楊偉奇

7月6日，默克爾再次率領(lǐng)龐大的經(jīng)貿(mào)團，開始了她作為德國總理的第七次中國之行。德國鐵娘子上任八年七次訪華，行程包括了北京、上海、南京、西安、廣州、天津和成都，整個世界都被這樣的節(jié)奏與足跡所吸引，都在注視著歐洲第一大經(jīng)濟體與亞洲第一大經(jīng)濟體正在發(fā)生著的近乎完美的共生與融合，從北京到柏林的經(jīng)貿(mào)距離在日益縮短。

無獨有偶，作為現(xiàn)代經(jīng)濟核心的金融，是支撐一個經(jīng)濟體良好運行的血液，其彰顯和昭示的更是一個國家和民族經(jīng)濟社會發(fā)展的未來走向。那么，從北京到柏林的金融距離又有多遠呢？

筆者曾在德國金融部門和監(jiān)管機構(gòu)有過短暫的訪問交流經(jīng)歷，有機會一窺德國金融體系的概貌。一葉知秋，管中窺豹，無論是感性的認識還是理性的思考，中國與德國，北京與柏林，仿佛被一些剪不斷、理還亂的共同與不同連接著、纏繞著……

相仿的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)

按照傳統(tǒng)的經(jīng)濟增長模型，擁有960萬平方公里、13億人口的中國與只有36萬平方公里、8200萬人口的德國定不可同日而語；但如若加入科技與創(chuàng)新等要素因子的影響，一個依舊處在快速發(fā)展階段的最大的發(fā)展中國家與一個已完成工業(yè)化進程的后工業(yè)化國家是不能簡單地以規(guī)模效應(yīng)來區(qū)分高低的。

即使存在著這樣或那樣的不同，卻也始終改變不了中德之間相仿的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟大國、貿(mào)易大國，且以巨額的貿(mào)易順差為特征的外向型經(jīng)濟為主導，是中德兩國留給世界的共同印象。所不同的是，當越來越多的中國制造走向世界，方便人類生活的同時，越來越多的德國制造正在影響和改變著人類的生活未來。這或許就是發(fā)展中的經(jīng)濟體與后工業(yè)化國家的顯著區(qū)別。但相對于激辯比較優(yōu)勢和后發(fā)優(yōu)勢孰優(yōu)孰劣，相對于是貿(mào)易保護還是深化合作的爭論雜音，我們似乎更應(yīng)該花些時間去總結(jié)與歸納中國與德國的相同與相通。

相同的經(jīng)濟特點

在同德國聯(lián)邦財政部、聯(lián)邦中央銀行和聯(lián)邦金融監(jiān)管局等政府機構(gòu)的交流中，他們都秉持、堅信和宣揚著一個同樣的觀點：德國是一個自然資源匱乏的國家，其最大的資源就是德意志土地上的8200萬人口。這種集體主義或者說團隊精神在2014年巴西世界杯的決賽上表現(xiàn)得酣暢淋漓，有人說是德意志戰(zhàn)車的團隊精神戰(zhàn)勝了阿根廷以梅西為核心的精英主義。暫且不論此觀點的對錯與否，注重人力資源的培養(yǎng)與開發(fā)，最大程度地發(fā)揮每一個公民的價值創(chuàng)造能力，是德國取得巨大經(jīng)濟奇跡、眾所周知的秘密武器，只是，這一切依舊難以掩蓋德國已進入老齡化社會的殘酷現(xiàn)實。

是的，同中國一樣，德國也存在著巨額的養(yǎng)老金缺口，社會養(yǎng)老基金體制同樣在走著中國式道路——老年人當前使用的正是年輕人上繳的養(yǎng)老基金，而當代年輕人的養(yǎng)老只能靠更年輕一代繳納了。嚴謹勤儉的德國人向來具有較強的危機意識，這種對未來生活保障的未雨綢繆或許是德國始終維持較高居民儲蓄率的最好腳注，同樣的解釋也適用于中國的經(jīng)濟國情。不足的是，德國建立起了發(fā)達的商業(yè)保險體系來有效填補社會養(yǎng)老體系的空白，這突出地表現(xiàn)在保險資產(chǎn)在家庭金融資產(chǎn)中始終維持著較高的比重，也許這可讓方興未艾的中國保險業(yè)感受到未來的曙光和希望。

