賈康

對(duì)于“普惠金融”概念，近年來(lái)大家越來(lái)越接受。顯然，這一概念的內(nèi)涵是針對(duì)現(xiàn)實(shí)生活中金融不普惠的問(wèn)題。那么，金融為什么不普惠？怎樣才能提高金融的普惠性？這些是我們應(yīng)該分析的問(wèn)題。

為什么不普惠？中國(guó)改革開(kāi)放多年來(lái)金融改革發(fā)展成就很大，但金融多樣化程度仍明顯不夠。這種局限使我們?cè)诂F(xiàn)實(shí)生活中不能形成對(duì)多樣性特點(diǎn)十分明顯的社會(huì)融資需求的有效供給，尤其是那些為數(shù)眾多、風(fēng)險(xiǎn)承受力比較低的小微企業(yè)“融資難”問(wèn)題，比較普遍地存在，所以不普惠便成為大家的感受。但是，“不普惠”也與金融“嫌貧愛(ài)富”、“錦上添花”的商業(yè)性特點(diǎn)有關(guān)。中國(guó)現(xiàn)在如果按小微企業(yè)數(shù)量來(lái)說(shuō)是5000萬(wàn)以上（最新統(tǒng)計(jì)中國(guó)市場(chǎng)主體已達(dá)6000萬(wàn)以上，其中至少90%以上是小微企業(yè)），他們面臨金融不普惠的問(wèn)題是我們必須正視的。因此，需要在深化改革、科學(xué)發(fā)展、打造升級(jí)版過(guò)程中統(tǒng)一解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

怎樣提高普惠性？有兩大要點(diǎn)：

第一，必須實(shí)質(zhì)性地推進(jìn)金融多樣化改革，消除中國(guó)金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)不充分形成的過(guò)度壟斷因素。在大方向下，其實(shí)中國(guó)金融改革的要領(lǐng)已越來(lái)越清楚。在1到2年內(nèi)要完成利率市場(chǎng)化，伴隨這樣的改革要求，也已經(jīng)明確要發(fā)展一大批民營(yíng)資本介入、發(fā)揮重要作用的中小銀行與金融機(jī)構(gòu)，還要推出使這些中小銀行能夠取得社會(huì)公信力的存款保險(xiǎn)制，以及積極推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目下可兌換。所有這些事情中，互聯(lián)網(wǎng)金融是又一個(gè)在中國(guó)改革發(fā)展過(guò)程中必須處理好的“規(guī)范和發(fā)展”權(quán)衡關(guān)系問(wèn)題，在很多創(chuàng)新事項(xiàng)上，首先要強(qiáng)調(diào)“發(fā)展中規(guī)范”，而不是上來(lái)先說(shuō)“規(guī)范才能發(fā)展”，因?yàn)楹芏鄤?chuàng)新事件是需要在摸索、探討中才知道應(yīng)怎樣去規(guī)范。首先必須在改革中給出創(chuàng)新發(fā)展的彈性空間，允許發(fā)展，也就是允許發(fā)展中出些毛病，允許在發(fā)展中消除毛病來(lái)提高它的成熟程度，這是一個(gè)實(shí)質(zhì)性推動(dòng)金融多樣化改革中必須處理好、在現(xiàn)實(shí)中又有很多爭(zhēng)議的問(wèn)題。

第二，必須積極開(kāi)拓和推進(jìn)我國(guó)政策性金融體系和機(jī)制的創(chuàng)新。面向現(xiàn)代化戰(zhàn)略目標(biāo)，如何在長(zhǎng)效機(jī)制概念下，形成對(duì)草根創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、小微企業(yè)、三農(nóng)等必須得到支持的、社會(huì)客觀需要的這些“弱勢(shì)”市場(chǎng)主體的融資供給，必須加上政策金融體系構(gòu)建因素，才能完成歷史任務(wù)。這個(gè)事情里面，難度在于如果承認(rèn)商業(yè)性金融旁邊還有政策性金融，實(shí)際上就必須承認(rèn)雙軌制，而雙軌制下必須考慮，怎樣在中國(guó)現(xiàn)實(shí)社會(huì)情況下有效地防抑設(shè)租尋租，使雙軌運(yùn)行不被扭曲至不可持續(xù)？政策融資機(jī)制內(nèi)怎樣能夠風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，在維護(hù)社會(huì)公平正義前提之下，給那些應(yīng)該得到支持的對(duì)象以可持續(xù)的支持力量，而不是加入其他各種各樣的拉關(guān)系、烏煙瘴氣的不良因素？這與全面改革中的制度建設(shè)有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，并且形成了帶有“攻堅(jiān)克難”意味的挑戰(zhàn)。endprint