作者簡介：周?。?988-），男，侗族，貴州銅仁市人，法律碩士，四川大學(xué)法學(xué)院。

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，與之相配套的公司管理制度也得到了進(jìn)一步的完善。但由于我國尚且處于社會主義初級階段，各方面的條件不成熟，且市場機(jī)制的缺陷性較大，公司法人治理制度中的問題日益突出，尤其是中小股東的權(quán)益遭受侵害現(xiàn)象嚴(yán)重。為緩解大股東和中小股東兩者之間的矛盾，對我國的《公司法》對的中小股東權(quán)益保護(hù)的相關(guān)問題進(jìn)行了初步的探討，旨在為我國中小股東權(quán)益保護(hù)水平的提高提供一定的參考作用。

關(guān)鍵詞：公司法；中小股東權(quán)益

一、中小股東權(quán)益的相關(guān)概述

（一）中小股東的界定。中小股東，是指在公司注冊時，出資額所占比例較小，或者持有公司較少股份數(shù)額，不能參與公司的相關(guān)事務(wù)決策或者參與但不能有效行使權(quán)利的股東。①因此，中小股東又被稱之為少數(shù)股東。保護(hù)中小股東權(quán)益是指在公司中，因持少數(shù)股而處于劣勢地位的中小股東相關(guān)權(quán)益與大股東的相關(guān)利益發(fā)生了沖突的情況下，基于不違背公平原則和貫徹公司法股份平等的基本原則前提下，而出臺的一系列相關(guān)保護(hù)機(jī)制和運(yùn)作機(jī)制。相應(yīng)措施的出臺一方面是為了緩解中小股東和大股東之間的矛盾，另一方面也是為了推動我國公司相關(guān)法制的完善和國民經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

（二）中小股東權(quán)益的內(nèi)容。我國的《公司法》并未對中小股東的具體權(quán)益進(jìn)行詳細(xì)的列示，但根據(jù)我國公司法的相關(guān)內(nèi)容，中小股東的權(quán)益至少包括以下六個方面。

第一，知情權(quán)。中小股權(quán)有權(quán)獲取公司的基本信息，查閱和復(fù)制公司章程，董事會、監(jiān)事會會議記錄、以及財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告等，對于任何損害公司權(quán)益行為以及對經(jīng)營管理決策存在疑惑時，可要求相關(guān)機(jī)構(gòu)給予答復(fù)的質(zhì)詢權(quán)。第二，股東大會召集權(quán)和提案權(quán)。為避免公司高級管理人員或者董事和大股東的不作為行為的發(fā)生，中小股東有權(quán)召集股東大會，且擁有向股東大會提出建議的提案權(quán)利。第三，投票累積權(quán)。該權(quán)利的賦予是為了增強(qiáng)中小股東對董事和監(jiān)事成員在選擇上的駕馭能力，從而有效避免大股東對監(jiān)事和董事對成員選擇的獨(dú)攬現(xiàn)象出現(xiàn)，使大股東無法對董事和監(jiān)事成員完全壟斷。第四，股東解散請求權(quán)。當(dāng)公司的經(jīng)營管理出現(xiàn)嚴(yán)重過困難，繼續(xù)存在會使得股東的權(quán)益遭受巨大損害，且無法通過其他途徑解決，為保障中小股東的利益不遭受損害，中小股東享有解散公司的權(quán)力。第五，股東訴訟權(quán)。一方面中小股東擁有為維護(hù)自身利益，基于股份所有人的地位和名義對侵權(quán)的高級管理人員和董事進(jìn)行起訴的直接訴訟權(quán)，另一方面當(dāng)公司的整體合法權(quán)益受到外在侵害時，公司怠于起訴或者遇到緊急情況不能立即起訴，在該情況下公司合法權(quán)益將受到嚴(yán)重?fù)p害，中小股東可直接向法院起訴的派生起訴權(quán)利。②

