董曉寒 黃瑩

4月11日，澳大利亞總理托尼·阿博特（Tony Abbott）在首次以總理身份訪華時表示，將充分利用中國金融改革的機會，推進澳大利亞的離岸人民幣業(yè)務(wù)。當(dāng)日，澳大利亞財政部長霍奇（Joe Hockey）表示，目前澳方積極支持人民幣國際化，兩國央行已經(jīng)在研究將悉尼提升為人民幣交易及結(jié)算中心的潛能。

“這對雙方的企業(yè)無疑是個利好消息。”金杜律師事務(wù)所銀行部合伙人周昕告訴《中國經(jīng)貿(mào)聚焦》記者，“就現(xiàn)在的推進情況，對中國企業(yè)的利好主要集中在資金結(jié)算方面。”

上海市金融辦主任鄭楊表示，人民幣不僅是單純的結(jié)算貨幣，也正逐漸發(fā)展成投資貨幣。

澳大利亞駐上海副總領(lǐng)事柯邁高（Michael Clifton）告訴本刊記者：“我們的最終目標(biāo)是把悉尼建設(shè)成一個金融服務(wù)貿(mào)易中心，目前還在推進中。上個月（3月），習(xí)近平主席訪問歐洲的一個重要成果，就是推動法蘭克福成為歐元區(qū)內(nèi)第一個人民幣離岸交易中心。雖然悉尼還沒有走到這一步，但雙方政府都在朝著建立人民幣離岸中心的目標(biāo)努力。”

減少匯兌成本和匯率風(fēng)險

自從去年澳大利亞前總理吉拉德（Julia Eileen Gillard）訪華期間，中澳雙方達(dá)成人民幣和澳元之間的兌換協(xié)議后，悉尼人民幣離岸中心的建設(shè)已然起步。澳元成為繼美元、日元之后第三種可以同人民幣直接兌換的貨幣。今年2月，中國銀行悉尼分行與澳大利亞證券交易所（下稱ASX）簽署了人民幣清算協(xié)議，成為澳大利亞人民幣清算系統(tǒng)唯一清算行，并將合作開發(fā)澳大利亞首個人民幣清算系統(tǒng)。

“短期內(nèi)，悉尼擬建人民幣離岸中心對中澳貿(mào)易有很好的促進作用。無論企業(yè)是在中國還是澳大利亞，都可以用人民幣結(jié)算，減少匯兌成本和匯率風(fēng)險?！敝荜空J(rèn)為，悉尼離岸人民幣市場的發(fā)展，從長期來看，不僅將促進人民幣在澳大利亞作為貿(mào)易結(jié)算貨幣，也將促進其成為融資和投資貨幣。

“據(jù)我所知，很多澳大利亞企業(yè)，尤其是礦產(chǎn)企業(yè)都愿意直接使用和持有人民幣，從而盡量減少兌換過程?！盇SX董事總經(jīng)理兼首席執(zhí)行官庫帕（Elmer Funke Kupper）透露，這些企業(yè)并沒有把人民幣當(dāng)作一種投機貨幣，而是作為貿(mào)易和投資貨幣，直接存放在銀行賬戶中。數(shù)據(jù)顯示，過去一年，每月澳元和人民幣的直接交易額猛增，從兌換協(xié)議簽訂前的3.24億美元增至24億美元。

今年7月，ASX擬推出人民幣支付平臺，庫帕表示，準(zhǔn)備工作進行得非常順利，各家銀行的接受情況也很好。“這不是一個貿(mào)易項目，而是把各家銀行連接在一起的支付平臺。人民幣是最重要的貿(mào)易貨幣之一，平臺規(guī)模會隨著時間推移逐漸壯大。”

