駱志毅

論軌道交通企業(yè)《公允價值計(jì)量》準(zhǔn)則的運(yùn)用

駱志毅

為了更好地規(guī)范軌道交通企業(yè)公允價值計(jì)量和披露，提高會計(jì)信息質(zhì)量，從而適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，本文在2014年頒布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第39號——公允價值計(jì)量》的背景下，結(jié)合軌道交通企業(yè)的運(yùn)營特點(diǎn)，分析了公允價值計(jì)量模式在企業(yè)運(yùn)用中存在的問題,并提出了解決問題的建議和對策。

公允價值；軌道交通企業(yè)；會計(jì)準(zhǔn)則

一、公允價值概述

2014年1月26日我國財(cái)政部正式頒布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第39號——公允價值計(jì)量》（財(cái)會 [2014]6號）。該準(zhǔn)則第二條：“公允價值是指市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價格”。由此可見，公允價值應(yīng)具有以下特征：（1）建立在公平交易的基礎(chǔ)之上；（2）交易和交易雙方可以不真實(shí)存在；（3）堅(jiān)持動態(tài)反映。公允價值的公允性會隨著時間的變化而變化，因此必須對資產(chǎn)的相關(guān)變動情況進(jìn)行及時的記錄，才能更好地反映出資產(chǎn)價值變動的真實(shí)過程和情況；（4）公允價值在進(jìn)行計(jì)量的時候不是簡單的進(jìn)行隨意加總，尤其是在資產(chǎn)或負(fù)債不活躍的時候，所采取的方法和依據(jù)就有所不同。

二、軌道交通企業(yè)運(yùn)用公允價值計(jì)量模式的利弊

公允價值的運(yùn)用不僅提高了中國會計(jì)計(jì)量體系的科學(xué)性，而且大大促進(jìn)了中國會計(jì)準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則的接軌與趨同。但其運(yùn)用對于任何企業(yè)來講都有利有弊：

（一）軌道交通企業(yè)運(yùn)用公允價值計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)

第一，使軌道交通企業(yè)會計(jì)信息更加真實(shí)準(zhǔn)確和全面。經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的收益和傳統(tǒng)的會計(jì)收益相比，除了會計(jì)收益外，還包括其他的利得或損失，相對于會計(jì)收益在內(nèi)容上更全面。而公允價值在計(jì)量的時候，不僅能夠計(jì)算出資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的賬面價值，還能夠計(jì)算出公允價值變動所造成的利得和損失，更能夠全面地披露實(shí)際資產(chǎn)價值。企業(yè)為了能夠繼續(xù)發(fā)展，維持生產(chǎn)，必須保持或不斷擴(kuò)大現(xiàn)在生產(chǎn)能力。而如果軌道交通企業(yè)采用歷史成本等計(jì)量方法，往往會導(dǎo)致企業(yè)無法保持原本的生產(chǎn)能力。而選用公允價值計(jì)量模式，不僅夠購回原有的企業(yè)規(guī)模的生產(chǎn)能力，而且還能夠維護(hù)實(shí)物資本。

第二，公允價值計(jì)量模式能促使軌道交通企業(yè)更能適應(yīng)時代的發(fā)展。當(dāng)今，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，在金融市場上出現(xiàn)了各種金融工具，軌道交通企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特殊性決定了其不可避免地要運(yùn)用或接觸、到這些金融工具。因此，采用公允價值計(jì)量模式對企業(yè)所掌握的金融工具進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告，一方面客觀真實(shí)地反映了企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，另一方面也能使企業(yè)在資金的籌集、投資等財(cái)務(wù)管理方面做到與時俱進(jìn)，適應(yīng)時代發(fā)展的需要。

第三，使軌道交通企業(yè)更好地配合外部監(jiān)督。隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，市場在資源配置中起決定性作用。作為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物--公允價值計(jì)量模式如果能在軌道交通企業(yè)得到很好的運(yùn)用，為諸如中國證監(jiān)會、注冊會計(jì)師等外部監(jiān)督提供更加公允的財(cái)務(wù)信息，就能較好地配合這些外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)對企業(yè)實(shí)施的監(jiān)督，有效地降低外部監(jiān)督成本。

