劉珞

摘要：增值稅作為我國第一大稅種，是對商品生產(chǎn)、流通及勞務(wù)服務(wù)等環(huán)節(jié)的新增價值或者商品的附加值所征收的一種流轉(zhuǎn)稅。增值稅轉(zhuǎn)型屬于一次重大的稅制改革，自我國于2009年1月1日在全國范圍內(nèi)所推出的增值稅轉(zhuǎn)型以來，對企業(yè)的財務(wù)產(chǎn)生了重要影響。本文就對增值稅轉(zhuǎn)型對上市公司財務(wù)影響程度進行了簡單的分析和探討。

關(guān)鍵詞：值稅轉(zhuǎn)型 上市公司 財務(wù)影響 對策

簡而言之，增值稅轉(zhuǎn)型是指將當(dāng)期所實行的生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)化為消費型增值稅。增值稅轉(zhuǎn)型屬于一次重大的稅制改革，自我國于2009年1月1日在全國范圍內(nèi)所推出的增值稅轉(zhuǎn)型以來，對企業(yè)的財務(wù)產(chǎn)生了重要影響。增值稅轉(zhuǎn)型不僅從宏觀上影響我國經(jīng)濟，也對企業(yè)的財務(wù)帶來巨大影響。在全國范圍內(nèi)施行消費型增值稅至今已有兩年多，增值稅轉(zhuǎn)型是否刺激了企業(yè)的發(fā)展，對企業(yè)財務(wù)的影響程度有多大，對不同行業(yè)的影響是否相同，這些都是值得我們探討的問題。筆者就簡單對增值稅轉(zhuǎn)型對上市公司財務(wù)影響的程度進行了闡述。

一、值稅轉(zhuǎn)型改革的主要內(nèi)容和意義

眾所周知，我國于2009年1月1日在全國范圍內(nèi)實施增值稅改革，標(biāo)志著我國增值稅逐步由過去的生產(chǎn)型向消費型方向發(fā)展。增值稅轉(zhuǎn)型改革主要涉及五個宏觀方向：第一，就固定資產(chǎn)進項稅額方面而言允許對其進行抵扣。為了實現(xiàn)企業(yè)減負這一目標(biāo)，增值稅轉(zhuǎn)型改革條例規(guī)定允許納稅人抵扣固定資產(chǎn)稅額，從而引導(dǎo)增值稅從生產(chǎn)型往消費型方面過度。第二， 重視可能因為轉(zhuǎn)型而帶來的稅收漏洞，提出了應(yīng)對措施。例如，不得抵扣某些進項稅額，主要是針對與企業(yè)技術(shù)更新沒有實際關(guān)聯(lián)性，但同時又容易混淆為個人消費的自用消費品，比如汽車、游艇等。第三，對小規(guī)模納稅人而言，降低其征收率。主要是因為增值稅轉(zhuǎn)型改革后，實際負擔(dān)的增值稅總體水平下降，而混業(yè)經(jīng)營的情況在小規(guī)模納稅人中很常見，劃分工業(yè)和商業(yè)小規(guī)模納稅人在實際操作中難以實現(xiàn)。因此，增值稅轉(zhuǎn)型改革后不再設(shè)置工業(yè)和商業(yè)兩檔，而統(tǒng)一降低征收率為3%。第四，將某些現(xiàn)有增值稅條例體現(xiàn)到轉(zhuǎn)型后增值稅條例中。主要體現(xiàn)在添加了一些新的規(guī)定，例如農(nóng)產(chǎn)品和運輸費用扣除率等；去掉了一些規(guī)定，例如關(guān)于來料加工的免稅規(guī)定等。第五，根據(jù)實際情況，基于提高納稅服務(wù)水平，方面納稅人申報的理念，將期限從十天延長到十五天。

增值稅轉(zhuǎn)型改革是繼企業(yè)所得稅“兩稅合并”實施以來又一重大創(chuàng)新和突破。當(dāng)前金融風(fēng)暴對我國實體經(jīng)濟產(chǎn)生了重大影響，立足于該形勢下，國家實施增值稅轉(zhuǎn)型改革，不僅對緩解企業(yè)經(jīng)濟壓力、擴大內(nèi)需以及促進宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定增長發(fā)揮重要作用，而且進一步完善了我國稅收體制，是深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，構(gòu)建社會主義和諧社會的必然選擇。

二、值稅轉(zhuǎn)型對上市公司財務(wù)產(chǎn)生的正面影響

（一）稅轉(zhuǎn)型增加了上市公司的盈利

增值稅轉(zhuǎn)型屬于較強的政策推動力，可以有效地降低上市公司在增值稅方面的支出，從而就可以提高上市公司盈利水平。與此同時，由于增值稅轉(zhuǎn)型能夠降低新增固定資產(chǎn)所提取的折舊額和管理費用，這樣在一定程度上就意味著企業(yè)所得稅會增加，而且企業(yè)的凈收益以及稅后收益率都會顯著提高。所以，增值稅轉(zhuǎn)型極大程度上減輕上市公司增值稅負擔(dān)的同時，也有效地增加了上市公司的盈利。

