馮強

摘 要：隨著《中華人民共和國物權(quán)法》的頒布，“應(yīng)收賬款”這個以往只是事實存在的融資工具在法律上得到了確認?！段餀?quán)法》對應(yīng)收賬款質(zhì)押的規(guī)定，對于融資難的中小企業(yè)來說無疑具有重大的意義。雖然融資難的問題得到了極大地解決，但是在融資后銀行實現(xiàn)擔保物權(quán)時還具有相當?shù)娘L(fēng)險，本文以一個應(yīng)收賬款融資的案例入手簡要分析應(yīng)收賬款融資的債權(quán)實現(xiàn)的相關(guān)問題。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；質(zhì)押；融資

有權(quán)追索公開型保理合同糾紛，原審判決【2012青民二（商）初字第330號】駁回A銀行要求C公司向其支付應(yīng)收賬款債權(quán)本金及相應(yīng)利息損失的訴訟請求。A銀行不服原審提起上述，二審法院判決【2012滬二中民六（商）終字第147號】維持了原判。就該案例來看，銀行并未實現(xiàn)該應(yīng)收賬款的債權(quán)，這在實踐中也是很普遍的現(xiàn)象，欲確保銀行的債權(quán)實現(xiàn)，在進行應(yīng)收賬款融資時就應(yīng)該充分利用現(xiàn)有的法律體系，建立起一個較為完善的融資流程，既能緩解中小企業(yè)貸款難的問題也能確保銀行債權(quán)的安全。

在我國“應(yīng)收賬款融資”在法律制度上還是一個較為新的事物，故此隨著社會生活的發(fā)展該制度也在不斷發(fā)展和完善，不光是在融資成功還是在實現(xiàn)銀行債權(quán)方面都還有極大的提升空間。

我國的應(yīng)收賬款融資包括應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)和應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)簡單來說就是債務(wù)人將對第三人的應(yīng)收賬款用作擔保，以獲取資金融通的一種業(yè)務(wù)，是一種債權(quán)讓與的擔保形式。法學(xué)家史尚寬先生在其《物權(quán)法論》一書中寫道：讓與擔保是指債務(wù)人或第三人為擔保債務(wù)的履行，將擔保物移轉(zhuǎn)于擔保權(quán)人，在債務(wù)清償后，擔保物返還于債務(wù)人或者第三人，在債務(wù)不履行時，擔保權(quán)人可以就擔保物取償。由于保理業(yè)務(wù)和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的不同，債權(quán)人在接受債務(wù)人應(yīng)收賬款以及實現(xiàn)債權(quán)時所面臨的問題也有所不同。

對于保理業(yè)務(wù)中應(yīng)收賬款的讓與擔保而言，此時的應(yīng)收賬款讓與首先是債務(wù)人債務(wù)的一個擔保，以保證債務(wù)人在無償債能力的前提下債權(quán)人可以就債務(wù)人的應(yīng)收賬款來主張債權(quán)；其次在債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)時，要實現(xiàn)該筆作為擔保的應(yīng)收賬款，此時債務(wù)人將應(yīng)對次債務(wù)人的收賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給了債權(quán)人。根據(jù)《合同法》第八十條規(guī)定“債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，應(yīng)當通知債務(wù)人。未經(jīng)通知，該轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不發(fā)生效力”，為了充分保障債權(quán)人的利益順利實現(xiàn)債權(quán)，債權(quán)人在對債務(wù)人進行應(yīng)收賬款擔保融資時至少應(yīng)當注意兩個地方，第一個就是應(yīng)收賬款擔保合同，第二個就是在簽署擔保合同后一定要敦促債務(wù)人采取可到達的形式通知應(yīng)收賬款的債務(wù)人對其債權(quán)的轉(zhuǎn)讓；當出現(xiàn)可以處分應(yīng)收賬款的情況時可以根據(jù)不同情況來主張債權(quán)，一是，如果債權(quán)人的債權(quán)晚于應(yīng)收賬款的債權(quán)到期，那么債權(quán)人與債務(wù)人就要在合同中約定當應(yīng)收賬款到期后債務(wù)人應(yīng)當將該筆價款提存或者提前清償債權(quán)人；二是，如果債權(quán)人的債權(quán)早于應(yīng)收賬款的債權(quán)到期，那么債權(quán)人得向應(yīng)收賬款的債務(wù)人主張債權(quán)。

