崔成　明曉東

安倍就任日本首相以后，相繼推出了“大膽的金融政策”、“靈活的財政政策”和以結構改革為核心的“成長戰(zhàn)略”，被稱為刺激日本經濟增長的三支箭。其中，第三支箭“成長戰(zhàn)略”包括強化產業(yè)競爭力、擴大國內需求和拓展海外需求三項內容。一年多來，前兩支箭對推動日本經濟增長起到了一定作用，第三支箭的作用還有待觀察。2013年12月4日，日本國會通過了內閣府提交的《產業(yè)競爭力強化法案》，2014年1月20日，該法開始實施。為配合該法實施，2014年1月24日，日本經濟產業(yè)省公布了強化產業(yè)競爭力的支持政策，主要內容是針對處于創(chuàng)業(yè)期、成長期、成熟期和停滯期等不同階段的企業(yè)分類施策，通過稅收優(yōu)惠，鼓勵企業(yè)積極投資；通過放寬限制，鼓勵企業(yè)優(yōu)化重組；通過減免費用，鼓勵企業(yè)技術創(chuàng)新。

一、投資促進政策

企業(yè)設備投資是日本固定資產投資的重要組成部分。為了擴大投資，創(chuàng)造需求，激活經濟，日本政府對于處于成熟期的企業(yè)購置生產設備，給予設備折舊或稅收優(yōu)惠支持，以加快設備更新改造，提高生產效率。

（一）購置提高生產率的設備

凡投資購置新型先進技術裝備或生產流程改善設備，可享受折舊或稅收優(yōu)惠。即購置年均提高生產率（包括單位時間產量、精度、能效）1%以上的單件設備；投資利潤率在15%以上的多件設備，自2014年1月20日至2016年3月底，可享受加速折舊或5%的稅額扣除優(yōu)惠；自2016年4月1日至2017年3月底，可享受50%的特別折舊或4%的稅額扣除優(yōu)惠。

優(yōu)惠對象為：價值160萬日元以上、上市10年以內的機械設備；價值120萬日元以上，上市4年以內的加工工具、6年以內的輔助器具、14年以內的建筑及附屬設備；價值70萬元以上、上市在5年以內的軟件。

（二）中小企業(yè)購置提高生產率的設備

中小企業(yè)購置生產設備，除滿足購置“提高生產率的設備”各項條件外，在上市年限和投資回收率上進一步放寬。即購置年均提高生產率（包括單位時間產量、精度、能效）1%以上的單件設備和投資利潤率在5%以上的多件設備，可享受加速折舊或稅收抵扣優(yōu)惠。資本金小于3000萬日元的中小企業(yè)，享受加速折舊或10%投資額的稅收扣除優(yōu)惠；資本金大于3000萬日元、小于1億日元的中小企業(yè)，享受加速折舊或7%投資額的稅收扣除優(yōu)惠。

（三）尖端技術裝備的融資租賃

對于財務能力較弱的企業(yè)，政府鼓勵采用融資租賃的形式添置生產設備。為此，2014年，日本政府在當年財政預算中增列50億日元作為專項基金，支持企業(yè)購置手術輔助機器人、3D打印機、看護機器人以及光子回路加工設備等先進技術裝備。具體做法是，政府利用財政資金設立融資租賃基金，委托民間團體經營，一旦租賃公司因承租企業(yè)倒閉無法履行租賃協(xié)議，或因租賃期結束沒有客戶續(xù)租而不得不低價處理租賃設備造成財務損失，由融資租賃基金給予補償。補償金額為租賃公司財務損失的50%，但上限不超過設備原購入價格的5%。

二、規(guī)制放寬政策

放寬管制是安倍經濟學第三支箭“成長戰(zhàn)略”中的重要內容，旨在通過放寬對企業(yè)的各種限制，增強企業(yè)活力，強化產業(yè)競爭力。為此，《產業(yè)競爭力強化法》提出了兩項制度安排，即“灰色地帶解除制度”和“企業(yè)實證特例制度”，使企業(yè)行為在不違法的情況下，突破相關規(guī)定的限制。

