張子硯　曹陽

摘 要 本文根據(jù)上海證券交易所和深圳證券交易所公布的27家醫(yī)藥上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，建立了創(chuàng)新投入與產(chǎn)出的評價指標(biāo)體系，利用DEA-Malmquist指數(shù)模型從動態(tài)角度分析了2008-2012年度長三角醫(yī)藥上市公司的創(chuàng)新現(xiàn)狀以及創(chuàng)新效率的變動趨勢。得出影響全要素生產(chǎn)率的主要因素是技術(shù)進(jìn)步指數(shù)的結(jié)論。

關(guān)鍵詞 長三角 醫(yī)藥上市公司 DEA-Malmquist 創(chuàng)新效率

中圖分類號：F424.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-1533（2014）09-0041-04

ABSTRACT Based on the data on 27 pharmaceutical companies from Yangtze River Delta announced by Shanghai Stock Exchange and Shenzhen Stock Exchange， the evaluation index system of innovation inputs and outputs were established to analyze the character and the trends of the innovation efficiency from 2008 to 2012 by using the DEA method Malmquist exponential model. Results showed that technical progress index was the main factor of total factor productivity.

KEY WORDS Yangtze River Delta； pharmaceutical companies； DEA-Malmquist； innovation efficiency

目前，長三角的江浙滬三省市正在利用區(qū)位優(yōu)勢以及資本市場的功能優(yōu)勢，積極建設(shè)具有國際先進(jìn)水平的醫(yī)藥工業(yè)制造業(yè)基地，發(fā)展醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群，力圖打造一艘極具國際競爭力的長三角現(xiàn)代醫(yī)藥工業(yè)航母。然而，在經(jīng)濟(jì)全球化、國際資本自由流通、創(chuàng)新決定產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級與變革的綜合大背景下，唯有掌握長三角醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀以及特點(diǎn)，有針對性地提升長三角醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力，提高創(chuàng)新的效率，方能實(shí)現(xiàn)打造全國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)龍頭、引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的宏偉藍(lán)圖。

以往的創(chuàng)新效率研究通常采用DEA方法中的規(guī)模報酬不變和規(guī)模報酬可變模型進(jìn)行指標(biāo)的測算，得出的效率評價是靜態(tài)的，無法進(jìn)一步深入分析不同時期決策單元的效率變化。因此，本文采用DEA-Malmquist指數(shù)模型，通過測算建立的創(chuàng)新投入與產(chǎn)出的指標(biāo)，完成對長三角醫(yī)藥上市公司2008-2012年間創(chuàng)新效率的動態(tài)分析，探究其中存在的變動趨勢和特點(diǎn)。

1 數(shù)據(jù)來源

本文主要選取江浙滬三省市在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的醫(yī)藥企業(yè)，以2008-2012年為研究時間跨度，由于其中部分上市公司的上市年限不足5年，對部分上市公司進(jìn)行了剔除，數(shù)據(jù)主要來源于2008-2012年間，上海證券交易所和深圳證券交易所披露的各醫(yī)藥公司的年報信息等。

2 建立指標(biāo)體系

本文將評估創(chuàng)新效率的投入指標(biāo)分為企業(yè)內(nèi)部投入和外部投入兩類。企業(yè)內(nèi)部投入包括研發(fā)人員投入指標(biāo)、員工素質(zhì)-數(shù)量強(qiáng)度投入指標(biāo)、研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入指標(biāo)、固定資產(chǎn)投入指標(biāo)；企業(yè)外部投入指標(biāo)指企業(yè)獲得的政府資助投入指標(biāo)。產(chǎn)出指標(biāo)包括能夠直接代表創(chuàng)新成果的專利申請數(shù)量、能夠反映新藥產(chǎn)品銷售比重的新藥銷售收入以及能夠涵蓋醫(yī)藥行業(yè)工藝創(chuàng)新范疇的年利潤率指標(biāo)