（二）稅轉(zhuǎn)型提高了設(shè)備購置當(dāng)年的現(xiàn)金流量

增值稅轉(zhuǎn)型的最終目的就是憑借降低產(chǎn)品的銷售成本，從而來提高企業(yè)在經(jīng)營活動中的現(xiàn)金凈流量。也就是說，消費型增值稅實施以來，固定資產(chǎn)實際投資的那一年，因企業(yè)能夠少繳納增值稅，這樣企業(yè)在經(jīng)營活動中就會因增值稅減少，從而現(xiàn)金流就會增加，但是在過后的每一年，增值稅轉(zhuǎn)型就不會對現(xiàn)金流量產(chǎn)生直接影響。與此同時，在投資當(dāng)年的經(jīng)營現(xiàn)金流量不僅會受到增值稅抵扣影響而現(xiàn)在增加，而且會因新增固定資產(chǎn)會增加經(jīng)營活動的現(xiàn)金流。同時要注意的是，通常情況下，固定資產(chǎn)在投資當(dāng)年對現(xiàn)金支出的影響往往會高于新增固定資產(chǎn)，這樣就會增加經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流入。受該因素影響，融資現(xiàn)金流量中的利息支出在一定程度上也會增加。

（三）轉(zhuǎn)型能夠有效降低資產(chǎn)價值，提高上市公司的市場競爭力

通常情況下，由于采取的增值稅類型不同，從而對資產(chǎn)負債表所產(chǎn)生的影響也是不相同的?？v觀生產(chǎn)型增值稅，因購進固定資產(chǎn)的增值稅只能計入到原值中，不能夠抵抗，從而就增加了固定資產(chǎn)的價值，而且會增加企業(yè)增值稅額。然而，自消費型增值稅實施以來，對于固定資產(chǎn)所投資當(dāng)年，新增加的固定資產(chǎn)所取得進項稅額就會一次性全額抵扣，從而增值稅額也會顯著減少。除此以外，因固定資產(chǎn)的入賬價值不再涵蓋了購進時支付的增值稅，這樣也就意味著較少了企業(yè)所計提的折舊額，對提高企業(yè)的盈利水平發(fā)揮重要作用。所以，增值稅轉(zhuǎn)型對提高上市公司的市場競爭力發(fā)揮重要作用，而且對完善上市公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)揮重要作用。

三、值稅轉(zhuǎn)型對上市公司財務(wù)產(chǎn)生的負面影響

盡管增值稅轉(zhuǎn)型改革后有諸多優(yōu)點，但是短期來看，從宏觀和微觀上都可能會存在一些不利影響。宏觀角度看，主要是因為整體增值稅的降低勢必會給財政系統(tǒng)帶來不少的壓力，增值稅轉(zhuǎn)型改革使得資金向資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)方面流動，并且會使得勞動密集型企業(yè)相對資本型而言賦稅更高進而影響就業(yè)；增值稅轉(zhuǎn)型改革后，專用發(fā)票作為唯一憑據(jù)容易誘發(fā)偷稅，也可能增加逃稅風(fēng)險。而更多的影響是微觀層面的，主要為如下幾個方面。

（一）投資目的和方式上的扭曲

增值稅轉(zhuǎn)型改革可能會刺激某些企業(yè)對設(shè)備和投資進行擴張，如果企業(yè)對自我定位分析不夠準(zhǔn)確，就很容易出現(xiàn)盲目和重復(fù)投資的情況。此外，從投資角度看，由于增值稅轉(zhuǎn)型改革規(guī)定可以對新增固定資產(chǎn)進行抵扣稅額，這樣會有部分企業(yè)為了從該政策獲得更大的利益，有可能放棄原有的一些并購計劃，轉(zhuǎn)而對新的機器設(shè)備進行購買?；蛘卟扇U張企業(yè)成立新的子公司的從而迎合新政策。只通過減少稅負的角度來決定企業(yè)的投資策略顯然是不利于企業(yè)的長遠發(fā)展的，所以上市企業(yè)需要冷靜全局考慮這方面的問題。endprint

（二）定資產(chǎn)產(chǎn)生一定不利影響

增值稅轉(zhuǎn)型改革對“存量”固定資產(chǎn)進項稅不予抵扣的規(guī)定會使新購固定資產(chǎn)和存量固定資產(chǎn)抵扣的銜接不暢，同時也難以建立新舊企業(yè)間和平競爭的氛圍。或者存量企業(yè)可能采取變通的方式，例如把原有的存量固定資產(chǎn)賣給關(guān)聯(lián)方企業(yè)后再重新按新設(shè)備買回來，這樣存量固定資產(chǎn)所含進項稅額不得抵扣的政策就名存實亡了。