二、保護(hù)中小股東權(quán)益的作用

（一）有利于保證證券市場的穩(wěn)定。無論是大股東還是中小股東均是屬于證劵市場的一個組成部分，證劵市場的存在不僅是為了更好的促進(jìn)公司的發(fā)展，更是為了給股東營造一個良好的投資環(huán)境，從而增加股東對公司的投資信心。但大股東所占份額與中小股東相比，顯然后者的份額更高。切實(shí)維護(hù)中小股東的合法權(quán)益，最終促進(jìn)了證券市場的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）有利于完善公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)。從當(dāng)前的公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)而言，主要存在董事會、股東會、經(jīng)營管理層以及與公司利益密切相關(guān)的其他利益主體，而中小股東則屬于其中一個重要組成部分。因此對其權(quán)益進(jìn)行保護(hù)，不僅能夠完善公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，還能緩解中小股東與其他利益主體之間的矛盾，促進(jìn)公司內(nèi)部的團(tuán)結(jié)，從而促使公司的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提升公司的市場競爭能力③。

三、公司法對中小股東權(quán)益保護(hù)存在的不足

（一）知情權(quán)的規(guī)定過于原則化。股東在實(shí)際行使該權(quán)利時往往由于規(guī)定不夠具體而造成困擾。主要表面為以下幾個方面。其一，未對行使賬薄查閱權(quán)的股東的主體資格予以明確界定，規(guī)定股東行使查閱權(quán)必須處于類似于為了調(diào)查業(yè)務(wù)執(zhí)行的恰當(dāng)性、了解財(cái)務(wù)會計(jì)的疑問等正當(dāng)目的，對股東行使該權(quán)利的目的性明確有助于更好的保護(hù)公司的利益，同時也為了避免公司以其他理由拒絕股東行使該項(xiàng)權(quán)利。另一方面應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定行使該權(quán)利的股東應(yīng)具備一定的持股時間和持股比例，方便股東在行使該權(quán)利時具體法律依據(jù)和實(shí)踐可操作性。其二，未能明確界定股東賬簿查閱權(quán)的對象范圍。新公司法規(guī)定股東的知情權(quán)僅限于財(cái)務(wù)賬簿，并沒有涉及會計(jì)憑證。而事實(shí)上，對會計(jì)憑證是否納入股東知情權(quán)中是當(dāng)前爭議最大的一個問題。此外，在可查閱的會計(jì)文件的期限和賬簿的種類等未做明確規(guī)定，從而給中小股東在行使賬簿查閱權(quán)時造成操作上的困擾。④

（二）撤銷申請權(quán)及決議無效規(guī)定較粗略。對股東會決議的瑕疵規(guī)定是新公司法中新增的內(nèi)容，但筆者認(rèn)為但部分內(nèi)容仍比較粗糙，值得進(jìn)一步填充。首先，規(guī)定了對違反行政法規(guī)或者法律的決議內(nèi)容屬無效，對違反公司章程的屬撤銷，由此看來，是以違反對象的不同明確了所應(yīng)承擔(dān)的不同后果，但這種規(guī)定的理由和原因如何可進(jìn)行一步詳細(xì)的說明。其次，在防止濫用撤銷機(jī)制方面，法律規(guī)定必須提供擔(dān)保，該規(guī)定并未考慮到股東因資金不足時無法行使撤銷權(quán)的情況，且在提供擔(dān)保時應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步要求公司說明原告是否存在惡意行為，在此基礎(chǔ)之上在要求股東提供擔(dān)保，這些具體內(nèi)容的充實(shí)可有效防止相關(guān)法律條文的落實(shí)，而不是僅僅流于形式。

