王亞娜

摘要：我國P2P網貸企業(yè)近兩年發(fā)展迅猛，達到了2000多家，為我國中小微企業(yè)及個人的借貸提供了便利，但隨著這種模式的發(fā)展，也逐步凸顯出了一些問題，即P2P網貸模式帶來的技術風險、信用風險、道德問題及監(jiān)管缺位，如不解決這些問題，P2P網貸的危機將帶來整個金融業(yè)的動蕩，因此P2P網貸企業(yè)在改善自身弊端的同時，我國法律等相關部門也應對其進行有效監(jiān)管。

關鍵詞：P2P網貸 風險 監(jiān)管

互聯網金融是金融與互聯網的融合，在互聯網時代，互聯網金融實現了資金快速配置與融通，迎合了個人投資者和中小微企業(yè)的需求，近年來，互聯網金融顯現出爆炸式的快速發(fā)展趨勢，P2P網貸模式作為新興的互聯網金融形式之一，也呈現出突飛猛進的發(fā)展勢頭。

一、P2P網貸模式的發(fā)展現狀

P2P網貸（peer to peer lending），是指通過第三方互聯網平臺直接進行資金流借貸的資金融通行為，是一種個人對個人的直接融資模式。具體操作是借款人在平臺發(fā)放借款信息，招標一個或多個投資者提供固定利率貸款。

P2P網貸主要的運行模式分為四類：一是僅發(fā)布借貸信息、充當撮合平臺、不進行線下審貸、不提供貸款擔保的機構；二是充當信貸中介，與放貸人簽訂委托協議，根據放貸人指令將資金借給借款人的機構；三是事前承諾在一定條件下為延期還款先期墊付本金和利息，或提出賠付計劃，保證本金安全的機構；四是積極發(fā)展線下業(yè)務，通過各種形式運作資金，從中獲取盈利的機構。P2P網貸平臺的收入來源主要是中介費、管理費、傭金、擔保費以及其他費用。

P2P網貸模式自誕生以來，得到了快速發(fā)展，其優(yōu)勢在于：第一，給有閑散資金的投資人提供了一個信息服務平臺，幫助其找到資金需求者，并獲得高于銀行存款的收益；第二，中小微企業(yè)及個人較難在銀行等傳統金融機構獲得融資，P2P網貸提供給這些人一個高融資效率的平臺；第三，P2P網貸模式中借貸雙方通過互聯網操作，方便、快捷，節(jié)約了時間，突破了地域限制，交易成本低，平臺也較少地投入金融設施，大大降低了成本。

目前我國P2P網貸平臺已達2000多家，以每天1-2家上線的速度快速增長，比較活躍的有幾百家，根據網貸之家的年報，2013年行業(yè)整體規(guī)模：800家平臺出借總人數大于20萬人，出借利率集中在15%——20%，貸款存量268億元，總成交量1058億元。

二、P2P網貸模式凸顯的主要問題

雖然P2P網貸模式有利于吸收民間資本，使小微企業(yè)獲得貸款，發(fā)展前景廣闊，但其仍存在一些問題。

（一）潛伏著較高的技術風險

P2P網貸基于互聯網的平臺運作，平臺運營商一味追求簡單、方便，忽略網絡技術安全，進而產生重大隱患。如客戶敏感信息的保護、對認證介質的保護、信息系統的運維管理等，其中某個環(huán)節(jié)出現漏洞，將可能引發(fā)嚴重的信息安全問題。此外，如果網絡硬件、網絡運行、數據傳輸不完善，當遭遇黑客攻擊、病毒侵入時，將會引起系統癱瘓、交易異常、客戶資料外泄、資金盜用等重大風險事故。

（二）信息不對稱引發(fā)業(yè)務風險

P2P網貸的業(yè)務在虛擬的網絡環(huán)境中進行，除交易記錄外，不留下簽名、影像等物理痕跡，增加了平臺確認交易者身份、信用評價等方面的信息不對稱。在這種情形下，平臺無法在網上鑒別客戶的風險水平，影響其正確選擇客戶。同時為不法分子從事非法金融活動提供了便利，可輕而易舉地進行資金的大進大出、快進快出，對有關部門的反洗錢工作帶來困難。

（三）P2P網貸平臺的誠信難保證

目前，對于P2P網貸的市場注入、注冊登記、管理等還沒有明確的法律法規(guī)，無法了解到平臺的資質、信用度等相關信息。在平臺運作時，客戶只能依靠其誠信決策。但有些機構，事實上開展的業(yè)務超越了自身業(yè)務范疇，演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的非法金融機構，甚至變成非法集資或傳銷組織等，侵害了投資者的合法權益。如淘金貸上線5天就跑路，眾貸網運營28 天倒閉，現旺旺貸又神秘失蹤。

