闞興偉 張柯賢 尤嘉

創(chuàng)業(yè)板上市公司財務造假及審計風險控制對策探討

闞興偉 張柯賢 尤嘉

本文從創(chuàng)業(yè)板企業(yè)財務造假原因及手段入手，通過對創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的幾項重大審計風險進行分析，最后就審計控制對策提出相應建議。

創(chuàng)業(yè)板；財務造假；審計風險；控制對策

2009年10月23日，人們翹首期盼十年的中國創(chuàng)業(yè)板終于在深交所拉開帷幕。對于中小創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，創(chuàng)業(yè)板不僅能給他們提供完善的融資平臺，還給予其取得豐厚回報的機會。對于注冊會計師行業(yè)來說，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的上市給其在后金融危機時代承接法定業(yè)務帶來了利好消息。但2011年年初中注協(xié)公開發(fā)布《中注協(xié)警示創(chuàng)業(yè)板公司年報審計風險》，并且近2年創(chuàng)業(yè)板企業(yè)不斷出現(xiàn)轟動性的財務造假案例，使得審計業(yè)界在慶幸業(yè)務量增加的同時也清醒地認識到在創(chuàng)業(yè)板的審計中將承擔更大的責任和更高的審計風險。

一、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)財務造假的原因及手段

（一）創(chuàng)業(yè)板企業(yè)財務造假的原因

財務造假的外因：（1）會計準則的不完善給創(chuàng)業(yè)板公司提供了造假的空間，如會計政策具有可選擇性；（2）現(xiàn)行會計體系存在固有的缺陷，如很多以假設條件為核算基礎；（3）財務信息披露要求不高，使中小投資者無法全面掌握真實信息；（4）監(jiān)管部門及法律法規(guī)對財務造假查處和懲處的力度相對較小。

財務造假的內因：（1）上市公司追求自身利益，如通過在財務報告中做手腳來提升或維持公司形象；（2）管理層個人利益的滿足，如高管業(yè)績與收入掛鉤的薪酬機制下會不惜代價進行盈余管理。（3）上市公司融資與再融資動機，因為股權融資可以帶來較為充足的現(xiàn)金流，有助于實現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模擴張。（4）財會人員職業(yè)道德素質有所下滑，如擅自挪用公款行為。

（二）創(chuàng)業(yè)板企業(yè)財務造假的手段

1.利用“應計制”原則確認收入。例如甲公司與乙公司虛擬交易，將收入掛賬，計入應收賬款；然后甲公司再借用一筆資金以虛擬交易的客戶名義收款進賬沖銷應收賬款，償還這筆資金時則以借出款名義通過借記“其他應收款”、貸記“銀行存款”讓應收賬款轉為其他應收款；或以購貨款的名義出賬，使應收賬款轉化為預付賬款或者存貨。

2.通過雙向交易虛增收入和經(jīng)營活動現(xiàn)金流。甲公司將價值600萬的存貨以1000萬賣給乙公司，甲公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量增加；然后甲公司以1000萬再購買乙公司價值600萬的一臺設備，這能使甲公司虛增的1000萬現(xiàn)金從投資活動現(xiàn)金流量中轉出，因此，該公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流從表面看很充沛。

3.通過會計政策、會計估計變更，例如：固定資產折舊方法、折舊年限的變更以及企業(yè)變更所擁有的投資性房地產的計價模式等各種途徑調節(jié)會計賬面利潤。

4.將借款費用資本化處理。例如，某一上市公司自產生產線已經(jīng)達到預計可使用狀態(tài)（能加工90%以上的合格產品），但為了使企業(yè)當年凈利潤扭虧為盈，將高額的利息費用資本化處理（計入在建工程），而沒有費用化處理（計入財務費用）。

5.籌劃債務重組。假如某一公司已經(jīng)連續(xù)兩年虧損，并且拖欠銀行1.2億借款，該公司以賬面價值為2000萬的辦公樓用于債務重組，并且在當年實現(xiàn)盈利近8000萬元；然后該公司再于下年將該辦公樓以1億的價格回購。

6.虛構關聯(lián)方采購交易。例如生產成本為800元的甲類產品，上市公司從關聯(lián)企業(yè)擬定的采購價為500元，然后再按成本價銷售，如果銷售1萬件甲產品，那么就實現(xiàn)盈利300萬元，因此應重點關注上市公司的采購價是否合理。

以“萬福生科”為例簡述其舞弊手段。（1）虛增收入。具體分析萬福生科虛增收入途徑主要有：虛構客戶和虛構合同（虛構客戶5家，僅在2012年上半年虛構交易業(yè)務合同5份）。（2）虛增資產。萬福生科的會計造假鏈條相對完善，將虛增收入用于虛構公司的在建工程和預付賬款兩項資產類科目。但是根據(jù)萬福生科2012年半年報相關報表的數(shù)據(jù)顯示，雖然其虛增收入與虛增資產金額大致匹配，但現(xiàn)金流量表中用于構建固定資產、無形資產和其他長期資產支出的現(xiàn)金卻只有5883萬元，這就與利潤表和資產負債表的巨額金額存在矛盾，從而說明其存在較大金額的財務造假行為。

