尹振濤

在2014年的政府工作報(bào)告中，“建立存款保險(xiǎn)制度，健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制”被納入今年的重點(diǎn)工作之一，種種跡象表明，存款保險(xiǎn)制度已如箭在弦。

事實(shí)上，國(guó)務(wù)院早在1993年就已經(jīng)提出要建立存款保險(xiǎn)基金，但時(shí)至今日該夢(mèng)想仍未實(shí)現(xiàn)，究其原因，主要還是因?yàn)樵谥袊?guó)建立存款保險(xiǎn)制度一直存在爭(zhēng)議。存款保險(xiǎn)制度是指參與的銀行根據(jù)吸收存款的規(guī)模及承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小向存款保險(xiǎn)公司繳納相應(yīng)保費(fèi)，形成存款險(xiǎn)基金。當(dāng)銀行發(fā)生危機(jī)或破產(chǎn)時(shí)，存款保險(xiǎn)基金能夠及時(shí)向儲(chǔ)戶兌付存款損失，保護(hù)儲(chǔ)戶特別是中小儲(chǔ)戶的利益?？此颇軌蚓S持金融市場(chǎng)秩序，促進(jìn)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，有利于化解金融風(fēng)險(xiǎn)的存款保險(xiǎn)制度為什么一直飽受爭(zhēng)議？綜合各方面觀點(diǎn)，主要存在以下幾點(diǎn)：

一是引起道德風(fēng)險(xiǎn)。從存款人的角度看，存款保險(xiǎn)制度的存在將導(dǎo)致存款人忽視對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，降低監(jiān)督銀行的自我保護(hù)意識(shí)。從商業(yè)銀行的角度來(lái)看，存款保險(xiǎn)制度的存在將誘使銀行更傾向于從事風(fēng)險(xiǎn)高而潛在收益大的投資活動(dòng)，從而提升了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。從監(jiān)管者的角度來(lái)看，存款保險(xiǎn)制度也可能導(dǎo)致監(jiān)管者輕視風(fēng)險(xiǎn)程度，忽視金融監(jiān)管日常工作的重要性。

二是未增強(qiáng)市場(chǎng)信心。從國(guó)外的情況看，雖然全世界已經(jīng)有110多個(gè)國(guó)家實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，但它的存在并未避免銀行危機(jī)的發(fā)生，在涉及重大破產(chǎn)案例時(shí)，仍需政府出面提供隱性擔(dān)保。從國(guó)內(nèi)的情況看，雖然我國(guó)沒(méi)有顯性存款保險(xiǎn)制度，但從問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的處置和銀行改革的實(shí)踐看，實(shí)質(zhì)上是采用了以國(guó)家信用為擔(dān)保的隱性保險(xiǎn)制度。如果建立市場(chǎng)化的保險(xiǎn)制度，勢(shì)必會(huì)降低儲(chǔ)戶對(duì)銀行特別是中小銀行的信心。

三是實(shí)際作用有限。與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)銀行體系存在結(jié)構(gòu)性缺陷，大型商業(yè)銀行的數(shù)量少但規(guī)模大，造成銀行體系的集中度過(guò)高，在一定程度上削弱了以大數(shù)原理為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的有效性。簡(jiǎn)單地說(shuō)，即便存在存款保險(xiǎn)制度，也無(wú)法完全依靠存款保險(xiǎn)基金解決大銀行破產(chǎn)清算的問(wèn)題。

四是銀行積極性不高。從大銀行的角度來(lái)看，依靠自身的資產(chǎn)規(guī)模，適當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整就可以在一定程度上抵御和化解非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從小銀行的角度來(lái)看，缺少了政府的隱性擔(dān)保，會(huì)使公眾認(rèn)為“政府拋棄了他”，引起儲(chǔ)蓄資金從小銀行向大銀行的轉(zhuǎn)移。

五是削弱銀行競(jìng)爭(zhēng)力。存款保險(xiǎn)制度要求銀行按照比例繳納保險(xiǎn)金，相當(dāng)于額外增加了準(zhǔn)備金要求，削減了商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)資金規(guī)模，勢(shì)必影響到其業(yè)務(wù)和利潤(rùn)空間。在實(shí)施新巴塞爾資本協(xié)議，提高銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的大背景下，推行存款保險(xiǎn)制度可能會(huì)進(jìn)一步削弱我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

六是引發(fā)監(jiān)管重疊。存款保險(xiǎn)制度要求存款保險(xiǎn)公司對(duì)被保險(xiǎn)銀行有監(jiān)督權(quán)限，而我國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管權(quán)已完全賦予了銀監(jiān)會(huì)，其職責(zé)范圍覆蓋了全部的銀行機(jī)構(gòu)。存款保險(xiǎn)公司如果仍以監(jiān)管部門的角色出現(xiàn)，勢(shì)必引發(fā)監(jiān)管職能和權(quán)限的重疊，降低監(jiān)管效率，提高監(jiān)管成本。

雖然存在一些弊端，但存款保險(xiǎn)制度是推進(jìn)利率市場(chǎng)化、匯率市場(chǎng)化、資本項(xiàng)目開放、金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入退出機(jī)制、破產(chǎn)機(jī)制等一系列基本制度的前提或保障。因此，建立存款保險(xiǎn)制度是不可回避的發(fā)展路徑，對(duì)金融體制改革和金融市場(chǎng)化發(fā)展等方面具有重要意義。（作者為中國(guó)社科院金融所法與金融室副主任）