林曉霞

企業(yè)資金管理的風險防范與控制

林曉霞

企業(yè)資金管理是企業(yè)財務管理的核心內(nèi)容，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的進行離不開企業(yè)資金的使用，加強企業(yè)資金管理對于有效防范和控制企業(yè)風險具有非常重要的作用。然而，當前我國很多企業(yè)在資金管理工作上還存在一些問題，使得企業(yè)資金管理風險增加。本文將對企業(yè)資金管理存在的風險進行分析，并在堅持資金管理的原則基礎(chǔ)上提出企業(yè)資金管理風險控制與防范的措施，旨在提高企業(yè)資金管理水平。

資金管理；風險控制；防范

企業(yè)資金管理是指對企業(yè)籌資和資金運營等財務活動實施的管理。企業(yè)要想提高資金管理工作效率，防范和控制資金風險，就必須在企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，科學規(guī)劃投融資目標，不斷完善企業(yè)資金授權(quán)、批準、審驗等相關(guān)制度，并明確資金管理工作的崗位職責與權(quán)限要求，加強對企業(yè)資金的檢查和評定，以確保企業(yè)資金安全高效的運營，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟利益的最大化。

一、資金管理的基本原則

1.安全性原則。企業(yè)各單位要加強對資金的管理和監(jiān)督，完善資金管理及核算制度，建立健全內(nèi)部監(jiān)督約束機制，定期對資金管理工作進行檢查，確保資金安全。

2.效益性原則。資金的籌集、使用和管理，必須厲行節(jié)約，降低成本，防止浪費，提高資金使用效益。

3.分級集中管理原則。企業(yè)對各成員單位資金實行分級集中管理，如建立結(jié)算中心、資金調(diào)度中心或財務公司，使各部門、各下級單位的資金往來全部納入財務部門的控制之下，統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控企業(yè)的各項資金，實現(xiàn)資金的集中管理，從而達到嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環(huán)的問題。

4.全面資金預算原則。資金管理應采用全面預算，以現(xiàn)金流量管理為核心，進一步細化資金安排，增強現(xiàn)金保障能力。統(tǒng)籌規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營與投融資活動的資金供給，科學預測預算年度現(xiàn)金收支、結(jié)余與不足，合理確定現(xiàn)金收支規(guī)模，安全高效地做好資金籌劃工作，加強現(xiàn)金流入、流出全過程預算控制，做好資金預算執(zhí)行情況的分析、監(jiān)督與考核。

二、資金管理風險分析

主要包含籌資管理、投資管理和資金運營管理等內(nèi)容。資金管理風險即是在以上資金管理工作中而產(chǎn)生的。

籌資管理面臨的風險主要包括：不符合國家法律法規(guī)規(guī)定；未經(jīng)適當審批或授權(quán)審核；資金計劃失誤；缺乏對籌資合同條款的審核；資金配置結(jié)構(gòu)不合理；缺乏跟蹤制度；因操作失誤未按時還本付息導致企業(yè)信用下降。

投資管理面臨的風險主要包括：投資目標和規(guī)劃不合理；資金投放數(shù)量、結(jié)構(gòu)方向與時機不當；不能有效控制資金成本，合理進行項目投資期盈利預測，導致項目投資虧損；投資活動忽略企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動性，導致產(chǎn)生投資風險；投資項目未進行跟蹤管理，實施有效控制；投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷等決策失誤。

資金運營管理面臨的風險主要包括：資金使用違反國家法律、法規(guī)規(guī)定；未經(jīng)審批或授權(quán)進行款項撥付、調(diào)動；銀行賬戶管理（開戶、審批、使用）不符合國家規(guī)定；資金記錄不準確、不完整；相關(guān)票據(jù)丟失、變造、偽造、被盜用或非法用章；現(xiàn)金管理未按照現(xiàn)金管理制度執(zhí)行；網(wǎng)銀支付未設置交叉審核崗位或轉(zhuǎn)錯賬戶。