（四）監(jiān)管難度大且監(jiān)管缺失

P2P網貸“無紙化”交易及終端多元化，使得交易不僅無憑證可查，而且可以不留任何痕跡地加以修改，使監(jiān)管數據不能準確反映平臺實際經營情況，加大了監(jiān)管的難度。另外現行監(jiān)管體系只規(guī)范了傳統金融業(yè)，銀行、信托、小貸公司都能找到對應的監(jiān)管機構，而對P2P網貸的監(jiān)管卻處于缺失狀態(tài)?，F行監(jiān)管體系并未覆蓋P2P網貸，P2P網貸所產生的交易，幾乎都游離于金融管控之外，沒有具體的監(jiān)管部門，可以說P2P網貸監(jiān)管處于法律真空地帶，“一行三會”等金融監(jiān)管機構都無法確定權限實施監(jiān)管，這將難使P2P網貸健康、有序、可持續(xù)地發(fā)展。

三、促進我國P2P網貸可持續(xù)健康發(fā)展的對策建議

鑒于存在上述問題，為了使我國當下盛行的P2P網貸健康、可持續(xù)發(fā)展，使供求雙方及第三方滿足自身需求、獲得最佳收益，使國內互聯網金融市場穩(wěn)定、有序，現提出以下對策建議。

（一）構建P2P網貸運營的安全體系，降低技術風險

一是在硬件方面，加大對計算機物理安全措施的投入，增強計算機系統的防攻擊、防病毒能力，保證P2P網貸正常運行所依賴的硬件環(huán)境能夠安全正常地運轉；在網絡運行方面實現P2P網貸網站的安全訪問，應用身份驗證和分級授權等登錄方式，限制非法用戶登錄P2P網貸平臺。二是重視信息技術的發(fā)展，大力開發(fā)互聯網加密技術、密鑰管理技術及數字簽名技術，提高計算機系統的安全防御能力，防范交易過程的不法行為，降低技術風險，保護P2P網貸交易安全。

（二）加強社會信用體系建設，解決信息不對稱問題

完善的社會信用體系是減少信息不對稱、降低業(yè)務風險的基礎。P2P網貸可以以銀行對企業(yè)、個人的征信系統為基礎，全面收集非銀行信用信息，建立全面而客觀的企業(yè)、個人信用評估體系和電子商務身份認證體系，發(fā)展信用評級服務市場，使企業(yè)和個人資信狀況日益透明，解決參與各方的信息不對稱問題，避免P2P網貸業(yè)務中借款人的信息造假而影響平臺的標的選擇，提高投資人的正確決策，防范P2P網貸平臺洗錢等風險事件的發(fā)生或因借款人到期不能還款而使平臺倒閉的事件發(fā)生。endprint

（三）通過門檻準入、資金管理和行業(yè)自律，避免P2P網貸平臺的道德風險

一是加強P2P網貸平臺準入注冊登記管理，嚴格業(yè)務開展報備和審查工作，防止企業(yè)盲目冒進，并向社會進行公開。二是加強網絡平臺資金管理，規(guī)定P2P網貸企業(yè)資金必須通過商業(yè)銀行進行資金托管，將其納入國家信貸管理范疇，對資金發(fā)放、客戶使用、還款情況等進行跟蹤管理，監(jiān)測風險趨勢。三是推動P2P網貸行業(yè)自律組織的成立，通過統一的行業(yè)標準和自律公約，督促P2P網貸企業(yè)履行自律公約，加強信息披露，維護借貸雙方的合法權益。

（四）規(guī)范P2P網貸行業(yè)的監(jiān)管

加速P2P網貸立法進程，首先，將P2P網貸納入法律監(jiān)管視野，從法律法規(guī)層面對P2P網貸的定義、機構形式、業(yè)務范圍、監(jiān)督管理和法律責任等方面進行界定規(guī)范。其次，逐步完善P2P網貸發(fā)展相關的基礎性法律立法，如個人信息的保護、網絡安全等。第三，加快P2P網貸技術部門規(guī)章和國家標準制定，如投標、客戶識別、身份驗證等，啟動相應國家標準制定工作。

通過立法等形式，組建P2P網貸監(jiān)督管理機構，建立一支獨特的監(jiān)管隊伍，專門履行監(jiān)管職責。實現以監(jiān)管主體為主，相關金融、信息、商務等部門為輔的監(jiān)管體系，打造P2P網貸統一數據平臺，明確監(jiān)管分工及合作機制。

將P2P網貸消費者權益保護納入金融消費者權益保障范圍。一是完善互聯網金融投訴機制，暢通P2P網貸消費的投訴受理渠道。二是建立P2P網貸信息咨詢中心，為P2P網貸參與者提供相關平臺、業(yè)務產品、投資理財等咨詢服務。三是建立網上借貸投資風險預警平臺，依據P2P網貸金融的統一數據平臺，對非法P2P網貸平臺、高風險產品及時向投資參與者進行風險預警。四是開展P2P網貸消費的教育，提高投資人的風險意識和自我保護能力。

P2P網貸模式作為互聯網金融的模式之一，在在線支付、云計算、搜索引擎的強大經濟支撐下，它有著傳統金融無法替代的小額借貸便捷、收益高的優(yōu)勢，已經成為未來金融業(yè)發(fā)展的一大趨勢。雖然現階段P2P網貸業(yè)仍存在一些問題及制約性因素，但只要能正視那些問題、積極解決問題，P2P網貸模式將健康持續(xù)發(fā)展下去。

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