劉歡

摘要：改革開放以來，中小企業(yè)獲得了快速地發(fā)展與進(jìn)步，但是由于我國中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)主要集中在一些低技術(shù)含量,低的相對風(fēng)險,勞動密集型的產(chǎn)業(yè)，因此其利潤水平低，風(fēng)險較大，直接導(dǎo)致資金鏈較短以及融資困難，所以很多中小企業(yè)傾向于向民間金融進(jìn)行融資。而民間金融融資也存在很多問題，因此有必要研究我國民間金融與中小企業(yè)融資問題，從而找到解決措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；民間融資；利潤一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀問題分析

1.1我國中小企業(yè)貸款難度大

我國中小企業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了經(jīng)濟的繁榮，同時解決了大量的就業(yè)問題，但是卻不能有效地從銀行獲取足夠的貸款，因此限制了中小企業(yè)的發(fā)展。銀行不愿意貸款給中小企業(yè)主要是由于中小企業(yè)沒有建立完善的財務(wù)管理制度，財務(wù)狀態(tài)混亂，信用率低，因此直接造成不能通過銀行的貸款審核。這樣就導(dǎo)致中小企業(yè)與銀行之間不能形成有效的互動，沒有形成良性循環(huán)。國有銀行通常只是把資金提供給風(fēng)險低、財務(wù)信用高的企業(yè)，而且這些企業(yè)能提供足夠的資產(chǎn)抵押，周期長等，這些都是很多中小企業(yè)不能做到的，所以目前很多中小企業(yè)不能有效地從國有銀行中貸款擴大生活規(guī)模。

1.2中小企業(yè)直接融資也很困難

由于社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，現(xiàn)在出現(xiàn)了很多新興資本市場，但是這些對于中小企業(yè)來說，其存在風(fēng)險過高、利息過高等問題，因此不能吸引中小企業(yè)。而利用票據(jù)市場進(jìn)行融資，滿足了中小企業(yè)資金需求量小、融資成本低、周期短等要求，能有效地解決中小企業(yè)融資難的問題。但是我國票據(jù)市場的波動較大，因此存在不穩(wěn)定的問題，這就極大地限制了其在中小企業(yè)融資中的作用。

二、我國民間融資現(xiàn)狀問題分析

2.1我國民間金融沒有建立完善的規(guī)避風(fēng)險與監(jiān)督制度

我國民間金融長期在地下活動，本質(zhì)上是雙方的借貸行為，沒有建立完善的還款與約束制度，實質(zhì)上是依賴與雙方的信用，這樣就會導(dǎo)致一定程度上的風(fēng)險。若企業(yè)能夠正常運行，資金能夠得到及時的回收，那么就可以按期歸還本息。但是現(xiàn)在市場千變?nèi)f化，企業(yè)的經(jīng)營本身就存在一定的風(fēng)險，其產(chǎn)品不能得到客戶的認(rèn)可，那么就可能導(dǎo)致不能及時回收資金，這樣就可能造成資金鏈的斷裂，那么就存在違約的風(fēng)險，但是這種風(fēng)險是不能規(guī)避的?，F(xiàn)在我國民間金融的規(guī)模不斷擴大，而且人數(shù)眾多，這也就增加了融資的風(fēng)險，而且降低了融資的效率。由于民間金融沒有完善的監(jiān)督制度，那么有些從業(yè)人員就可能利用人們的心理進(jìn)行洗錢以及詐騙等違法犯罪的行為，這樣就嚴(yán)重影響了人們?nèi)罕姷闹苯永?，容易出現(xiàn)不穩(wěn)定的情況，甚至影響社會的正常秩序。