從資本市場獲利

“由于人民幣升值預(yù)期等原因，這些人民幣持有者并不一定馬上兌換成美元或澳元，這時候需要一些投資渠道來為人民幣保值、增值?！敝荜肯虮究浾弑硎?，隨著人民幣在與澳大利亞貿(mào)易結(jié)算和清算上發(fā)揮越來越重要的作用，同時澳大利亞的銀行提供越來越多的人民幣存款和貸款業(yè)務(wù)，相應(yīng)的趨勢將傳導(dǎo)到資本市場?！拔磥韺霈F(xiàn)越來越多的人民幣投資工具，比如澳大利亞的點心債。”

4月9日，中國銀行悉尼分行成功發(fā)行20億元人民幣“大洋債”（“Oceania Bond”），期限2年，固定利率3.25%，成為澳大利亞市場上首筆人民幣債券。作為試水澳大利亞市場的人民幣債券，本次公開發(fā)行得到澳大利亞當(dāng)?shù)赝顿Y者積極響應(yīng)，總認(rèn)購金額超過49億元，超額認(rèn)購1.45倍。

周昕說：“未來，中國企業(yè)還可以用人民幣到澳大利亞上市、增發(fā)股票。現(xiàn)在，海外人民幣的利率成本價格比國內(nèi)至少低三到四個點，對于中國企業(yè)，就融資成本而言是一大利好。融資成功后獲得的人民幣，企業(yè)可以靈活安排，用于對外貿(mào)易或者流轉(zhuǎn)到中國?！?/p>

“人民幣在澳大利亞地位的迅速提升，是我們公司選擇在澳大利亞上市的原因之一?！鄙钲谑兄协h(huán)運實業(yè)發(fā)展有限公司（下稱中環(huán)運）董事會秘書董晨在接受本刊記者采訪時如是表示，中環(huán)運于今年3月成功在澳大利亞亞太證券交易所（APX）上市?！爱?dāng)時我們了解到，人民幣將在澳大利亞發(fā)展成一種主要的離岸交易幣種，這將大大促進亞洲資本投資澳大利亞市場。這是我們公司比較看重的一點?！?/p>

周昕稱，當(dāng)人民幣貿(mào)易和投資環(huán)境日漸成熟后，澳大利亞會形成一個越來越具規(guī)模的離岸人民幣衍生品市場，投資者可以在其中尋求利益。

享受稅收和關(guān)稅優(yōu)惠

庫帕坦言，倫敦會繼續(xù)成為全球最大的外匯交易中心。悉尼可能達(dá)不到倫敦那樣的規(guī)模，但有很大的提升空間。

“作為離岸中心，澳大利亞最大的優(yōu)勢就是與中國貿(mào)易的交易量很大?！?013年澳中貿(mào)易總額1225億澳元（約合7100億元人民幣左右），占澳大利亞貿(mào)易總額的1/4。周昕強調(diào)，這是一種很有特點的貿(mào)易，主要集中于中國從澳大利亞進口礦石和其他原材料。由于澳大利亞對中國的貿(mào)易順差，也將使得澳大利亞得以建立人民幣資金池?！芭c倫敦相比，人民幣累計的程度會有所不同，人民幣持有者以及用途也會不一樣?！?/p>

值得一提的是，中澳雙方的銀行已經(jīng)互設(shè)分行，進一步促進人民幣國際化。僅去年一年，就有五家中國的銀行在悉尼開展了業(yè)務(wù)，并且迅速發(fā)展。

4月10日，澳新銀行在上海自貿(mào)區(qū)的支行開業(yè)。澳新銀行總裁邵銘高稱，這家支行將幫助中國客戶享受國際貿(mào)易、融資服務(wù)方面的稅收和關(guān)稅的優(yōu)惠。

西太平洋銀行日前證實，已從中國銀監(jiān)會獲得審批，成為首批可在上海自由貿(mào)易區(qū)開設(shè)支行的外國銀行。該行將面向中國市場提供更為完善的貿(mào)易金融、結(jié)構(gòu)化大宗商品金融、債務(wù)資本市場、衍生品及外匯產(chǎn)品方面的交易服務(wù)。