（三）算和稅收征管上的不便

由于增值稅轉(zhuǎn)型改革條例中嚴格規(guī)定了允許抵扣的購進固定資產(chǎn)進項稅額的范圍，所以為了稅務(wù)機關(guān)對購入的固定資產(chǎn)進行審查就需要在企業(yè)的會計賬簿中明確體現(xiàn)該固定資產(chǎn)的來源與用途。然而，這會導(dǎo)致記賬方法上出現(xiàn)混亂，從而加重企業(yè)記賬的任務(wù)負擔(dān)。另外企業(yè)在對固定資產(chǎn)進行折舊時，必須區(qū)分含增值稅的固定資產(chǎn)折舊與不含增值稅的固定資產(chǎn)折舊，也會使得會計核算進一步不便。

（四）息的披露有失客觀性和可比性

在轉(zhuǎn)型后當(dāng)年由于固定資產(chǎn)的進項稅額可全部抵扣，會使利潤上升很多，而在實際操作上看，外界社會很難判斷企業(yè)利潤的增加是增值稅轉(zhuǎn)型改革導(dǎo)致的還是應(yīng)該歸功于生產(chǎn)經(jīng)營管理水平的提高。另外也不利于與沒有獲得該項優(yōu)惠政策的企業(yè)之間進行盈利水平等方面的橫向比較。

四、市公司應(yīng)采取的財務(wù)對策

（一）定資產(chǎn)要獲取增值稅專用發(fā)票

由于增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)的投資發(fā)揮正效應(yīng)，在企業(yè)擴大投資以及設(shè)備投資政策激勵影響下，對企業(yè)投資發(fā)揮重要影響。同時要明確的是，除了購進房屋、土地、建筑物等不動產(chǎn)之外的固定資產(chǎn)，對于自制固定資產(chǎn)的購進或者增值稅的應(yīng)稅勞務(wù)，都要求獲取增值稅專用發(fā)票，以便最大限度享受增值稅進項稅抵扣的政策。倘若在購進固定資產(chǎn)的時候不明確其具體用途，從而也應(yīng)該索取增值稅專用發(fā)票，等到確定了固定資產(chǎn)用途的時候，再進行增值稅進行稅額的抵扣。

（二）定資產(chǎn)應(yīng)該選擇供貨商的納稅人身份

一般納稅人企業(yè)在購置固定資產(chǎn)的時候，應(yīng)該要求在不同納稅人身份的供貨商進行選擇。通常情況下，供貨商納稅人身份包括一般納稅人和小規(guī)模納稅人兩種。倘若購進固定資產(chǎn)的含稅價款為P，如果供應(yīng)商屬于一般納稅人，從而所適用的稅率就是T1，如果供應(yīng)商屬于小規(guī)模納稅人（也就是說，指那些可以到稅務(wù)機關(guān)代開增值稅專用發(fā)票），從而所適用的增值稅稅率就為T2，那么從一般納稅人供貨商購置的固定資產(chǎn)，所能抵抗的增值稅的進項稅額就為PT1/（1+T1）；從小規(guī)模納稅人供貨商購置的固定資產(chǎn)，所能抵抗的增值稅進項稅額就為PT2/（1+T2）。

具體來講，倘若一般納稅人的增值稅稅率T1取17%，而小規(guī)模納稅人增值稅征收率T2取3%，17%/（1+17%）>3%/（1+3%），這樣就意味著倘若一般納稅人企業(yè)從一般納稅人供貨商處所采購的固定資產(chǎn)，從而就可以抵抗更多的增值稅進項稅額；倘若一般納稅人的增值稅稅率T1取13%，而小規(guī)模納稅人增值稅征收率T2取3%，13%/（1+13%）>3%/（1+3%），這樣就意味著倘若一般納人企業(yè)從一般納稅人供貨商所采購的固定資產(chǎn)，就可以獲得更多可以抵抗的增值稅進項稅額。

總而言之，增值稅轉(zhuǎn)型屬于一次重大的稅制改革，對上市公司的財務(wù)產(chǎn)生了重要影響。筆者就立足于增值稅轉(zhuǎn)型改革的意義的基礎(chǔ)之上，分析了增值稅轉(zhuǎn)型對上市公司財務(wù)產(chǎn)生的影響，并對在當(dāng)前增值稅轉(zhuǎn)型的形勢下，提出了上市公司應(yīng)采取的財務(wù)對策?？偟膩碚f增值稅轉(zhuǎn)型在全國范圍內(nèi)實施從企業(yè)的角度來看起到了積極的作用，達到了預(yù)期的效果。

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