李放

阿里小貸的成功到P2P模式的興起，從“三馬”賣保險(xiǎn)到京東金融鏈的全線鋪開(kāi)，以及在余額寶帶動(dòng)之下興起的全民理財(cái)，所有人都感受到互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的腳步越來(lái)越快，開(kāi)始改變著金融業(yè)態(tài)。

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以呈現(xiàn)出旺盛的生命力，關(guān)鍵在于互聯(lián)網(wǎng)金融有兩個(gè)傳統(tǒng)金融不具備的突出優(yōu)勢(shì)。一是成本優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融主要在互聯(lián)網(wǎng)的虛擬空間上開(kāi)展業(yè)務(wù)，無(wú)論是尋找客戶還是完成支付均在網(wǎng)上進(jìn)行，省去了傳統(tǒng)銀行的龐大營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)費(fèi)用。憑借其信息處理能力以及組織模式方面的優(yōu)勢(shì)，極大地降低了交易成本。二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)具有信息優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融借助掌握的海量客戶數(shù)據(jù)，能精準(zhǔn)地發(fā)現(xiàn)和接觸客戶，增強(qiáng)了與客戶的黏性，并借助大數(shù)據(jù)的處理技術(shù)，以較低的成本，快速準(zhǔn)確地掌握了客戶的行為特征，包括客戶的消費(fèi)行為和信用等級(jí)，這對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)展小微金融極為便利。以阿里信貸為例，通過(guò)阿里巴巴的交易數(shù)據(jù)，阿里信貸借助大數(shù)據(jù)分析技術(shù)自動(dòng)分析判斷是否給企業(yè)貸款。截至2014年2月，阿里小貸累計(jì)投放貸款逾1700億元，不良率小于1%。

和互聯(lián)網(wǎng)金融相比，商業(yè)銀行也擁有自身的優(yōu)勢(shì)。一是互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行存在比較優(yōu)勢(shì)，目前都無(wú)法深入對(duì)方優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)在于平臺(tái)、客戶資源和數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)在于資本、信用和風(fēng)控能力。二是從金融模式和金融需求的匹配來(lái)看，單純的互聯(lián)網(wǎng)解決不了所有的金融需求，特別是高端客戶的面對(duì)面?zhèn)€性化服務(wù)仍不可替代。三是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，互聯(lián)網(wǎng)是技術(shù)手段，銀行可以通過(guò)技術(shù)升級(jí)更多地開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融在向商業(yè)銀行提出挑戰(zhàn)的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也給商業(yè)銀行帶來(lái)新的機(jī)遇。一是商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以大大降低運(yùn)營(yíng)成本，提升利潤(rùn)空間；二是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算為商業(yè)銀行提供了收集和分析客戶交易信息的技術(shù)手段，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理效率，商業(yè)銀行可以借此拓展傳統(tǒng)金融模式下難以覆蓋到的小微企業(yè)、個(gè)人客戶、農(nóng)村客戶；三是利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，銀行可以深入分析客戶行為目標(biāo)、誠(chéng)信度、風(fēng)險(xiǎn)偏好等，深度挖掘存量客戶資源。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，越來(lái)越多的產(chǎn)業(yè)朝著平臺(tái)化方向演進(jìn)。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)具有初始固定資本投入高、邊際投入低、邊際收益遞增、邊際成本遞減的特點(diǎn)。因此，其產(chǎn)生的規(guī)模效應(yīng)更為優(yōu)越，平臺(tái)為王已成為許多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的共識(shí)。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托平臺(tái)先發(fā)優(yōu)勢(shì)不斷在金融領(lǐng)域取得商業(yè)模式上的突破，越來(lái)越多的銀行開(kāi)始探索以平臺(tái)建設(shè)為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步深化探索互聯(lián)網(wǎng)金融模式，提升信貸質(zhì)量，擴(kuò)大信貸規(guī)模。提前布局，才能占領(lǐng)制高點(diǎn)。過(guò)去商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用評(píng)估往往基于信用償還歷史、信用賬戶數(shù)、信用年限等結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)開(kāi)展。借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)分析，可以引入客戶更多的外部數(shù)據(jù)和視頻、文件等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，并開(kāi)展有效的分析和利用，全面反映客戶的資信狀況，更加深入的跟蹤信貸資金的流向，及時(shí)掌握客戶的信用動(dòng)向，進(jìn)而提高信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)商業(yè)銀行還能以更加便捷、高效和低成本的代價(jià)獲得客戶的數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確細(xì)分客戶、精準(zhǔn)識(shí)別客戶，改變以往以抵質(zhì)押為主的信貸業(yè)務(wù)模式，科學(xué)地改進(jìn)決策和管理，開(kāi)啟中小微和個(gè)人客戶信貸市場(chǎng)的藍(lán)海之門。（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行金融市場(chǎng)部）