胥傳超

摘 要：伴隨著我國社會主義市場經(jīng)濟改革的不斷深化，會計穩(wěn)健性在會計實務(wù)及會計理論方面越來越受到重視，是上市公司會計信息質(zhì)量的重要特征。伴隨著我國企業(yè)會計信息失真現(xiàn)象越來越普遍，不少企業(yè)管理者利用上市公司盈余管理來侵害公司股東的經(jīng)濟利益，正是基于此，上市公司會計穩(wěn)健性日益受到投資者的關(guān)注和重視。本文圍繞會計穩(wěn)健性介紹了相關(guān)背景，并對上市公司會計穩(wěn)健性影響因素進行分析，提出了建議措施。

關(guān)鍵詞：上市公司；會計穩(wěn)健性

一、相關(guān)概述

會計穩(wěn)健性是上市公司會計信息質(zhì)量的重要特征，伴隨著我國企業(yè)會計信息失真現(xiàn)象越來越普遍，不少企業(yè)管理者利用上市公司盈余管理來侵害公司股東的經(jīng)濟利益，會計穩(wěn)健性可以有效地協(xié)調(diào)上市公司各個層面之間的利益訴求，化解沖突。并且可以有效保障契約的有效實現(xiàn)。正是在這一大背景下，會計信息穩(wěn)健性越來越受到關(guān)注。

伴隨著我國社會主義市場經(jīng)濟改革的不斷深化，會計穩(wěn)健性在會計實務(wù)及會計理論方面越來越受到重視，會計要素的價值變動情況能夠依據(jù)會計管理者是否遵循會計穩(wěn)健性要求而得到反映。

穩(wěn)健性能夠有效規(guī)避各種營業(yè)風(fēng)險和經(jīng)營損失，但是不可否認會計穩(wěn)健性也減少了企業(yè)可能獲得的收益，并且一般情況下收益或高于損失。之所以出現(xiàn)這樣的狀況，很大程度上還是由于穩(wěn)健性本身的要求，對于相對保守的投資者及債權(quán)人來講，穩(wěn)健性更符合其利益訴求，但是對于有風(fēng)險偏好的投資者來講，過于保守則可能會導(dǎo)致投資決策出現(xiàn)偏差，喪失投資機會。

二、上市公司會計穩(wěn)健性分析

上市公司會計穩(wěn)健性一般被定義為會計管理者對于可能會導(dǎo)致上市公司凈收益以及股東權(quán)益相對較低的會計核算方法的偏好，一般情況下它可以預(yù)見到企業(yè)未來可能會遇到的損失，但是卻不能夠有效預(yù)期到可能的收益情況。對于企業(yè)來講，其各項負債以及其各項資產(chǎn)的計量通常都是在具有一定不確定性的情況下進行的，管理者往往偏好于低估企業(yè)的凈資產(chǎn)以及凈收益等。它是企業(yè)管理者對于對企業(yè)在未來期間可能會遇到的不確定性因素及風(fēng)險所做出的謹慎性反應(yīng)，要求管理者對于這些風(fēng)險和不確定因素有效預(yù)見，穩(wěn)健性要求管理者在會計計量時使用相對保守的估計值。

會計穩(wěn)健性是上市公司會計信息質(zhì)量的重要特征之一，在會計穩(wěn)健性的條件下企業(yè)要在不確定情況下運用經(jīng)驗和財務(wù)知識作出科學(xué)合理判斷并作出審慎的處理方式，及要求企業(yè)的收益和資產(chǎn)不被高估，同時還要求企業(yè)的費用及負債不被低估。

我國學(xué)者在研究分析上市公司會計穩(wěn)健性方面相對比較少當(dāng)前對于上市公司會計穩(wěn)健性的研究相對比較少，這很大程度上是因為上市公司的穩(wěn)健性衡量指標(biāo)難以有效界定，會計穩(wěn)健性在很大程度上還停留在抽象概括上，相關(guān)研究及缺少經(jīng)驗數(shù)據(jù)，也缺少理論模型。

根據(jù)企業(yè)契約理論的含義，企業(yè)作為一系列契約的組合體，企業(yè)經(jīng)理人及所有者之間存在著契約關(guān)系，同時在一個不確定的環(huán)境之下，會計盈余對于企業(yè)經(jīng)理人的報酬具有重要的影響，一般情況下理性的上市公司經(jīng)理通常會隱瞞對自己不利的會計盈余信息，與此相對應(yīng)理性的企業(yè)所有者也會對公司經(jīng)理人的機會主義行為有著預(yù)期，這就會減輕企業(yè)會計盈余敏感跟企業(yè)經(jīng)理者報酬之間的影響。因此會計信息穩(wěn)健性在企業(yè)會計報表中的應(yīng)用也就隨之成為企業(yè)所有者跟管理者之間的信息不對稱狀態(tài)的協(xié)調(diào)反映。