4 動態(tài)分析結(jié)果與結(jié)論

運(yùn)用DEAP 2.1軟件測算2008-2012年間，長三角醫(yī)藥上市公司的動態(tài)創(chuàng)新效率變化狀態(tài)，根據(jù)建立的綜合評價指標(biāo)，運(yùn)用DEA-Malmquist指數(shù)分析法將所得的全要素生產(chǎn)效率分解為技術(shù)效率變化（純技術(shù)效率變化、規(guī)模效率變化）及技術(shù)進(jìn)步。4.1 分析結(jié)果

4.1.1 從時間序列分析長三角醫(yī)藥上市公司創(chuàng)新效率的動態(tài)全貌

根據(jù)對技術(shù)創(chuàng)新效率動態(tài)的測度，2008-2012年間，長三角醫(yī)藥上市公司的全要素生產(chǎn)效率年平均增長率是16.5%，這意味著2008-2012年長三角醫(yī)藥上市公司的技術(shù)創(chuàng)新效率有了較大的提高與改善；規(guī)模效率的年均增長率為7.7%，這說明該區(qū)域的醫(yī)藥上市公司比較關(guān)注和重視創(chuàng)新的規(guī)模效應(yīng)并采取了相應(yīng)措施有針對性地提高了創(chuàng)新規(guī)模效率。但是相對應(yīng)的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)呈現(xiàn)了倒U型發(fā)展趨勢，總體上處于下降狀態(tài)，顯示出長三角醫(yī)藥上市公司在2008-2012年間處于技術(shù)進(jìn)步的瓶頸期，技術(shù)變化不大。同時，純技術(shù)效率也呈現(xiàn)了一定程度上的下降趨勢。

全要素生產(chǎn)率值的變動和技術(shù)進(jìn)步值的變動方向大致相同，只有在2009年二者有相對大幅度的差距，這可能是由于長三角醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)對于國際金融環(huán)境的依賴性相對較高，在整體經(jīng)濟(jì)受到2008年全球金融危機(jī)影響時，醫(yī)藥上市公司的創(chuàng)新積極性也受到了一定程度的影響，創(chuàng)新產(chǎn)品的生產(chǎn)和產(chǎn)出也受到了當(dāng)時供求市場變化的影響，尤其是海外市場的供求影響。同時，技術(shù)效率的變動幅度偏小，變動趨勢與全要素生產(chǎn)率的變動趨勢存在一定的差異，此時，雖然規(guī)模效率的均值大于1 ，但是整體全要素生產(chǎn)效率的增長卻呈現(xiàn)了下降趨勢，以此推斷，在該階段純技術(shù)效率和規(guī)模效率對于全要素生產(chǎn)率的影響是相對偏小的。綜上進(jìn)行推斷，全要素生產(chǎn)率值的變動在一定程度上主要是由技術(shù)進(jìn)步的變動引起的，故而技術(shù)進(jìn)步指數(shù)逐步降低的背景下，全要素生產(chǎn)率也呈現(xiàn)了下降的趨勢。

4.1.2 從地域分布角度分析長三角醫(yī)藥上市公司創(chuàng)新效率動態(tài)變化

表4中，決策單元1～9代表了江蘇省的9家醫(yī)藥上市公司，10～18代表了浙江省的9家醫(yī)藥上市公司，19～27代表了上海市的9家醫(yī)藥上市公司，具體序號與表1對應(yīng)?？梢钥吹?，2008-2012年間全要素生產(chǎn)率效率指數(shù)小于1的公司中，江蘇省有3家，浙江省有5家，上海市有4家。同時，表中反映出導(dǎo)致全要素生產(chǎn)效率降低的主要影響因素是技術(shù)進(jìn)步指數(shù)的下降，而三省市在創(chuàng)新效率動態(tài)結(jié)果的研究中呈現(xiàn)相似性，導(dǎo)致該結(jié)果的原因更多程度上可能是因為地理位置的鄰近，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差距較小，對于人才資源具有相當(dāng)?shù)奈Γ苿痈咝录夹g(shù)發(fā)展，促進(jìn)科研水平提升的政策具有類似性[4]。