2.2民間金融可能影響國家的宏觀調(diào)控

現(xiàn)在我國政府不能有效地監(jiān)管民間金融，而且由于政策的限制，很多民間資金不能得到有效地利用，那么這些資本很容易就流向了利潤高的行業(yè)，如房地產(chǎn)、煤礦等，這就嚴(yán)重干擾了國家的宏觀調(diào)控。由于中小企業(yè)很難得到銀行的貸款，那么這樣就導(dǎo)致民間金融利息較高，很多資本為了追求高的利息，就很自然地流向了民間金融，影響正常的金融秩序。而由于民間金融的利息較高，這就嚴(yán)重壓縮了中小企業(yè)的利潤，影響其擴大規(guī)模。另外，民間金融資本只是簡單地追求高的利息，那么就可能流向很多國家限制發(fā)展的建設(shè)項目等受控制行業(yè)，從而嚴(yán)重影響國家宏觀調(diào)控的效果。

三、我國中小企業(yè)的民間融資現(xiàn)狀分析

近年來，伴隨著經(jīng)濟的發(fā)展，不斷上升的經(jīng)營成本、持續(xù)增大的資金壓力，中小企業(yè)的生存及發(fā)展既有機遇同時遭受了空前的挑戰(zhàn)。隨之而產(chǎn)生的中小企業(yè)依靠民間融資獲取了發(fā)展的資金，在很大程度上解決了中小企業(yè)融資艱難的問題。和傳統(tǒng)的金融機構(gòu)的貸款相比，中小企業(yè)利用民間融資作為中小企業(yè)創(chuàng)新融資的重要途徑，具有它特有的優(yōu)勢，他的出現(xiàn)，給中小企業(yè)的發(fā)展指明了新的道路，在一定程度上對中小型企業(yè)融資難的局面有了較好的改善，比如民間融資在融資前期所需要的花費較小，籌集資金的時間較短且規(guī)模相對小、產(chǎn)品的使用周期也較短，比較適合中小企業(yè)的融資需求，相比傳統(tǒng)的融資方式，民間融資具有資金來源渠道相對廣泛，資金使用的限制較少等優(yōu)勢。但是其利率通常比較高，因此在實際的運行當(dāng)中存在很大的風(fēng)險。如果企業(yè)經(jīng)營不當(dāng)，造成資金鏈的斷裂，很容易造成不能按期歸還本息，這樣就會影響很多人的利益，所以對市場的正常運行產(chǎn)生一定的影響。

四、我國中小企業(yè)與民間金融的有效對接措施

中小企業(yè)對于一切可以利用的資金都要進(jìn)行充分的利用，這對中小企業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的影響，因此要完善財務(wù)的管理機制,特別是有效地管理民間資本，使其獲取較大的收益，優(yōu)化資金的結(jié)構(gòu)。國家應(yīng)該承認(rèn)民間資金對于中小企業(yè)發(fā)展的作用，鼓勵他們貸款給中小企業(yè)，讓這些閑置的資金流向?qū)嶓w企業(yè)追求高的利息，那么中小企業(yè)就能獲得足夠的資金擴大規(guī)模。而且中小企業(yè)要強化現(xiàn)代企業(yè)的制度,改善公司治理的結(jié)構(gòu)，選擇對企業(yè)長遠(yuǎn)利益最有優(yōu)勢的投資項目，這關(guān)系到民間資本的利潤,一個好的項目可以給企業(yè)帶來比平均報酬高出很多的收益,使企業(yè)的報酬率得以升高。同時政府部門要適當(dāng)引導(dǎo)民間資本流向有前景的中小企業(yè)，對于有前景的中小企業(yè)應(yīng)給予大力支持，從而促進(jìn)中小企業(yè)的快速發(fā)展，在反回來影響整個民間金融機構(gòu)的投資方式。對中小型企業(yè)的民間金融市場要加以改善，中小型企業(yè)也要考慮自己的條件和所處的位置，有效地實現(xiàn)與當(dāng)?shù)孛耖g資金的對接，盡可能的減少資金成本，減低風(fēng)險，增強資本利用效率。

五、總結(jié)

總之，為了解決目前的現(xiàn)狀，民間融資的出現(xiàn)給中小企業(yè)的融資問題帶來了新的局面，完善了中小企業(yè)的信用管理制度，可以明顯改善中小企業(yè)的民間融資成本，從而促進(jìn)我國中小企業(yè)的發(fā)展，同時使民間金融也得到合理地發(fā)展。

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