陳希琳

每逢6月末，便是銀行的年中大考，幾乎每年都會上演一番激烈的攬儲大戰(zhàn)。去年6月的“錢荒”余悸猶在，特別是一些中小銀行，從6月開始，就積極布局準備年中考核時點的來臨，各種舉措無所不用其極，從送禮品到返現(xiàn)金，從跳廣場舞到陪同旅游，銀行的“福利”一家賽過一家。

“錢荒”未至“福利”先到

每年的年中存貸比考核時，便是一場攬儲大戰(zhàn)的開始。去年流動性收緊帶來的措手不及，使得今年很多銀行提早為6月末做出了準備。

“今年年中流動性屬于不松不緊、略微偏緊的狀態(tài)，雖然M2增速快接近13%至低點，但因為GDP增速也不是很高，所以整體的資金面還是比較寬松的?！痹胄薪鹑谘芯克呒壯芯繂T梁猛向《經(jīng)濟》記者分析稱。

對此，中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心秘書長李憲鐸也向《經(jīng)濟》記者表示，今年不會像去年一樣再次出現(xiàn)錢荒?！耙驗檠胄胁扇∥⒄{(diào)措施后，總的資金面比去年要好。近期也釋放了上千億的流動性資金，雖然短期影響不大，但這是一個慢慢調(diào)整的過程?，F(xiàn)在央行的調(diào)控也逐漸成熟，輕輕踩油門，輕輕點剎車?！?/p>

盡管專家預(yù)測資金面不會太緊，但6月初記者在走訪中發(fā)現(xiàn)，各大銀行早已在為年中的時點考核做準備。某銀行支行負責(zé)人向記者透露，6月末的資金面什么情況誰也說不準，所以要提前做準備，“以免像去年一樣，臨陣慌了手腳，要付出更高的利息?！?/p>

在一些銀行特別是小型銀行看來，別人都在做準備，自己也不能輸在起跑線上。“盡管從考核的角度講壓力不大，但是每逢月末、季度末和年末，因為其他銀行之間考核力度加大，所以我們也要采取一些措施保護時點份額。”北京順義銀座村鎮(zhèn)銀行行長張云明在采訪中對《經(jīng)濟》記者說。

記者在走訪中發(fā)現(xiàn)，在吸引儲戶眼球方面，城商行和股份制銀行無論從數(shù)量上還是從形式上，都成為攬儲格局中最活躍的參與者。

存款送禮品幾乎是各家銀行必備的招數(shù)。最常見的就是送積分，在銀行辦理人民幣定存每5000元或10000元為1個積分，這些積分可以累加，兌換米、面、油等禮品。

也有銀行在門前的電子顯示屏上打出了更為吸引人的招數(shù)。如平安銀行某網(wǎng)點就聲稱存錢送金條。更為有號召力的推廣措施可能就非返點莫屬了?！叭绻阌?00萬元以上，到銀行存款他們都會主動給你說能得到什么樣的回報。”消費者李女士向記者透露稱，有時候直接返現(xiàn)金，有時候變成存單中增加的一部分?！吧踔辽先f元都有?！?/p>

而要說攬儲期間銀行力推、投資者也最喜歡的方式，就是銀行理財產(chǎn)品。每年的攬儲戰(zhàn)幾乎也就是理財產(chǎn)品的收益戰(zhàn)。盡管今年資金面不算太緊，但是6月理財產(chǎn)品的收益率與5月相比仍有明顯提升。

《經(jīng)濟》記者發(fā)現(xiàn)，中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行等國有銀行的理財產(chǎn)品保本型多為4.6%左右，而非保本型基本都在5.6%左右。盡管已到中旬，但不少銀行的工作人員均對記者表示，臨近月末的收益會更高。

盡管理財產(chǎn)品的高收益特別吸引人，但是也有消費者擔(dān)心高風(fēng)險是否同樣相伴。對此，某銀行理財師向記者表示，這只是銀行為了沖時點，在理財產(chǎn)品的收益上做一些讓利，并不是說這些產(chǎn)品的風(fēng)險就提高了。“理財產(chǎn)品的風(fēng)險主要是看投向。如果一款理財產(chǎn)品的投向沒變，那主要就是銀行讓利。”

