劉宏松

以房養(yǎng)老在國(guó)外已經(jīng)擁有成熟的運(yùn)作模式，但千萬(wàn)別以為這樣政府就萬(wàn)事大吉了。

由于養(yǎng)老金數(shù)額有限，對(duì)于許多英國(guó)老人來說，靠這筆錢難以在退休后過上相對(duì)舒適的晚年生活。

英國(guó)的養(yǎng)老金體系主要由三部分構(gòu)成：一是按比例繳納的國(guó)家基本養(yǎng)老金，高收入者多繳，低收入者少繳，但無(wú)論繳納多少，所有人退休后獲得的養(yǎng)老金數(shù)額是一致的；二是雇主為雇員提供的職業(yè)養(yǎng)老金，因其不屬?gòu)?qiáng)制性繳納，很多雇主實(shí)際并未提供；三是個(gè)人購(gòu)買的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄或保險(xiǎn)，一項(xiàng)調(diào)查顯示，英國(guó)35%的在職者沒有購(gòu)買此類養(yǎng)老儲(chǔ)蓄或保險(xiǎn)。

因此，相當(dāng)一部分英國(guó)老人退休后只能領(lǐng)取國(guó)家基本養(yǎng)老金。然而，國(guó)家基本養(yǎng)老金數(shù)額十分有限，2010年的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)為每人每周97.65英鎊，僅相當(dāng)于工作兩天的最低工資收入。這樣的收入在倫敦等大城市連基本生活都難以維持。

一部分英國(guó)人將自己的產(chǎn)權(quán)房抵押出去，以定期取得一定數(shù)額的養(yǎng)老金。以房養(yǎng)老在英國(guó)的正式名稱是“房產(chǎn)價(jià)值釋放計(jì)劃”，包括終身抵押貸款和房屋反轉(zhuǎn)計(jì)劃兩種產(chǎn)品。選擇前一種產(chǎn)品的老人以住房為抵押物獲得分期貸款，保險(xiǎn)公司在老人去世后出售其住房來償還貸款；選擇后一種產(chǎn)品的老人將住房所有權(quán)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司或由保險(xiǎn)公司安排他人購(gòu)買，并一次性支取或分期支取價(jià)款。無(wú)論選擇何種產(chǎn)品，以房養(yǎng)老的老人都可以在生命終結(jié)前繼續(xù)在房屋中居住。

“房產(chǎn)價(jià)值釋放計(jì)劃”在上世紀(jì)六十年代就已出現(xiàn)。當(dāng)時(shí)，購(gòu)買這類產(chǎn)品的老人獲得的是股票或債券。但由于英國(guó)在上世紀(jì)八十年代末期陷入經(jīng)濟(jì)衰退，利率上升，股票和債券價(jià)格普遍下跌，以房養(yǎng)老的老人不但不能靠手中的股票或債券增加養(yǎng)老收入，反而被迫承受市場(chǎng)走跌帶來的資產(chǎn)縮水后果。因參與該計(jì)劃的老人權(quán)益大受影響，英國(guó)政府在1990年以“無(wú)追索權(quán)保證”為由宣布“房產(chǎn)價(jià)值釋放計(jì)劃”為非法產(chǎn)品。早期產(chǎn)品的失敗也造成了此后一段時(shí)期英國(guó)人對(duì)以房養(yǎng)老的不信任。

這一狀況在英國(guó)政府再次介入后才有所改觀。2001年，英國(guó)政府支出8500萬(wàn)英鎊預(yù)算，重新啟動(dòng)“房產(chǎn)價(jià)值釋放計(jì)劃”。2004年，英國(guó)政府將這一計(jì)劃交由英國(guó)金融服務(wù)局監(jiān)管，保證以房養(yǎng)老的老人獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金養(yǎng)老收入是其主要監(jiān)管目標(biāo)。一系列的動(dòng)作使接受以房養(yǎng)老觀念的英國(guó)人逐漸增多。2012年底，調(diào)查顯示超過三分之一的英國(guó)人打算利用房產(chǎn)籌集養(yǎng)老金，而同時(shí)期，歐洲大陸有類似想法的人不到四分之一。

盡管政府的積極介入推動(dòng)了以房養(yǎng)老市場(chǎng)的發(fā)展，但英國(guó)將保險(xiǎn)公司作為以房養(yǎng)老產(chǎn)品提供者的運(yùn)作模式，始終存在著購(gòu)買者追索權(quán)缺乏根本保證的問題，因而難以徹底消除民眾的疑慮。對(duì)于這個(gè)問題，英國(guó)政府當(dāng)然是知道的，去年計(jì)劃推出老年人可向政府申請(qǐng)房產(chǎn)抵押貸款的項(xiàng)目，就意在以政府貸款來消除民眾疑慮。不過，看看英國(guó)政府占 GDP比重高達(dá)101.2%的巨額債務(wù)，人們很難對(duì)這一項(xiàng)目的未來前景持樂觀看法。在背負(fù)巨額債務(wù)的情況下，以政府主導(dǎo)來克服以房養(yǎng)老市場(chǎng)瓶頸這條路似乎很難走通。endprint