（二）軌道交通企業(yè)引入公允價值計(jì)量的弊端

第一，軌道交通企業(yè)公允價值信息的“客觀性”難以保證。中國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)正逐步深化，但是交易市場自由狀態(tài)并未達(dá)到最充分，并且未來的現(xiàn)金額、貨幣的價值隨時間的變化而變化，帶有很大的不確定性；加上市場交易的日趨復(fù)雜，會計(jì)在計(jì)量上沒有一個標(biāo)準(zhǔn)的估計(jì)價格，這就會在會計(jì)計(jì)量上造成偏差；并且由于公允價值計(jì)量帶有主觀性，再加上信息不對稱，使得按公允價值來計(jì)量的交易，會對會計(jì)信息的客觀性造成影響；由于投資者之間的預(yù)期報(bào)酬率不一樣的，對未來的現(xiàn)金流量的估算帶有不確定因素；在盈余管理目的驅(qū)動下，企業(yè)也有可能利用公允價值計(jì)量進(jìn)行報(bào)表粉飾，導(dǎo)致企業(yè)提供的會計(jì)信息失真。

第二，軌道交通企業(yè)公允價值計(jì)量運(yùn)用的外部法律法規(guī)體系尚不完善。由于法律體系上還不盡完善，操作性和統(tǒng)一性還不夠強(qiáng)，部分企業(yè)可能利用公允價值計(jì)量模式對企業(yè)利潤進(jìn)行操作；對非貨幣性交易、債務(wù)重組等業(yè)務(wù)使用公允價值計(jì)量的企業(yè)很容易進(jìn)行人為操縱，降低公允價值計(jì)量的信息含量。但目前我國的公司法、證券法、證券投資基金法、合伙企業(yè)法等相關(guān)法律規(guī)范還沒有對諸如公允價值計(jì)量的人為操縱等行為形成強(qiáng)有力的法律約束，還存在需要進(jìn)一步規(guī)范的余地。

三、公允價值在軌道交通企業(yè)的運(yùn)用

（一）公允價值對軌道交通企業(yè)利潤影響的分析

公允價值在軌道交通企業(yè)的運(yùn)用，對于企業(yè)的利潤會一定會造成不同程度的影響。因?yàn)橥环N資產(chǎn)采用兩種會計(jì)處理方式，對損益和權(quán)益的影響程度是不一樣的：例如當(dāng)軌道交通企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生減值時，采用歷史成本計(jì)量能夠反映出資產(chǎn)發(fā)生減值卻不能夠反映資產(chǎn)的升值，采用成本計(jì)量模式只會直接降低企業(yè)的凈利潤，從而影響到企業(yè)股東的權(quán)益；但當(dāng)軌道交通企業(yè)采用公允價值計(jì)量時，因?yàn)橛?jì)量模式的改變，軌道交通企業(yè)的會計(jì)信息記錄方法也會發(fā)生相應(yīng)的改變，從而對軌道交通企業(yè)的損益產(chǎn)生相應(yīng)的影響；與歷史成本計(jì)量不同的是，公允價值計(jì)量模式更能準(zhǔn)確地反映軌道交通企業(yè)資產(chǎn)價值的變化，更能反映真實(shí)性和可靠性的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和會計(jì)信息。從理論上講，不管軌道交通企業(yè)采用何種計(jì)量模式，對于軌道交通企業(yè)來說，其真實(shí)價值應(yīng)是唯一的。所以，軌道交通企業(yè)在采用不同計(jì)量模式的時候，應(yīng)采用更能夠反映軌道交通企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)會計(jì)信息的計(jì)量模式。