三、上市公司會計穩(wěn)健性影響因素分析

首先，上市公司的會計信息穩(wěn)健性跟股市行情也存在著關(guān)聯(lián)。當(dāng)股市下行時，上市公司的會計信息相對于股市上行期的會計信息更具有穩(wěn)健型。這就意味著在股市下行期上市公司管理者所采用的會計核算政策更加具有穩(wěn)健性特征。這主要是因為在上市公司在股市下行期采取穩(wěn)健的會計政策以及上市公司在股市上行期采取激進的會計政策都可能造成上市公司的利潤出現(xiàn)假象的情況，也就是說在股市下行期逐漸向上行期轉(zhuǎn)換的時候，上市公司的賬面利潤金額的增長情況可能會超過實際，相反地當(dāng)股市上行期逐漸向下行期轉(zhuǎn)變時上市公司的賬面利潤的下降情況也會超過實際情況。正是由于上市公司的這種周期性的會計政策選擇行為對于企業(yè)的會計信息質(zhì)量造成了嚴重的影響，使得會計信息的一致性、可比性以及相關(guān)性等降低，這不僅僅會干擾投資者的科學(xué)判斷，更會對于相關(guān)的管理部門的監(jiān)管行為造成重要的干擾。

其次，我國上市公司的會計政策選擇在穩(wěn)健性的要求上也受制于企業(yè)的融資需求。在實際的營運檢驗中可以發(fā)現(xiàn)，如果上市公司所面臨的股市比較低迷，那么公司很可能會增加負的經(jīng)營性應(yīng)計項目，上市公司在這種情況下通常就會選擇穩(wěn)健性的會計政策。正是由于上市公司所表現(xiàn)出來的正梯形的盈余穩(wěn)健性，上市公司在股市的下行期通常比股市的上行期選取更加具有穩(wěn)健性的會計政策。不僅如此，不少上市公司的會計政策在選擇時會受到融資需求的影響，而不單單是企業(yè)管理者盈余管理的結(jié)果。

四、強化上市公司會計穩(wěn)健性建議

首先，上市公司應(yīng)當(dāng)比較分析融資效益跟企業(yè)的融資成本，在此基礎(chǔ)上確定公司再融資所需要的資金規(guī)模，避免資本的浪費。促進上市公司管理活動的穩(wěn)健性，以此來強化會計信息穩(wěn)健性。上市公司需要應(yīng)當(dāng)積極結(jié)合自身的經(jīng)營狀況以及發(fā)展實際，在此基礎(chǔ)上合理選擇融資的方式以及融資的規(guī)模，并對相關(guān)項目的可行性進行研究，杜絕盲目投資行為的發(fā)生，關(guān)注融資收益，充分考慮時間價值，提升融資效益和效率，切實提升穩(wěn)健性水平。

其次，充分發(fā)揮審計的外部監(jiān)管作用，為上市公司正確運用穩(wěn)健性提供保障。有一部分企業(yè)的管理者會認為會計的穩(wěn)健性對于提升企業(yè)管理水平?jīng)]有任何幫助，相反會認為會計穩(wěn)健性只是形式要求。正是由于企業(yè)管理者對于會計穩(wěn)健性重要性的認識缺位，企業(yè)內(nèi)部審計就很難有效化解管理中出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，致使內(nèi)部審計很難充分發(fā)揮管理職能，可能會使得管理者在進行決策時出現(xiàn)偏差難以被發(fā)現(xiàn)。與此同時，不少企業(yè)的會計工作缺乏有效的監(jiān)督管理，不能夠?qū)嫻ぷ髯龅饺嬗行У墓芾?，難以實時把握會計信息的穩(wěn)健型要求，管理者不能夠掌握企業(yè)的真實財務(wù)狀況，對會計穩(wěn)健性的監(jiān)管不到位，缺少內(nèi)部監(jiān)管。

內(nèi)部審計是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要內(nèi)容，是對企業(yè)生產(chǎn)管理的內(nèi)部監(jiān)管過程，從這個意義上講內(nèi)部審計所承擔(dān)的角色是其他部門所無法替代的。內(nèi)部審計具有相對獨立型，它并沒有直接地參與到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，因而可以相對客觀地對企業(yè)的生產(chǎn)管理進行管理監(jiān)督，并發(fā)表意見。內(nèi)部審計不僅僅可以審查監(jiān)管企業(yè)經(jīng)營活動的合法性以及合規(guī)性，同時還可以結(jié)合審計資料分析，有效評估企業(yè)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的信息的準(zhǔn)確性、完整性、及時性等，更重要的是可以確保企業(yè)會計信息的穩(wěn)健性。

再次，提升投資者專業(yè)素質(zhì)，強化對企業(yè)會計信息穩(wěn)健性的要求。要切實解決會計信息穩(wěn)健性不足的狀況，就需要提升投資者對于會計信息的需求，處理好信息不對稱情況，增強市場的公平性及公正性，提升投資者對于利潤操縱行為的識別和監(jiān)管，促進理性投資，強化財務(wù)報表的理解及分析水平，只有這樣才能從根本上解決上市公司會計信息穩(wěn)健性不足的狀況，才能強化投資者的會計信息穩(wěn)健性要求。

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