這兩項制度安排主要針對成長期和成熟期的企業(yè)。其中，“企業(yè)實證特例制度”，是指在確保企業(yè)經營安全的前提下，對受到規(guī)制限制的企業(yè)采取特殊措施的制度；“灰色地帶解除制度”，是指為了使企業(yè)大膽開拓新業(yè)務，對于現行規(guī)制中沒有明確準入規(guī)定的領域，由政府部門對企業(yè)是否適用該規(guī)制進行預先確認的制度。

具體操作辦法，企業(yè)向地區(qū)經濟產業(yè)局提出確認申請，經地區(qū)經濟產業(yè)局主管研究確認后予以答復。如答復為不受該項規(guī)制限制，則企業(yè)可以啟動該項新業(yè)務；如答復為適用該項規(guī)制，則可以依據企業(yè)實證特例制度提出特別處置申請。

企業(yè)實證特例制度的辦理程序為，企業(yè)向地區(qū)經濟產業(yè)局提出規(guī)制特別處置申請，經地區(qū)經濟產業(yè)局主管與規(guī)制管轄主管協(xié)商后，在確保安全性等的前提下，給予相應的特別處置政策。企業(yè)須在計劃任務書中寫明相應的特別處置，報地區(qū)經濟產業(yè)局主管認定后，方可開展相關領域的業(yè)務。

三、企業(yè)重組促進政策

企業(yè)在開發(fā)新產品時面臨技術能力不足、在開始新服務時面臨資金不足、在海外拓展過程中面臨銷售渠道等問題時，與其它企業(yè)進行合并重組是解決問題的重要途徑。為促進企業(yè)合并重組、提高整體收益，日本政府對合并重組的企業(yè)給予出/融資額的70%，作為損失準備計入未來損失（計入年限為10年），同時給予減免注冊稅等優(yōu)惠政策。

四、風險投資支持政策

包括促進企業(yè)風險投資的稅收政策和強化對產業(yè)創(chuàng)新機構的風險投資支持政策。主要針對處于創(chuàng)業(yè)期和成長期的企業(yè)。

（一）強化企業(yè)風險投資的稅收政策

為鼓勵大企業(yè)與骨干企業(yè)進行風險投資，日本政府通過風險基金對出資企業(yè)給予最高80%出資額可計入損失的優(yōu)惠政策，實施對象為進行風險投資的日本國內法人企業(yè)。機構投資者股票等有價證券擁有量應在20億日元以上，風險投資出資額大于2億日元。投資目標應為事業(yè)擴張期的風險企業(yè)，投資方應為《產業(yè)競爭力強化法》認定的風險投資主體。

（二）提高風險投資支持效率

對產業(yè)創(chuàng)新機構這一公司化運營實體而言，不論支持對象規(guī)模大小，手續(xù)是大體一致的。隨著風險投資件數的急劇增長，即使評判迅速，在時效方面也存在較大的制約。為此，日本政府決定省略掉征求主管大臣意見，以及需要產業(yè)創(chuàng)新委員會決議等審批環(huán)節(jié)，由該機構直接做出是否予以支持的決定，后報主管大臣及產業(yè)創(chuàng)新委員會備案，以加大風險投資的支持力度，加快決策速度。相關形式也由事前申請、審批轉變?yōu)槭潞髨蟾?、評估。

五、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)支持政策endprint

包括強化地區(qū)創(chuàng)業(yè)支持體系以及國立大學風險投資。主要針對處于創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)。

（一）強化地區(qū)創(chuàng)業(yè)支持體系

針對日本創(chuàng)業(yè)率只有歐美的一半、中小企業(yè)數量減少以及就業(yè)下降等問題，如何進一步激發(fā)民間活力、有效提升地區(qū)創(chuàng)業(yè)率、增加就業(yè)、促進產業(yè)新陳代謝就成為日本政府所面臨的重要課題。調查顯示，有七成的創(chuàng)業(yè)者希望在資金調配、經營經驗、人才資源等方面得到全面的信息支持，也希望在法律、稅務、衛(wèi)生、企業(yè)運營等繁雜手續(xù)方面獲得必要的幫助。為緩解上述問題，日本政府研究出臺了強化地區(qū)創(chuàng)業(yè)支持體系的相關政策。構筑官民協(xié)作的支持網絡，策定市、區(qū)、鎮(zhèn)、村的“創(chuàng)業(yè)支持事業(yè)計劃”，拓展創(chuàng)業(yè)者定義（創(chuàng)業(yè)前6個月給予金融支持等），擴大支持對象（二次創(chuàng)業(yè)），并強化各部門間協(xié)同的區(qū)域支撐體系。