4.2 結(jié)論

4.2.1 技術(shù)進(jìn)步效率是影響長三角醫(yī)藥上市公司創(chuàng)新效率的主要因素

在本次時間序列的分析研究中發(fā)現(xiàn)，2008-2012年長三角醫(yī)藥上市公司的技術(shù)進(jìn)步存在不穩(wěn)定性，并呈現(xiàn)了逐步下降的趨勢。同時，在27家醫(yī)藥上市公司中，14家公司的全要素生產(chǎn)效率小于1，表示在研究期間全要素生產(chǎn)效率指數(shù)不升反降；17家公司的技術(shù)進(jìn)步值小于1，亦表示在研究期間，這些公司的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)存在一定程度的降低，沒有實(shí)現(xiàn)快速、穩(wěn)定、有效的增長。長三角地區(qū)雖然具有一定的經(jīng)濟(jì)和科研優(yōu)勢，但是仍然處于技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)步的瓶頸期，技術(shù)進(jìn)步在一定程度上受到了限制，受此影響，也導(dǎo)致了公司全要素生產(chǎn)效率的下降。

對此，長三角地區(qū)醫(yī)藥上市公司只有更有效地激勵創(chuàng)新積極性，并加強(qiáng)創(chuàng)新資源的投入，促進(jìn)自主研發(fā)，提升仿制研發(fā)，才能突破技術(shù)進(jìn)步瓶頸帶來的阻礙。與此同時，國家和當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)機(jī)構(gòu)也需要提供適宜的資金補(bǔ)貼和政策支持，鼓勵企業(yè)實(shí)行自主研發(fā)，參與課題研究，并積極推動醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的“產(chǎn)、學(xué)、研”協(xié)調(diào)發(fā)展，為醫(yī)藥創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化提供更為廣闊的平臺，使高校和科研機(jī)構(gòu)取得的先進(jìn)科研成果能夠通過企業(yè)的產(chǎn)出與銷售，實(shí)現(xiàn)其創(chuàng)新價值。

4.2.2 長三角地區(qū)技術(shù)進(jìn)步增勢緩慢，創(chuàng)新資源利用率不高

醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活動需要具有較高的技術(shù)效率水平，一般情況下，技術(shù)進(jìn)步變化應(yīng)當(dāng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平成正比，即經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的長三角正常情況下技術(shù)進(jìn)步應(yīng)當(dāng)是快速而穩(wěn)定的。但是，經(jīng)過數(shù)據(jù)的分析研究，發(fā)現(xiàn)長三角的江浙滬三省市的醫(yī)藥上市公司在2008-2012年的技術(shù)進(jìn)步值均小于1，說明該地區(qū)創(chuàng)新技術(shù)的進(jìn)步幅度較為平緩，并且三省市的規(guī)模效率均值大于1，說明該地區(qū)具有一定的產(chǎn)業(yè)集群綜合優(yōu)勢，但是需要更好地利用已有的創(chuàng)新資源，避免效率降低導(dǎo)致的資源閑置，在加大創(chuàng)新投入的基礎(chǔ)上，注重優(yōu)化創(chuàng)新資源配置。

5 結(jié)語

本文通過對長三角27家醫(yī)藥上市公司2008-2012年間技術(shù)創(chuàng)新效率的動態(tài)研究，探尋了該期間創(chuàng)新效率發(fā)展的趨勢，得出了影響全要素生產(chǎn)率的主要因素是技術(shù)進(jìn)步指數(shù)的結(jié)論。同時，發(fā)現(xiàn)在該期間長三角的醫(yī)藥上市公司也處于技術(shù)瓶頸時期，需要采取措施進(jìn)行技術(shù)進(jìn)步障礙的突破，優(yōu)化創(chuàng)新資源的配置。

參考文獻(xiàn)

[1] 劉琳琳. 我國醫(yī)藥制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率研究[D]. 杭州： 杭州電子科技大學(xué)， 2011： 38-39

[2] 唐要家， 唐春暉. 競爭、所有權(quán)與中國工業(yè)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率[J]. 上海經(jīng)濟(jì)研究， 2008（6）： 13-19.

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[4] 曹陽， 項瑩， 茅寧瑩. 基于DEA-Malmquist模型的我國醫(yī)藥制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率研究[J]. 南京中醫(yī)藥大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）， 2013， 14（1）： 33-39.