（二）引入公允價值計(jì)量對軌道交通企業(yè)會計(jì)信息的影響

公允價值計(jì)量的運(yùn)用從理論上講應(yīng)可以大大提高軌道交通企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量?！镀髽I(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第39號——公允價值計(jì)量》在關(guān)于公允價值的定義中，交易是以市場來進(jìn)行計(jì)量，并且是處于計(jì)量日發(fā)生的交易中，此舉也充分考慮了時間價值，使得會計(jì)信息的披露更加可靠，準(zhǔn)則還提出估值技術(shù)一旦確定，就不能隨意更改，也保證了會計(jì)信息的可靠性；公允價值計(jì)量的運(yùn)用能夠更為真實(shí)和客觀地反映軌道交通企業(yè)所發(fā)生的利得和損失所產(chǎn)生的影響，可以減少集團(tuán)財(cái)務(wù)不穩(wěn)定狀況的發(fā)生以及降低其所帶來的負(fù)面影響，對于軌道交通企業(yè)采用公允價值計(jì)量模式從而對企業(yè)財(cái)務(wù)信息的影響主要表現(xiàn)為三個方面：（1）企業(yè)收益的模式由凈收益向全面收益轉(zhuǎn)變；（2）計(jì)量收益的觀念從收入費(fèi)用觀轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債觀；（3）為反映企業(yè)的會計(jì)信息從受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任轉(zhuǎn)成為企業(yè)科學(xué)決策提供相關(guān)的判定依據(jù)。另外，《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第39號——公允價值計(jì)量》第十一章部分的第42條至50條對公允價值披露方面作了更加詳細(xì)而具體的規(guī)定，要求要對使用公允價值進(jìn)行計(jì)量的資產(chǎn)、負(fù)債或權(quán)益工具項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相對應(yīng)的分組，對交易決策的信息進(jìn)行披露，更能充分披露企業(yè)的信息。這些都在一定程度上提高了運(yùn)用公允價值計(jì)量模式企業(yè)的信息質(zhì)量。

（三）對軌道交通企業(yè)相關(guān)人員要求更高

為了保證公允價值準(zhǔn)則的準(zhǔn)確運(yùn)用，專業(yè)人員不僅要具備較高的專業(yè)技術(shù)，軌道交通企業(yè)也必須有一個相對完整的公允價值評估與應(yīng)用體系。這些都對軌道交通企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)工作人員及其他相關(guān)管理者的專業(yè)水平提出了更高的要求：（1）企業(yè)財(cái)務(wù)人員方面。根據(jù)軌道交通企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)未來的發(fā)展不僅涉及城市軌道交通建設(shè)和運(yùn)營，還包括軌道交通沿線土地的綜合開發(fā)、廣告的投入、物業(yè)的延伸。所以對于軌道交通企業(yè)來說，企業(yè)的主營范圍多，項(xiàng)目種類繁多，所涉及的領(lǐng)域廣，投資金額巨大，并且軌道交通企業(yè)會計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理具有其復(fù)雜性和特殊性，所以就必須要求軌道交通企業(yè)會計(jì)人員的專業(yè)技能不斷提高，綜合素質(zhì)水平不斷加強(qiáng)；在進(jìn)行公允價值計(jì)量的時候，對于信息和數(shù)據(jù)的敏感程度要加強(qiáng)，收集的能力也要更高；在實(shí)際操作過程中，要有會計(jì)人員應(yīng)有的職業(yè)判定能力，對公允價值計(jì)量要有一個客觀的職業(yè)判定，從而為企業(yè)管理者和投資者提供更為準(zhǔn)確的會計(jì)信息，使他們的經(jīng)濟(jì)決策更加科學(xué)性；（2）軌道交通企業(yè)高層人員方面。由于軌道交通企業(yè)運(yùn)營量龐大，所涉及的資金鏈廣，所具有的利益沖突也大，這就要求軌道交通企業(yè)高層人員樹立起法制觀念，對于公允價值的評估與運(yùn)用應(yīng)該科學(xué)的評估，不對軌道交通企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債計(jì)量的真實(shí)性和可靠性造成影響。特別是當(dāng)企業(yè)發(fā)生公允價值變動損益時，其損益的變動在一定程度上會使企業(yè)高管薪酬粘性程度加大，公允價值的采用會對高管的薪酬引起波動，因此，企業(yè)高層管理人員更應(yīng)提高公允價值運(yùn)用的科學(xué)性與公正性。

（四）公允價值級次運(yùn)用對軌道交通企業(yè)的影響

《公允價值計(jì)量》準(zhǔn)則要求企業(yè)對估值技術(shù)輸入值分為三個層次，當(dāng)公允價值計(jì)量級次估值技術(shù)輸入值由最低層次選定時，這就很容易受到軌道交通企業(yè)會計(jì)人員的職業(yè)判定能力和專業(yè)技術(shù)水平的影響，特別是在同時使用可觀察值與不可觀察值的時候，很容易加入主體的主觀判斷。所以在公允價值級次的選擇上，由于受到主體的主觀判斷影響，其選定的級次來進(jìn)行公允價值計(jì)量可能是不可靠的。由于軌道交通企業(yè)關(guān)聯(lián)行業(yè)程度較高，受到不確定影響因素更多，所采用的計(jì)量信息可能無法客觀和正確的反映主體的未來現(xiàn)金流狀況，進(jìn)而可能會影響到公允價值的披露，從而使會計(jì)信息的質(zhì)量下降，影響管理者和投資者的決策。