對地區(qū)創(chuàng)業(yè)支持機構的政策措施主要包括：提供特殊的信用保證、為中小機構提供信息及其它協(xié)助、以及給予財政補助（補貼2/3，2014年度預算要求1000萬日元）。對創(chuàng)業(yè)者的主要政策措施為：擴大支持范圍、提供關聯擔保、給予創(chuàng)業(yè)補助、提供低息融資等。對“創(chuàng)業(yè)支持實業(yè)計劃”認定的市、區(qū)、鎮(zhèn)、村特定創(chuàng)業(yè)支持項目，給予擴充關聯擔保架構、拓展創(chuàng)業(yè)者定義、減免注冊稅以及提供補助金（補助2/3，2014年度預算要求200萬日元）等政策支持。此外，為夯實地區(qū)創(chuàng)業(yè)基礎，還提出強化創(chuàng)業(yè)者、金融機構、地方政府、大學之間的產學金官協(xié)作（圓桌討論等）以及提供區(qū)域經濟循環(huán)創(chuàng)業(yè)交付金等政策措施。

（二）國立大學風險投資

對于國立大學的技術研究成果用于生產的，在該事業(yè)計劃申報并經過文部科學大臣與經濟產業(yè)大臣認定的情況下，將通過風險投資提供經營上的幫助及資金等支持。同時，經認定的特定科研成果產業(yè)化從業(yè)者，還可得到國立大學等在資金、人員以及技術方面的支持。本項政策自2014年4月1日起開始實施。

六、事業(yè)再生促進政策

包括中小企業(yè)事業(yè)再生促進政策以及事業(yè)再生ADR制度。主要針對處于發(fā)展停滯期的企業(yè)。

（一）中小企業(yè)事業(yè)再生促進政策

基于在“中小企業(yè)再生支援協(xié)議會”等支持下完成的經營改善與再生計劃，對中小企業(yè)的經營改善與事業(yè)再生提供必要的資金、信用保證協(xié)會擔保下的融資等支持。得到援助的中小企業(yè)需每季度向有關金融機構報告其經營改善與事業(yè)再生進展，金融機構則須每年向信用保證協(xié)會進行報告。日本在全國47個都道府縣均設有“中小企業(yè)再生支援協(xié)議會”，負責制定再生計劃及協(xié)調有關金融機構，并聘請經驗豐富的專家開展窗口咨詢，至今已完成5000件以上的再生計劃制定案例。

經營改善保證支持是基于各“協(xié)議會”制定的再生計劃，通過信用保證協(xié)會來給予必要的融資擔保支持的一項重要舉措。最大保險額2.8億日元，分兩種方式：一是80%擔保的共同責任保險，保證金率0.8%以下；二是100%擔保的全額保險，保證金率1.0%以下。經營改善計劃制定支持是基于外部專家的協(xié)助、通過認定的經營創(chuàng)新支援機構來開展相應的經營改善計劃制定工作，日本政府提供外部專家費用的2/3，已列入2013年及2014年度政府補充預算。

（二）事業(yè)再生ADR制度

事業(yè)再生ADR制度是為解決中小企業(yè)負債過重問題而設計的，其以實現企業(yè)早期再生為宗旨，通過專家機制有效協(xié)調金融機構等債權方和債務者，以減輕雙方負擔，使債務者的融資更加靈活化。通過第三方參與及非公開的方式，迅速解決問題，避免了純粹私了的不確定性以及嚴格法律程序對事業(yè)發(fā)展的影響，實現了二者優(yōu)點的有效融合。自2013年12月31日起，正式受理ADR 39件（41%為上市企業(yè)），其中的28件已得到解決。