（收稿日期：2014-02-14）

4.2 結(jié)論

4.2.1 技術(shù)進(jìn)步效率是影響長三角醫(yī)藥上市公司創(chuàng)新效率的主要因素

在本次時間序列的分析研究中發(fā)現(xiàn)，2008-2012年長三角醫(yī)藥上市公司的技術(shù)進(jìn)步存在不穩(wěn)定性，并呈現(xiàn)了逐步下降的趨勢。同時，在27家醫(yī)藥上市公司中，14家公司的全要素生產(chǎn)效率小于1，表示在研究期間全要素生產(chǎn)效率指數(shù)不升反降；17家公司的技術(shù)進(jìn)步值小于1，亦表示在研究期間，這些公司的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)存在一定程度的降低，沒有實(shí)現(xiàn)快速、穩(wěn)定、有效的增長。長三角地區(qū)雖然具有一定的經(jīng)濟(jì)和科研優(yōu)勢，但是仍然處于技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)步的瓶頸期，技術(shù)進(jìn)步在一定程度上受到了限制，受此影響，也導(dǎo)致了公司全要素生產(chǎn)效率的下降。

對此，長三角地區(qū)醫(yī)藥上市公司只有更有效地激勵創(chuàng)新積極性，并加強(qiáng)創(chuàng)新資源的投入，促進(jìn)自主研發(fā)，提升仿制研發(fā)，才能突破技術(shù)進(jìn)步瓶頸帶來的阻礙。與此同時，國家和當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)機(jī)構(gòu)也需要提供適宜的資金補(bǔ)貼和政策支持，鼓勵企業(yè)實(shí)行自主研發(fā)，參與課題研究，并積極推動醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的“產(chǎn)、學(xué)、研”協(xié)調(diào)發(fā)展，為醫(yī)藥創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化提供更為廣闊的平臺，使高校和科研機(jī)構(gòu)取得的先進(jìn)科研成果能夠通過企業(yè)的產(chǎn)出與銷售，實(shí)現(xiàn)其創(chuàng)新價值。

4.2.2 長三角地區(qū)技術(shù)進(jìn)步增勢緩慢，創(chuàng)新資源利用率不高

醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活動需要具有較高的技術(shù)效率水平，一般情況下，技術(shù)進(jìn)步變化應(yīng)當(dāng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平成正比，即經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的長三角正常情況下技術(shù)進(jìn)步應(yīng)當(dāng)是快速而穩(wěn)定的。但是，經(jīng)過數(shù)據(jù)的分析研究，發(fā)現(xiàn)長三角的江浙滬三省市的醫(yī)藥上市公司在2008-2012年的技術(shù)進(jìn)步值均小于1，說明該地區(qū)創(chuàng)新技術(shù)的進(jìn)步幅度較為平緩，并且三省市的規(guī)模效率均值大于1，說明該地區(qū)具有一定的產(chǎn)業(yè)集群綜合優(yōu)勢，但是需要更好地利用已有的創(chuàng)新資源，避免效率降低導(dǎo)致的資源閑置，在加大創(chuàng)新投入的基礎(chǔ)上，注重優(yōu)化創(chuàng)新資源配置。

5 結(jié)語

本文通過對長三角27家醫(yī)藥上市公司2008-2012年間技術(shù)創(chuàng)新效率的動態(tài)研究，探尋了該期間創(chuàng)新效率發(fā)展的趨勢，得出了影響全要素生產(chǎn)率的主要因素是技術(shù)進(jìn)步指數(shù)的結(jié)論。同時，發(fā)現(xiàn)在該期間長三角的醫(yī)藥上市公司也處于技術(shù)瓶頸時期，需要采取措施進(jìn)行技術(shù)進(jìn)步障礙的突破，優(yōu)化創(chuàng)新資源的配置。

參考文獻(xiàn)