二、注冊會計師創(chuàng)業(yè)板審計中的審計風險

（一）舞弊風險

由于創(chuàng)業(yè)板的上市門檻較主板低，因此管理層為滿足創(chuàng)業(yè)板上市要求或避免退市而進行舞弊的風險較主板更大。注冊會計師在審計時，要重點關注企業(yè)管理層舞弊的風險，尤其是高估資產和收入、低估負債與費用等現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計結果顯示，截止4月23日共有345家創(chuàng)業(yè)板上市公司披露年報，2012年實現(xiàn)營業(yè)收入共計1813.4億元，平均增幅高達19.86%；而其歸屬于上市公司股東的凈利潤平均增幅卻為-6.83%，出現(xiàn)明顯下滑。因此，綜合考慮創(chuàng)業(yè)板企業(yè)業(yè)績可見注冊會計師面臨較高的舞弊風險。

（二）內部控制風險

創(chuàng)業(yè)板企業(yè)多為民營企業(yè)改制上市，傳統(tǒng)的家族式管理模式已根深蒂固，內部控制相對薄弱，而且企業(yè)權力相對集中，管理層凌駕于內部控制之上的現(xiàn)象頻繁，多數(shù)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的內部審計也流于形式，所以相對于主板審計風險將更大。因此，注冊會計師應重點關注企業(yè)內部控制制度的設計和執(zhí)行情況，評價企業(yè)的內部控制風險。

（三）技術風險

創(chuàng)業(yè)板的多數(shù)企業(yè)都屬于高新技術企業(yè)，技術是企業(yè)的核心競爭力。由于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)規(guī)模較小、運營時間較短，抗風險能力較弱，因此很可能因新技術的研發(fā)本身具有重大不確定性導致經(jīng)營失敗。另外，當前國內知識產權保護體系還不完善，企業(yè)開發(fā)的新技術可能面臨泄露甚至被盜用的風險。因此，注冊會計師應重點關注企業(yè)使用的商標、專利和專有技術等重要資產或技術的取得、使用是否存在重大變化的風險。

（四）稅收風險

由于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)多為高新技術企業(yè)和地方重點扶持企業(yè)，可能享受較多稅收優(yōu)惠政策。但如果所處行業(yè)或地區(qū)的稅收政策突然發(fā)生變化，對企業(yè)的經(jīng)營狀況可能會產生重大影響。注冊會計師應重點關注企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠是否合法合規(guī)，以及是否存在為避稅而進行關聯(lián)方交易等情況。

（五）關聯(lián)方交易風險

由于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的規(guī)模相對較小，并且迫于上市和融資的壓力，企業(yè)進行關聯(lián)交易的風險比較大。但是與主板相比，對關聯(lián)方的識別更加困難，關聯(lián)方及其交易可能更隱蔽。因此，注冊會計師應采取適當審計程序識別關聯(lián)方，并關注企業(yè)與關聯(lián)方交易形成的營業(yè)收入或凈利潤是否對財務報表產生重大影響等情況。

（六）持續(xù)經(jīng)營風險

創(chuàng)業(yè)板企業(yè)在產品、技術、市場甚至銷售渠道上可能都是單一化的，另外，像技術創(chuàng)新瓶頸、信用風險、現(xiàn)金流短缺、籌資難度大等現(xiàn)象，都會使創(chuàng)業(yè)板企業(yè)面臨破產的風險，因此注冊會計師應評估持續(xù)經(jīng)營能力這一會計假設，同時重點關注企業(yè)營業(yè)利潤對利潤總額的貢獻比重，企業(yè)的產品、技術及外部環(huán)境等是否發(fā)生重大變化且影響其持續(xù)盈利能力。

三、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)審計風險的控制對策

（一）注冊會計師自身綜合素質的提高

1.提高職業(yè)判斷和專業(yè)勝任能力。創(chuàng)業(yè)板注重企業(yè)的成長性和發(fā)展?jié)摿?，注冊會計師在了解被審計單位總體情況時，可以通過被審計單位所處行業(yè)的發(fā)展狀況、主營業(yè)務增長幅度以及穩(wěn)定程度、技術研發(fā)水平及管理水平和理念等來進行初步職業(yè)判斷。另外，注冊會計師還需不斷學習提升綜合知識和專業(yè)勝任能力，例如一些創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的無形資產在總資產中的比重高達70%左右，因此就要求注冊會計師要對該企業(yè)的無形資產相關知識有所學習和了解。

2.強化風險管理意識。為了應對創(chuàng)業(yè)板相關行業(yè)和技術的特殊性，注冊會計師應強化風險管理意識，保持高度的職業(yè)懷疑態(tài)度。接受委托前應與受托方進行溝通，分析判斷企業(yè)的管理層和治理層是否存在不誠信的現(xiàn)象，如果存在不誠信則拒絕承接超出事務所風險承受能力之外的業(yè)務。另外如果已承接審計業(yè)務，則在審計全過程中，應當要保持應有的職業(yè)懷疑態(tài)度和謹慎性，一旦發(fā)現(xiàn)有重大舞弊跡象，要考慮是否需要終止該項業(yè)務。