（三）表決權(quán)排除適用范圍狹窄。在實(shí)踐中，隨著企業(yè)之間的聯(lián)合、并購以及參股等多種商業(yè)活動的不斷呈現(xiàn)，關(guān)聯(lián)企業(yè)間的交易將會愈發(fā)增多，且涉及的金額也將越發(fā)加大，如接受勞務(wù)、代理等形成將會愈加頻繁。而公司法中僅對關(guān)聯(lián)擔(dān)保決議時的股東排除問題做了詳細(xì)的規(guī)定，對于其他則未作明確規(guī)定，因而從適用范圍來看顯然過于狹窄。⑤其次，對上市公司的董事回避做了明確規(guī)定，卻未能進(jìn)一步說明該規(guī)定是否適用有限責(zé)任公司或者其他股份有限公司。

四、公司法中小股東權(quán)益保護(hù)的完善

（一）進(jìn)一步完善股東知情權(quán)。在完善知情權(quán)方面，一方面可建立檢查人選任請求權(quán)，即為在股東有正當(dāng)理由懷疑管理層在公司管理經(jīng)營過程中存在違反公司章程、法律法規(guī)等重大事實(shí)的情況下以及經(jīng)營者損害公司股東權(quán)益情況時，中小股東有權(quán)申請法院選任適當(dāng)?shù)臋z查人對公司的財(cái)務(wù)狀況和實(shí)際業(yè)務(wù)情況進(jìn)行調(diào)查。⑥這一制度的使用充分的反映了以非訴訟的救濟(jì)方式對中小股東權(quán)益的保護(hù)。另一方面是進(jìn)一步完善股東的質(zhì)詢權(quán)，如明確對有限責(zé)任公司股東的日常經(jīng)營質(zhì)詢權(quán)，以及行使時間和行使方式等具體內(nèi)容。

（二）進(jìn)一步完善表決權(quán)排除制度。在啟用表決權(quán)排除制度時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)踐活動中多種商業(yè)活動的出現(xiàn)進(jìn)一步擴(kuò)大適用范圍，而非僅僅拘泥于關(guān)聯(lián)交易中，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)涉及到代理交易或者租賃交易等業(yè)務(wù)中。其次，對利害關(guān)系股東表決權(quán)的回避范圍也應(yīng)當(dāng)適當(dāng)擴(kuò)大，如股東責(zé)任的解除、免除股東對公司所負(fù)的義務(wù)等情形時，可規(guī)定該股東不得親自參加，也不可代理其他股東投票或者通過代理人投票等。⑦只有從多方面多角度的擴(kuò)大表決權(quán)回避制度的適用范圍，才能從最大程度上削弱大股東的控制權(quán)力，有利于保障中小股東更好的參與公司的決策和管理，保護(hù)中小股東的權(quán)益。（作者單位：四川大學(xué)法學(xué)院）

注解：

①董超，論新《公司法》對中小股東權(quán)益的保護(hù)[J]，經(jīng)濟(jì)與法，2012（5）

②師利娟.論股東代表訴訟制度與中小股東的權(quán)益保護(hù)[J]，當(dāng)代經(jīng)理人，2006（1）

③張民安.公司少數(shù)股東的法律保護(hù)[M].法律出版社，2006

④王磊.論我國公司法對中小股東權(quán)益的完善[D].山西財(cái)經(jīng)大學(xué).2012

⑤孫芳遠(yuǎn).論我國中小股東權(quán)益保護(hù)制度的完善[J]，市場周刊.2011（5）

⑥張彬.公司法對中小股東權(quán)益保護(hù)機(jī)制的缺陷及完善[J]，中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊.2011（16）

⑦劉俊海.中國加入世貿(mào)組織后公司法的修改前瞻.中國法學(xué)，2002（06）

參考文獻(xiàn)：

[1]劉洪林.公司法對中小股東利益的保護(hù)研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2010，（9）

[2]師利娟.論股東代表訴訟制度與中小股東的權(quán)益保護(hù)[J]，當(dāng)代經(jīng)理人，2006（1）

[3]張民安.公司少數(shù)股東的法律保護(hù)[M].法律出版社，2006

[4]王磊.論我國公司法對中小股東權(quán)益的完善[D].山西財(cái)經(jīng)大學(xué).2012