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（收稿日期：2014-02-14）

4.2 結(jié)論

4.2.1 技術(shù)進(jìn)步效率是影響長三角醫(yī)藥上市公司創(chuàng)新效率的主要因素

在本次時間序列的分析研究中發(fā)現(xiàn)，2008-2012年長三角醫(yī)藥上市公司的技術(shù)進(jìn)步存在不穩(wěn)定性，并呈現(xiàn)了逐步下降的趨勢。同時，在27家醫(yī)藥上市公司中，14家公司的全要素生產(chǎn)效率小于1，表示在研究期間全要素生產(chǎn)效率指數(shù)不升反降；17家公司的技術(shù)進(jìn)步值小于1，亦表示在研究期間，這些公司的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)存在一定程度的降低，沒有實(shí)現(xiàn)快速、穩(wěn)定、有效的增長。長三角地區(qū)雖然具有一定的經(jīng)濟(jì)和科研優(yōu)勢，但是仍然處于技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)步的瓶頸期，技術(shù)進(jìn)步在一定程度上受到了限制，受此影響，也導(dǎo)致了公司全要素生產(chǎn)效率的下降。

對此，長三角地區(qū)醫(yī)藥上市公司只有更有效地激勵創(chuàng)新積極性，并加強(qiáng)創(chuàng)新資源的投入，促進(jìn)自主研發(fā)，提升仿制研發(fā)，才能突破技術(shù)進(jìn)步瓶頸帶來的阻礙。與此同時，國家和當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)機(jī)構(gòu)也需要提供適宜的資金補(bǔ)貼和政策支持，鼓勵企業(yè)實(shí)行自主研發(fā)，參與課題研究，并積極推動醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的“產(chǎn)、學(xué)、研”協(xié)調(diào)發(fā)展，為醫(yī)藥創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化提供更為廣闊的平臺，使高校和科研機(jī)構(gòu)取得的先進(jìn)科研成果能夠通過企業(yè)的產(chǎn)出與銷售，實(shí)現(xiàn)其創(chuàng)新價值。

4.2.2 長三角地區(qū)技術(shù)進(jìn)步增勢緩慢，創(chuàng)新資源利用率不高

醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活動需要具有較高的技術(shù)效率水平，一般情況下，技術(shù)進(jìn)步變化應(yīng)當(dāng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平成正比，即經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的長三角正常情況下技術(shù)進(jìn)步應(yīng)當(dāng)是快速而穩(wěn)定的。但是，經(jīng)過數(shù)據(jù)的分析研究，發(fā)現(xiàn)長三角的江浙滬三省市的醫(yī)藥上市公司在2008-2012年的技術(shù)進(jìn)步值均小于1，說明該地區(qū)創(chuàng)新技術(shù)的進(jìn)步幅度較為平緩，并且三省市的規(guī)模效率均值大于1，說明該地區(qū)具有一定的產(chǎn)業(yè)集群綜合優(yōu)勢，但是需要更好地利用已有的創(chuàng)新資源，避免效率降低導(dǎo)致的資源閑置，在加大創(chuàng)新投入的基礎(chǔ)上，注重優(yōu)化創(chuàng)新資源配置。

5 結(jié)語

本文通過對長三角27家醫(yī)藥上市公司2008-2012年間技術(shù)創(chuàng)新效率的動態(tài)研究，探尋了該期間創(chuàng)新效率發(fā)展的趨勢，得出了影響全要素生產(chǎn)率的主要因素是技術(shù)進(jìn)步指數(shù)的結(jié)論。同時，發(fā)現(xiàn)在該期間長三角的醫(yī)藥上市公司也處于技術(shù)瓶頸時期，需要采取措施進(jìn)行技術(shù)進(jìn)步障礙的突破，優(yōu)化創(chuàng)新資源的配置。

參考文獻(xiàn)

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[3] 司春林. 企業(yè)創(chuàng)新空間與技術(shù)管理[M]. 北京： 清華大學(xué)出版社， 2005： 254.

[4] 曹陽， 項瑩， 茅寧瑩. 基于DEA-Malmquist模型的我國醫(yī)藥制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率研究[J]. 南京中醫(yī)藥大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）， 2013， 14（1）： 33-39.

（收稿日期：2014-02-14）