繞道同業(yè)和P2P非長久之計

除了發(fā)行理財產(chǎn)品，同業(yè)資金和P2P平臺也成為銀行應(yīng)對存貸比考核的兩種有效方式。

相比于吸收公眾存款所付出的努力，同業(yè)資金對于銀行來說更為高效。

這一模式簡單來說，就是A銀行提供一筆同業(yè)資金，通過郵政儲蓄機構(gòu)、中資保險公司、養(yǎng)老基金、社?；鸬韧ǖ涝O(shè)立資產(chǎn)管理計劃，并以協(xié)議存款的方式存入B銀行。A銀行可收取中間業(yè)務(wù)利潤，B銀行可獲得大額存款，但要為此付出較高的資金成本。

“同業(yè)資金倒手變成存款這種情況，應(yīng)該說有一段時間大量存在，因為轉(zhuǎn)成同業(yè)之后就不需要交存款準備金，資金可以高進高出，但最近央行也推出了一些措施，加大了對相關(guān)業(yè)務(wù)的管理力度?！崩顟楄I介紹稱。

除了同業(yè)資金，一些銀行特別是中小銀行還繞道P2P，尋求短期救急資金。近幾年P(guān)2P平臺發(fā)展迅猛，借貸頑疾明顯，而監(jiān)管政策尚未跟進。所以對于銀行來說，這個路徑可謂充滿風(fēng)險。P2P平臺向商業(yè)銀行提供“資金支持”，一種是發(fā)行相應(yīng)產(chǎn)品，充當過橋資金平臺，一種是將自有資金借給銀行，收取利息，再者就是，通過在銀行開設(shè)資金托管賬戶的方式為銀行增加存款。

而在梁猛看來，這種方式危機四伏?！癙2P平臺危險性很大，這個平臺一旦發(fā)生問題就不是只針對銀行了，對整個系統(tǒng)都有影響。因為P2P本身的風(fēng)險防范這一塊就沒有做好?！绷好驼f，局部的金融市場出問題了受害的一定是整體，“金融系統(tǒng)的特點就是血液循環(huán)系統(tǒng)，一旦有病灶，就會隨著血液循環(huán)滲透到各個地方?！?/p>

盡管對于很多銀行工作人員來說，攬儲是一場耗費人力、物力、財力、精力的競爭，對于消費者來說，是一個又一個需要特別關(guān)注的理財期。但在一些人士看來，一旦出現(xiàn)違規(guī)攬儲行為，也會對金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。不正當?shù)馁Y金騰挪，容易滋生職業(yè)的“金融掮客”，加劇存款弄虛作假行為，誤導(dǎo)貨幣政策傳導(dǎo)，也容易引發(fā)銀行經(jīng)營風(fēng)險。

對此，李憲鐸表示，“利率市場化的效應(yīng)，使得資金成本初期有所上漲，銀行為了想辦法留住資金，現(xiàn)在利率略高一點屬于正常的調(diào)整，畢竟流動性是銀行的靈魂。”

實際上，銀行的規(guī)律性吸儲是因為中國境內(nèi)銀行長期考核指標以時點指標為主，基層銀行在考核時點時，就會拉關(guān)系戶存款或從市場上買存款。

同時，存貸比不超過75%的監(jiān)管指標也使得商業(yè)銀行沖擊月末、季末和年末時點的沖動不減。業(yè)內(nèi)人士認為，如果不調(diào)整存貸比指標，時點沖動將很難抑制。

而在梁猛看來，拼命拉存款放貸款吃息差對于銀行來說將難以為繼?！跋⒉钍遣环€(wěn)定的，所以從銀行的角度來說，當然是中間業(yè)務(wù)占比越高越好，國外有一些銀行中間收入占比已經(jīng)超過80%了，而我們90%以上都是息差收入?！彼J為，除非增加銀行的數(shù)量，使市場充分競爭，否則存款搬家的問題將很難解決。