3.合理出具審計報告。由于創(chuàng)業(yè)板公司上市時間短、規(guī)模不大、內部控制不健全、信息披露質量較低等特點，注冊會計師面臨的重大錯報風險較高。因此，在出具審計意見時，應審慎考慮獲取的相關審計證據(jù)，發(fā)表恰當?shù)膶徲嬕庖姴⒊鼍邎蟾?，使自身的審計風險控制在可接受的水平。

4.有效利用專家工作。為了降低審計風險，提高審計的公信力，事務所之間可根據(jù)各自優(yōu)勢，通過資源整合，形成規(guī)?；Ａ硗?，對于創(chuàng)業(yè)板上市公司的主營業(yè)務如果是特殊行業(yè)或領域，而注冊會計師對這些方面相對生疏，可能在專業(yè)技術業(yè)務上可能無法有效評估重大錯報風險，因此應適時聘用相關領域專家。

（二）審計過程中應關注的重點

1.業(yè)務承接階段。會計師事務所應根據(jù)執(zhí)業(yè)準則同時考慮自身專業(yè)勝任能力，謹慎決策是否接受或保持客戶關系。審計人員應該與客戶進行會談，了解客戶的誠信問題、主營業(yè)務、擁有資源、戰(zhàn)略目標、企業(yè)文化以及所處行業(yè)的背景等信息，以便識別和評估審計風險。

2.審計計劃階段。審計項目組應查閱被審計單位總括性的資料文件，并與企業(yè)的各個層面的員工進行溝通和詢問初步了解被審計單位的經(jīng)營狀況、關注以前年度審計意見結論來判斷其是否存在財務造假行為。在初步了解業(yè)務環(huán)境后，考慮承接業(yè)務是否符合注冊會計師獨立性和專業(yè)勝任能力的相關要求。認真擬定并保管好業(yè)務約定書，并向被審計單位管理層索取管理層聲明書。

3.風險評估階段。本階段應重點了解企業(yè)的經(jīng)營理念和風格以及控制環(huán)境（即：對內部控制的態(tài)度），以便于發(fā)現(xiàn)財報存在重大錯報的領域；查閱企業(yè)內部控制的相關制度和程序的制定是否合理、適當，并詢問相關人員同時觀察企業(yè)及其員工對內部控制制度和程序的執(zhí)行情況。

4.進一步審計階段。根據(jù)財務信息判斷財務造假的方法：（1）進行橫向比較和縱向比較，與行業(yè)中的同類公司和本公司歷史財務信息比較，如果其主營業(yè)務收入增幅、毛利率、銷售凈利率以及資產凈利率存在明顯異常，說明存在財務造假的嫌疑，則根據(jù)其各個指標的影響因素再進一步細化分析；（2）企業(yè)應收賬款和存貨比往年或同行業(yè)企業(yè)存在明顯異常增加，需要分析其增加原因，判斷其增加的合理性；（3）注冊會計師運用重新計算得到的應交所得稅余額與企業(yè)的實際所得稅余額差額較大，那么說明其利潤質量和真實性存在問題；（4）現(xiàn)金流量表與利潤表和資產負債表存在明顯矛盾，如企業(yè)現(xiàn)金凈流量的合計金額經(jīng)常低于企業(yè)凈利潤。（5）突然出現(xiàn)主營業(yè)務以外的較大收益（計入營業(yè)外收入），如工程、軟件等固定資產、無形資產這類非主業(yè)的交易所帶來的利潤貢獻。

根據(jù)非財務信息判斷財務造假的方法：（1）頻繁變動高管，從綠大地事件來看，自其成功上市以來，上市當年的董事會成員只剩下兩個在*ST大地公司董事會任職，監(jiān)事會成員則徹底被替換，可見其高層管理者大多都是新面孔；（2）會計師事務所頻繁更換，ST中源在2007-2011年間更換3家會計師事務所，最終被監(jiān)管機構認定為程序違規(guī)行為；（3）大股東或高管不斷減持公司股票，據(jù)統(tǒng)計顯示，2012年11月份共有10家創(chuàng)業(yè)板公司出現(xiàn)創(chuàng)投機構減持，這說明創(chuàng)業(yè)板企業(yè)盈利狀況相對比較低迷，注冊會計師在審計時應當關注其是否存在造假嫌疑。

[1]李冠蘭.創(chuàng)業(yè)板上市公司審計風險研究——以WS科技公司為例，東北財經(jīng)大學碩士論文，2010年2月.

[2]趙保卿.創(chuàng)業(yè)板上市公司審計風險的形成與防范，《商業(yè)會計》2011年第9.25期.

[3]常志安，趙蘭芳.創(chuàng)業(yè)板上市公司審計風險研究，《中國注冊會計師》2010年第1期.

（作者單位：中國石油天然氣管道局財務資產部、湖南工學院會計教研室、中國石油天然氣股份有限公司管道分公司財務資產處）