（五）對于軌道交通企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響

原有的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則（2006）》體系中就公允價值計(jì)量對外信息的披露沒有進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)范，很容易造成管理者和投資者的信息不對稱，《公允價值計(jì)量》準(zhǔn)則對公允價值的定義進(jìn)行了更為合理的規(guī)范，同時也明確了公允價值計(jì)量的級次，并對選用公允價值計(jì)量的企業(yè)信息披露做了更為明確的要求。這可以促使軌道交通企業(yè)內(nèi)部的管理水平進(jìn)一步提升，公允價值計(jì)量從分散到統(tǒng)一也使得軌道交通企業(yè)與國際接軌，簡化會計(jì)操作程序，提高會計(jì)確認(rèn)和計(jì)量工作的質(zhì)量，優(yōu)化軌道交通企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的過程，從而提高軌道交通企業(yè)的整體財(cái)務(wù)管理水平。

四、有效實(shí)施公允價值計(jì)量的對策分析

公允價值計(jì)量在國外已廣泛運(yùn)用，并已成為一種趨勢，由于中國自將其引入會計(jì)新會計(jì)準(zhǔn)則以后，其屬性和應(yīng)用上還存在一些困惑，只有解決這些難題，才能使公允價值在我國得到充分的運(yùn)用，本文從以下四個方面對公允價值計(jì)量提出相關(guān)建議和對策：

（一）完善公允價值應(yīng)用的市場環(huán)境和監(jiān)管機(jī)制

采用公允價值計(jì)量而進(jìn)行交易，交易雙方的交易環(huán)境應(yīng)該是處于一個不受任何干擾的活躍市場、雙方是在自愿公平的環(huán)境基礎(chǔ)上進(jìn)行的。公允價值會受到市場環(huán)境的影響，其中一個就是市場的活躍度，市場的活躍度與公允價值之間呈正比的關(guān)系，而且選用公允價值計(jì)量模式的企業(yè)的會計(jì)報(bào)告信息也很容易受到企業(yè)會計(jì)人員職業(yè)判斷的影響，因此必須健全和完善資本較為活躍的市場體系，使市場化的程度進(jìn)一步提高，使市場達(dá)到一個完全自由競爭的狀態(tài)，同時不斷加強(qiáng)市場經(jīng)濟(jì)的建設(shè)，為公允價值在我國公司的利用提供一個穩(wěn)定發(fā)展的平臺；由于交易行為很容易受到干擾，也有必要加強(qiáng)對市場環(huán)境的監(jiān)督，完善市場監(jiān)督機(jī)制，防止企業(yè)對公允價值計(jì)量進(jìn)行濫用，成為其粉飾利潤的工具，加大企業(yè)披露會計(jì)信息的透明度，從而為管理者和投資者的科學(xué)決策提供更為全面的會計(jì)信息；監(jiān)管部門也應(yīng)時刻關(guān)注企業(yè)管理層變動情況和實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，監(jiān)管者作為外部監(jiān)督一個重要的角色，對于審計(jì)中出現(xiàn)的風(fēng)險也要進(jìn)行識別和評估，并對出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行控制，同時要對風(fēng)險的評估程序進(jìn)行進(jìn)一步的修正；在加大監(jiān)督的時候，也要完善會計(jì)的法律法規(guī)體系，打擊各種違規(guī)操作行為，并加大懲罰力度，增加違規(guī)操作的成本，保證資本市場的正常運(yùn)行。

