)群體服務(wù)的機(jī)構(gòu)。所以互聯(lián)網(wǎng)金融正好能夠獲得一個(gè)補(bǔ)位和占位的良機(jī)。

同時(shí)，金融時(shí)報(bào)前總編輯宋輔良認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融也要在普惠金融方面大有作為，當(dāng)今聯(lián)合國(guó)和許多國(guó)家地區(qū)都在大力倡導(dǎo)發(fā)展普惠金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融遵循“長(zhǎng)尾理論”，傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來(lái)遵循是二八理論，即：20%的客戶(hù)帶來(lái)80%的業(yè)務(wù)和利潤(rùn)。因此，銀行傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來(lái)為這20%的高中端客戶(hù)提供服務(wù)，以至于忽略了其他80%的低端客戶(hù)，即大量長(zhǎng)尾客戶(hù)群，也就是數(shù)量眾多的小微企業(yè)等。

互聯(lián)網(wǎng)金融很大的特點(diǎn)是它可以通過(guò)“長(zhǎng)尾”把自己的毛細(xì)血管滲透到社會(huì)的各個(gè)方面和各個(gè)角落，這同樣有著吸金的可能，就是一分錢(qián)、一角錢(qián)、一元錢(qián)，通過(guò)數(shù)量眾多的“長(zhǎng)尾巴”伸到社會(huì)的各個(gè)層次，從而把很多資金聚在一起，這也是互聯(lián)網(wǎng)最大的優(yōu)勢(shì)之一。

現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的多種業(yè)態(tài)，如P2P、眾籌融資、金融垂直收縮門(mén)戶(hù)、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)?，就是把自己的客?hù)定位長(zhǎng)尾客戶(hù)群，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索引擎等短時(shí)間內(nèi)獲得大量的小微客戶(hù)，滿(mǎn)足其金融需求。

不難看出，互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上是應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)的方式和技術(shù)手段來(lái)開(kāi)展普惠金融服務(wù)的。“在這個(gè)意義上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是一種普惠金融的方式?！彼屋o良指出。

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品可以覆蓋眾多小微企業(yè)、社區(qū)居民，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融天然具有的親民、人性化的特征，重視用戶(hù)的體驗(yàn)，使其能夠真正“飛入尋常百姓家”。如今大量小微金融機(jī)構(gòu)，如小貸公司、社區(qū)銀行等開(kāi)始轉(zhuǎn)型升級(jí)嘗試和探索利用互聯(lián)網(wǎng)提供金融服務(wù)。

不過(guò)，宋輔良強(qiáng)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融在未來(lái)創(chuàng)新發(fā)展中要依法開(kāi)展業(yè)務(wù)，要防止走向以錢(qián)生錢(qián)、自我循環(huán)、自我膨脹的路徑，這條路只能是一個(gè)死胡同。