湯敏（中國(guó)發(fā)展研究基金會(huì)副秘書長(zhǎng)）

核心提示：有了大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、P2P，公益型的小額貸款就能向更深的領(lǐng)域和更大的規(guī)模開展，成為實(shí)現(xiàn)自我滾動(dòng)、自我壯大的一種資本積累。

普惠式金融是當(dāng)下國(guó)家和政府各部門制定政策的導(dǎo)向，但到目前為止，還有哪些企業(yè)，哪些人群沒有享受到或者很少享受到金融服務(wù)呢？

總體來說，中國(guó)的大部分企業(yè)和大部分人都已經(jīng)享受到了金融服務(wù)，但微型企業(yè)以及低收入人群、貧困人群目前仍然比較難獲得普惠性的金融服務(wù)。從這個(gè)意義上來說，國(guó)家的政策應(yīng)該特別關(guān)注這些群體，而不能光靠市場(chǎng)的力量。

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，大家說得比較多的小額貸款有兩種。一種是商業(yè)化的小額貸款，這在拉美等國(guó)家比較盛行，其特點(diǎn)是以追求利潤(rùn)為目的。另外一種發(fā)展比較快、規(guī)模也比較大，叫社會(huì)投資型或者是社會(huì)企業(yè)型小額貸款，這類小額貸款業(yè)務(wù)不以追求利潤(rùn)最大化為目的，比如最近比爾·蓋茨就正在推進(jìn)這種公益型的小額貸款新模式。

反觀歷史，第一輪的小額貸款——鄉(xiāng)村銀行小額貸款模式已經(jīng)慢慢深入到世界各地，全世界上億人享受到了這種小額貸款模式，但是現(xiàn)在由于有了大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、P2P、公益性的股票市場(chǎng)，公益型的小額貸款就有條件能夠向更深的領(lǐng)域和更大的規(guī)模開展，并且還能獲得一定的收益，當(dāng)然并不是商業(yè)化的收益，而是能夠讓它自我滾動(dòng)、自我壯大的一種資本的積累。

不過，在中國(guó)有一種認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，好像認(rèn)為只要把小額貸款公司開放了，就能達(dá)到普惠式金融。正是因?yàn)榇嬖谶@種誤區(qū)，所以到目前為止，所有政策推動(dòng)的都是這種商業(yè)化的小額貸款。其結(jié)果就是，現(xiàn)在全國(guó)確實(shí)已經(jīng)有了9000多個(gè)小額貸款公司，但它們根本達(dá)不到真正的普惠式金融的目的，所以應(yīng)該開放后一種渠道：建立社會(huì)投資型、社會(huì)企業(yè)型、公益型的小額貸款公司。

可目前這樣做的問題在什么地方呢？

第一個(gè)是準(zhǔn)入的問題，中國(guó)目前并沒有對(duì)這類小額貸款公司和小額貸款機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入規(guī)定。還有稅收的問題，公益性的小額貸款公司不以追求利潤(rùn)最大化為目的，如果同樣要跟商業(yè)化的小額貸款公司一樣納稅，就會(huì)導(dǎo)致其生存非常困難。

公益型的小額貸款公司在一定程度上有點(diǎn)接近于捐贈(zèng)，但國(guó)家的很多優(yōu)惠政策，包括給農(nóng)信社的優(yōu)惠政策、給農(nóng)貸的優(yōu)惠政策，很難惠及到這些真正在幫助貧困人群的機(jī)構(gòu)，這是非常不合理的。

實(shí)際上，在中國(guó)已經(jīng)有了一些類似于公益型的小額貸款機(jī)構(gòu)，比如由財(cái)政部和扶貧辦做的農(nóng)村互助資金，現(xiàn)在在全國(guó)有一萬(wàn)多個(gè)，但非常??；比如國(guó)內(nèi)很多的NGO（非政府組織）長(zhǎng)期以來由國(guó)際組織支持做一些小額貸款等等，但它們目前的生存都相對(duì)比較困難，國(guó)家應(yīng)該真正把這個(gè)領(lǐng)域開拓出來。

除此之外還不得不提到社會(huì)企業(yè)型的股票市場(chǎng)，現(xiàn)在在葡萄牙、巴西、新加坡，很快將在韓國(guó)、英國(guó)都會(huì)成立這樣的股票市場(chǎng)，中國(guó)至少不能離世界太遠(yuǎn)，也相信中國(guó)在推動(dòng)普惠式金融里面不會(huì)把這塊漏掉，畢竟大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、P2P已經(jīng)為它的存在提供了可能。（支點(diǎn)雜志2014年7月刊）endprint