ADR制度主要包括：一是作為《公司法》的特例，通過債權所有者決議并經法院認可的方式，對債務本金進行有效減免，在促進企業(yè)事業(yè)再生的同時保證債權所有者的利益。二是作為《民事再生法》與《公司更生法》的特例，在債權者全體同意的基礎上，經法院認可，通過強化關聯融資優(yōu)先返還來提高企業(yè)的融資靈活度。三是獨立法人中小企業(yè)基礎整備機構的債務擔保制度，對已利用信用保證協(xié)會的事業(yè)再生靈活關聯擔保企業(yè)，經審查后可給予債務擔保。上限為本金的50%，最高5億日元，期限1年以內，費率1%（有60%以上關聯擔保者為0.5%）。四是作為《中小企業(yè)信用保險法》的特例，實施事業(yè)再生靈活關聯擔保。對中小企業(yè)再生促進政策中2.8億日元保險加以差別化（普通保險2億日元，無擔保保險0.8億日元，增加1250萬日元的特別小額保險）；對將70%的普通保險提高至80%的，由日本政策金融公庫對信用保證協(xié)會支付；普通及無擔保保險費率1.69%，特別小額保險費率下調至0.4%。五是作為《中小企業(yè)信用保險法》的特例，對事業(yè)再生實施關聯擔保，普通及無擔保保險費率下調至0.41%，特別小額保險費率下調至0.19%。六是企業(yè)再生稅制的適用。對基于事業(yè)再生ADR程序，有放棄債權的事業(yè)再生計劃，適用于企業(yè)再生稅制，在法人稅課稅對象的所得計算上，可以計入收益及損失。

七、啟示與建議

（一）強化財稅體制，通過市場機制促進結構轉型和產業(yè)升級

目前，我國企業(yè)存在經營成本高、財務負擔重等問題，一些企業(yè)陷入生存困境，無力進行技術創(chuàng)新、開拓新的業(yè)務領域，給經濟持續(xù)健康發(fā)展帶來隱患。因此，應借鑒日本相關經驗，在當前的結構調整和產業(yè)轉型升級過程中，研究和出臺相應扶持政策，以成本的政策性調整為引導，通過市場機制的自然發(fā)揮，達到促進轉型升級的作用。特別是對鋼鐵、建材等一些具有規(guī)模效益，但能耗高、污染大的行業(yè)，應實行差別稅率或給出未來差別稅率出臺時間表，以市場信號加快其兼并重組，強化技術研發(fā)及規(guī)模性投資，實現產業(yè)發(fā)展和環(huán)境保護的雙贏。對戰(zhàn)略性新興產業(yè)，應擺脫政府主導的盲目發(fā)展模式，以財稅優(yōu)惠為先導，通過市場機制促進其健康發(fā)展。

（二）建立政府信息服務平臺，為產業(yè)轉型等提供技術支持

日本是全球公認的政府相關服務平臺最為發(fā)達的國家之一，不僅通過各種政策審議會，在決策過程中充分吸收民間意見，還通過各種政府服務平臺建設，實現產學官及金融領域的有機結合，在市場機制環(huán)境下，以有效的政策性引導，促進產業(yè)升級轉型及技術市場化進程，努力實現信息共享與機會公平。政府的相關服務平臺建設，還可為金融與技術及企業(yè)的結合找到一條捷徑，將政府的信息、技術、金融服務有效融會其中，為市場機制的決定性運作創(chuàng)造必要的前提條件。

（三）以利率市場化為契機，強化對中小企業(yè)的全方位支持體系建設

實現利率的市場化、建立面向中小企業(yè)的民間金融體系并不能完全解決中小企業(yè)發(fā)展中所面臨的各種問題。日本和德國在發(fā)展中小企業(yè)、特別是GNT（在全球利基市場占有率高）企業(yè)方面具有明顯的政策優(yōu)勢，為此，我國應充分吸取相關國際經驗，充分發(fā)揮政府服務平臺的作用，逐步建立一整套促進中小企業(yè)健康發(fā)展的信息、技術、金融等綜合政策體系，并通過市場機制，以培育出一批有國際競爭力的GNT企業(yè)為發(fā)展目標，為相關產業(yè)的整體轉型升級奠定必要的產業(yè)和技術基礎。

（作者單位：駐日使館經濟部）endprint