三、企業(yè)資金管理建議采取以下主要控制措施

（一）籌資管理風險的主要控制措施

1.企業(yè)首先應該根據(jù)其籌資目標，結(jié)合企業(yè)年度預算，制定籌資方案，并明確籌資用途、籌資結(jié)構(gòu)和籌資方式等內(nèi)容，對籌資成本和潛在風險作出充分的估計，制定相應的應急處理措施。

2.重大籌資方案應當形成可行性研究報告，進行全面的風險評估分析，并提出有效的風險應對策略。例如企業(yè)債務性融資應重點關(guān)注：國家貨幣政策、利率風險、籌資成本、償還能力；股權(quán)性融資則應重點關(guān)注發(fā)行風險、外部經(jīng)濟形勢、公司控制權(quán)風險等。在明確這些風險因素后，有針對性的制定風險應對策略。

3.籌資方案按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策。

4.當企業(yè)籌資方案制定，就應該制訂切實可行的籌資計劃，選擇科學的籌資方式以及籌資數(shù)額，科學規(guī)劃籌資活動，保證低成本、高效率籌資。

5.簽訂籌資協(xié)議，明確權(quán)利義務，實施嚴密的籌資程序控制，發(fā)揮會計控制作用，保證籌資活動正確、合法、有效進行。

6.嚴格按照確定的用途使用資金，正確計提和支付利息，加強債務償還和股利支付環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理。

（二）投資管理風險的主要控制措施

1.對投資方案進行財務、市場、技術(shù)等戰(zhàn)略性評估，深入分析項目的先進性與可行性、前景與市場容量，預測項目現(xiàn)金流、風險、投資回報，分析不同項目的可行性。

2.明確對投資業(yè)務的授權(quán)審批方式、程序、權(quán)限和責任，實行聯(lián)簽制度或集體決策審批。

3.核實投資項目資金需求，積極籌措投資資金。

4.依據(jù)投資計劃，按照項目的投資進度，及時投放資金。

5.當資金投放完畢，企業(yè)應該對其投資項目進行嚴格的監(jiān)督和控制，保證項目建設進度，符合質(zhì)量管理要求。

6.跟進投資項目，及時評價投資項目狀況，以保證管理決策層實時了解投資項目進展狀況，促進其決策層更好的調(diào)整投資策略。

（三）資金運營管理風險的主要控制措施

1.企業(yè)應在資金業(yè)務中建立嚴格的授權(quán)批準制度，使審批人熟練掌握資金業(yè)務的授權(quán)批準方式、程序，明確業(yè)務責任和相關(guān)控制措施，審核和審批必須逐級由下至上進行，不能越級審核和審批，不得由一人辦理資金業(yè)務的全過程。規(guī)定出納人員辦理資金業(yè)務的職責范圍和工作要求。出納人員不應兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權(quán)債務賬目的登記工作。

2.加強資金支付的管理，規(guī)范付款流程，把好資金支付關(guān)，確保資金及時、安全地支付。

3.加強對應收賬款的管理，保證資金的及時回收，防范和控制資金風險。

4.集中管理、統(tǒng)一調(diào)配企業(yè)閑置資金；

5.公司在經(jīng)營過程中沉淀的臨時閑置資金，在不影響正常業(yè)務開展的前提下，可用于理財運作；在不以投機為目的前提下，為規(guī)避匯率、利率風險所進行的匯率、利率金融衍生產(chǎn)品操作。理財品種原則上應符合國家相關(guān)規(guī)定并保證合規(guī)、安全條件下的收益最大化。

6.加強資金運營管理，要求企業(yè)應協(xié)調(diào)好企業(yè)內(nèi)部各部門在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金需求，使各部門采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)中的資金平衡，全面提升資金營運效率。

7.企業(yè)還應對資金預算執(zhí)行情況進行檢查和綜合分析，一旦發(fā)生異常情況，要及時采取措施處理，防止出現(xiàn)資金冗余或資金鏈中斷的局面。

綜上所述，加強資金管理，控制與防范資金風險，提高資金的使用效率對于推動現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展有著不可比擬的作用。企業(yè)應高度重視資金管理活動，通過有效的資金管控，降低或避免資金風險的產(chǎn)生，以確保企業(yè)整體戰(zhàn)略規(guī)劃的實現(xiàn)。

（作者單位：廈門金圓投資集團有限公司）