對于應(yīng)收賬款質(zhì)押而言，相對于保理業(yè)務(wù)要相對簡單，根據(jù)《物權(quán)法》對質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)的規(guī)定，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)職權(quán)的情形，質(zhì)權(quán)人可以與出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)押財產(chǎn)折價，也可以就拍賣、變賣質(zhì)押財產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償。另，《物權(quán)法》228條規(guī)定了應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記機構(gòu)，并確定了應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)自辦理出質(zhì)登記時設(shè)立；《合同法》第44條規(guī)定依法成立的合同自成立時生效，也就是說法律已經(jīng)規(guī)定了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記是應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)生效的要件。由于此處為應(yīng)收賬款質(zhì)押（特殊的動產(chǎn)質(zhì)押），當出現(xiàn)可以實現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的情況出現(xiàn)時，債權(quán)人可以分兩種情況來實現(xiàn)債權(quán)。一是，如果債權(quán)人的債權(quán)晚于應(yīng)收賬款的債權(quán)到期，那么債權(quán)人與債務(wù)人就要在合同中約定當應(yīng)收賬款到期后債務(wù)人應(yīng)當將該筆價款提存或者提前清償債權(quán)人；二是，如果債權(quán)人的債權(quán)早于應(yīng)收賬款的債權(quán)到期，那么債權(quán)人得要求債務(wù)人以可到達的形式通知應(yīng)收賬款的債務(wù)人對其債權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

雖然我國《物權(quán)法》明確了應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的登記設(shè)立這個公示方式，但是現(xiàn)在對于應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的效力，在金融實務(wù)部門有多種觀點，以下兩種為代表性觀點：第一，認為《物權(quán)法》沒有明確究竟是登記生效和登記對抗，主張應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的效力為對抗第三人的效力（即質(zhì)權(quán)自書面合同成立時設(shè)立，登記只是產(chǎn)生對抗第三人的權(quán)利）。第二，認為《物權(quán)法》采取的登記要件主義（應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)經(jīng)信貸征信機構(gòu)登記后才設(shè)立生效）。

本文認為應(yīng)收賬款質(zhì)押采取登記要件主義。根據(jù)《中華人民共和國物權(quán)法》第二百二十八條規(guī)定：“以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當事人應(yīng)當訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立?！敝袊嗣胥y行《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第二條規(guī)定：“中國人民銀行征信中心是應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記機構(gòu)。征信中心建立應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)，辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，并為社會公眾提供查詢服務(wù)?！鄙鲜鲆?guī)定明確了中國人民銀行信貸征信機構(gòu)登記系統(tǒng)對應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的法律效力。其次，根據(jù)中國人民銀行征信中心對應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記的的定位，對于保理業(yè)務(wù)中的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記，這種登記并不存在對抗第三人的效力，其本質(zhì)屬于債權(quán)轉(zhuǎn)讓的一種登記。最后，《合同法》第80條明確規(guī)定債權(quán)轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人發(fā)生法律效力的前提是通知，法律、法規(guī)等相關(guān)規(guī)范性法律文件并未賦權(quán)任何形式的登記可以代替?zhèn)鶛?quán)轉(zhuǎn)讓通知的法律效力。

應(yīng)收賬款融資中還具有多種法律風(fēng)險，諸如虛假合同、債務(wù)人放棄債權(quán)、價格過高或過低等。根據(jù)《物權(quán)法》規(guī)定，應(yīng)收賬款質(zhì)押須訂立書面合同，質(zhì)權(quán)自登記時設(shè)立。實務(wù)中質(zhì)權(quán)人為了充分保護自己權(quán)益，應(yīng)該與出質(zhì)人簽訂書面合同并且在信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記。為了確保質(zhì)權(quán)人能夠更好的實現(xiàn)質(zhì)權(quán)，這要求在辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)時，轉(zhuǎn)讓雙方要簽訂書面轉(zhuǎn)讓協(xié)議并在征信中心進行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，銀行還要盡到審慎的調(diào)查職責(zé)，以免因為虛假合同或者虛高價格從而影響銀行的權(quán)益。如采取應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓擔保的形式融資，債權(quán)人應(yīng)敦促債務(wù)人在債權(quán)轉(zhuǎn)讓后及時書面通知次債務(wù)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)的情況且確保次債務(wù)人能夠收到通知。如此，則大量發(fā)生的各種動產(chǎn)擔保交易將會在更加安全、高效的法律環(huán)境中運行，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資必將煥發(fā)出勃勃生機。這對于促進企業(yè)和金融機構(gòu)的發(fā)展乃至社會經(jīng)濟的全面繁榮，將是裨益無窮的。（作者單位：中征（北京）征信有限責(zé)任公司）