（二）提高企業(yè)內(nèi)部相關(guān)人員的專業(yè)水平

為了提高企業(yè)公允價值計(jì)量模式的運(yùn)用能力，企業(yè)應(yīng)從以下幾個方面提高相關(guān)人員的專業(yè)素養(yǎng)：（1）會計(jì)人員方面，要提高他們的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平，公允價值能否在一家企業(yè)得到正確和合理地運(yùn)用，更多的是需要企業(yè)會計(jì)人員的職業(yè)判定能力和專業(yè)水平。由于軌道交通企業(yè)涉及比較多的專業(yè)知識和相關(guān)法規(guī)制度，必須擁有較高的職業(yè)判定能力和專業(yè)水平的會計(jì)人員才能擔(dān)任此工作?？梢姡岣咂髽I(yè)會計(jì)人員職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平的重要性和急迫性。軌道交通企業(yè)要進(jìn)一步加大會計(jì)人員繼續(xù)教育的投入，要努力培養(yǎng)出具有較高的職業(yè)判定能力和專業(yè)水平的會計(jì)人員；會計(jì)人員也必須加強(qiáng)自我學(xué)習(xí)能力，提高自身的水平，為未來更好的勝任工作奠定基礎(chǔ)；（2）高層管理人員方面，也應(yīng)該提高自身的專業(yè)水平，加強(qiáng)自我學(xué)習(xí)能力，樹立法制觀念。要對公允價值運(yùn)用有一個正確的認(rèn)識，要防止人為地對公允價值進(jìn)行操縱。只有這樣才能夠使得公允價值在軌道交通企業(yè)得到正確的運(yùn)用。這就要求企業(yè)高層管理人員在面對利益沖突的時候，樹立正確的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，充分披露企業(yè)公允價值信息，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)操作程序。

（三）提高公允價值計(jì)量的會計(jì)信息質(zhì)量

公允價值計(jì)量的會計(jì)信息是為了滿足企業(yè)管理者和經(jīng)營者的決策需求，所以應(yīng)把握好公允價值在運(yùn)用時可靠性要求，并進(jìn)一步改進(jìn)可靠性要求，從而使得公允價值得到充分的利用。因此為了保證公允價值的可靠性和準(zhǔn)確性，企業(yè)要努力使用市場的價格進(jìn)行衡量，充分整合和利用市場的信息，保證管理者和投資者的決策信息的對稱性，使公允價值的運(yùn)用更加充分合理。與此同時，公允價值估值技術(shù)中需要對未來現(xiàn)金流進(jìn)行估計(jì)，因此對資產(chǎn)的估值進(jìn)行確認(rèn)時，要更多考慮未來因素的影響，努力提高會計(jì)信息的質(zhì)量。

（四）完善資產(chǎn)評估機(jī)制和加強(qiáng)審計(jì)配套體系建設(shè)

為了使公允價值得到正確運(yùn)用，政府相關(guān)部門也要不斷完善資產(chǎn)評估機(jī)制和加強(qiáng)審計(jì)配套體系建設(shè)：（1）企業(yè)必須規(guī)定評估資產(chǎn)的操作程序，完善估算資產(chǎn)的隊(duì)伍建設(shè)。目前我國的評估資產(chǎn)的程序和方法還不夠規(guī)范，并且評估資產(chǎn)的隊(duì)伍素質(zhì)還有待加強(qiáng)，監(jiān)管部門應(yīng)該加強(qiáng)對資產(chǎn)評估部門或機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，首先就是要規(guī)范資產(chǎn)評估人員的操作程序，加強(qiáng)監(jiān)管人員的培訓(xùn)；（2）加大資產(chǎn)評估人員的繼續(xù)教育，從而提高資產(chǎn)評估人員的職業(yè)能力和業(yè)務(wù)技能；（3）營造一個良好的外部環(huán)境，從而使資產(chǎn)評估能夠穩(wěn)定有序的進(jìn)行，為其提供一個可靠的保障。另外也可以向國外學(xué)習(xí)，成立專門的公允價值審計(jì)準(zhǔn)則和指南,從而提高公允價值審計(jì)人員識別審計(jì)風(fēng)險的能力。

五、結(jié)論

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，會計(jì)準(zhǔn)則體系的不斷健全與完善，公允價值的運(yùn)用將會更加廣泛，所以要在實(shí)際運(yùn)用過程中，對公允價值計(jì)量不斷修正和完善，推動我國的會計(jì)事業(yè)的不斷發(fā)展。

[1]趙治綱.新準(zhǔn)則下公允價值理解與應(yīng)用研究[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2009（9）：93-96．

[2]張艷梅，馬艷櫻.新會計(jì)準(zhǔn)則引入公允價值計(jì)量的利與弊[J].中國內(nèi)部審計(jì)，2010（5）：81.

[3]張愛國.新會計(jì)準(zhǔn)則中公允價值應(yīng)用探析[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2011（9）：94-95．

（作者單位：廈門軌道交通集團(tuán)有限公司）