相似的金融體系

由表及里、由外及內(nèi)，透過相仿的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與相同的經(jīng)濟特點，我們看到和聽到的是中德之間相似的金融體系。

美因河畔的法蘭克福，是德國的金融心臟，也是歐洲大陸的金融中心。這里不僅是歐洲央行總部的所在地，也佇立著歐洲大陸上最富盛名的證券交易所。但資本市場的作用在這座城市及整個國家的影響力并不能與法蘭克福證券交易所的名氣所匹配。如同中國一樣，以各類銀行為主導的間接融資體系是構(gòu)成德國金融體系的主要架構(gòu)。綜合性全能銀行在德國被認為是除公立法人、公司企業(yè)之外的第三類機構(gòu)，其在經(jīng)濟體系中所發(fā)揮著無可替代的作用有目共睹；而主辦銀行制被作為一種制度安排在德國的經(jīng)濟金融體系中歷經(jīng)傳承，充當著社會經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定劑和加速器。梅賽德斯奔馳，在中國可謂是家喻戶曉的汽車名牌，但又有多少人知道這個品牌的名字卻是源于創(chuàng)始人的姓氏呢？這原本是用以監(jiān)督質(zhì)量、保障誠信的嘗試，不經(jīng)意間卻成為了銀行服務(wù)企業(yè)、選擇客戶的重要依據(jù)。身為某家企業(yè)的主辦銀行，不僅要為其提供包括融資、投資、結(jié)算、咨詢等所有金融產(chǎn)品在內(nèi)的全方位服務(wù)，而且還要在其面臨經(jīng)營困境、陷入危機時提供最有力的支持與保障，同舟共濟、渡過難關(guān)。在中國，這些或許是應(yīng)該被借鑒和學習的。

相通的監(jiān)管理念

以銀行為代表的金融業(yè)是集聚風險、經(jīng)營風險和管理風險的行業(yè)，對其的監(jiān)管理念、監(jiān)管行為、監(jiān)管措施也更能體現(xiàn)兩國經(jīng)濟金融的相同與不同。

不同于中國的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局自2002年從聯(lián)邦財政部脫離開來之后，成立了三個專業(yè)管理部門及眾多交叉業(yè)務(wù)管理部門，分別負責監(jiān)管銀行、保險、證券業(yè)務(wù)，并負責處理交叉領(lǐng)域的問題。在防范和化解金融風險的同時，確保經(jīng)營的合規(guī)性和安全性，確保投資者和債權(quán)人的資產(chǎn)安全。在中國，雖然機構(gòu)設(shè)置不同，但聯(lián)邦金融監(jiān)管局仿佛是中國金融三會（銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會）的組織分工及聯(lián)席會議的合體；而聯(lián)邦央行同我們的人民銀行一樣，專司貨幣政策的制定和執(zhí)行。我國一行三會的架構(gòu)設(shè)置與德聯(lián)邦央行和金融監(jiān)管局的職能分工，所代表和反映的是中國與德國對金融風險監(jiān)管的理念相通。

經(jīng)濟基礎(chǔ)決定上層建筑，從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的相仿到經(jīng)濟特點的相同，不論是德國的難題還是中國的問題，不論是德國的成績還是中國的奇跡，都有值得思考和相互借鑒之處；從金融體系的相似到監(jiān)管理念的相通，在對方那里都可以聽到前進的自信；不管是金融危機還是歐債危機，不管是積極救市還是發(fā)展轉(zhuǎn)型，都要繼續(xù)創(chuàng)新和推進發(fā)展，從北京到柏林的距離并不遙遠。

“君子和而不同”，誠然，在諸多領(lǐng)域北京和柏林之間還有很多問題和話題需要去溝通和相互理解，但這種不可回避的金融相通無疑將為中國與德國之間發(fā)展合作注入一種經(jīng)濟黏合劑。在可預期的將來，金融將為中德之間近距離的經(jīng)濟往來提供基礎(chǔ)、創(chuàng)造條件和演繹未來，亦或可說，我們所看到的兩個國家之間日益緊密的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系是二者之間近距離金融的表象與結(jié)果。