方和忠++++靳新平

摘 要 近兩年，實體經(jīng)濟面臨的大環(huán)境形勢十分嚴(yán)峻，需求不振與產(chǎn)能過剩并存，經(jīng)營成本持續(xù)上升：應(yīng)收賬款也不斷增高，三角債問題又有抬頭。此種狀況直接導(dǎo)致銀行不良貸款率呈現(xiàn)走高的趨勢，各類金融欺詐的發(fā)案率也有所上升。本文將著重探討保理業(yè)務(wù)中隱藏的風(fēng)險以及預(yù)防措施。

關(guān)鍵詞 銀行 理融資 財務(wù) 風(fēng)險

一、銀行如何識別風(fēng)險

1.如何選擇保理客戶。在信貸緊縮、經(jīng)濟下行的周期，銀行對于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的審批一般較為嚴(yán)格，而保理融資作為一項貿(mào)易融資產(chǎn)品，準(zhǔn)入門檻明顯低于傳統(tǒng)的流貸等業(yè)務(wù)。一些企業(yè)實際上業(yè)務(wù)并無起色，需要借助銀行中長期貸款來擺脫資金的壓力。有的銀行客戶經(jīng)理便以保理融資的名義為其申請銀行授信，但因經(jīng)營操作仍停留在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)水平，最終導(dǎo)致出現(xiàn)了保理逾期違約等問題。

實際上，銀行開展保理融資業(yè)務(wù)關(guān)鍵在于如何識別把握客戶企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)量風(fēng)險。本文以某企業(yè)財務(wù)報表的數(shù)據(jù)為例。其一，報表上銀行融資大幅增加的同時，“其他長期借款”余額也在同步增長，可以推斷該企業(yè)向銀行申請融資的渠道可能出現(xiàn)了問題，不得已轉(zhuǎn)而向民間舉債借貸。其二，“應(yīng)收賬款”占了銷售收入的一半以上，表示該企業(yè)的應(yīng)收賬款賬期過長，或者是逾期的應(yīng)收賬款沒有提列壞賬。其三，報表中“無形資產(chǎn)”的價值認(rèn)定也存在不確定性。其四，財務(wù)報表數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)2012年總資產(chǎn)呈現(xiàn)增長，但其應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、無形資產(chǎn)和長期投資也都在增長，現(xiàn)金反而是減少的，而銀行借款是增加的。由此可見，表面上看該企業(yè)的業(yè)務(wù)是在增長，但企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量并不理想，所以這家企業(yè)不適合做保理業(yè)務(wù)。當(dāng)然，保理業(yè)務(wù)僅靠企業(yè)提供的財務(wù)報表進行書面審查是不夠的，銀行客戶經(jīng)理還必須對企業(yè)進行實地調(diào)查核保。如果無法了解到企業(yè)融資的真實需求，那么其應(yīng)收賬款的可靠性也將大打折扣。

2.哪些行業(yè)不適合做保理融資。對于那些行業(yè)風(fēng)險性大的企業(yè)，銀行大都不會提供保理融資服務(wù)。例如，為企業(yè)或銀行某個系統(tǒng)開發(fā)項目的軟件開發(fā)公司。雖然該類企業(yè)提供勞務(wù)服務(wù)所形成的應(yīng)收賬款，也能將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，但其項目驗收的標(biāo)準(zhǔn)很難清楚地定義。如，某家上市的系統(tǒng)開發(fā)商承接了某跨國公司系統(tǒng)開發(fā)的項目，簽約后就拿這份合同向銀行申請保理融資。合同初期買方付款還算正常，到了系統(tǒng)開發(fā)商提請項目驗收的時候，正值股市大跌，公司股票的市值跌去了70%，現(xiàn)金流也出現(xiàn)了問題。業(yè)主擔(dān)心開發(fā)商一旦倒閉，系統(tǒng)上線后將無人維護，于是找出種種理由拒絕繼續(xù)投資，包括系統(tǒng)有瑕疵、開發(fā)人員流動頻繁導(dǎo)致服務(wù)質(zhì)量差、操作界面不支持最新的瀏覽器等，最終雙方協(xié)商解約。如果銀行為其提供保理融資，就會面臨失去還款來源的困擾。

從理論上說，應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行后，一旦賣方倒閉，銀行仍能以債權(quán)人的身份向買方主張自己的權(quán)益。但類似上述服務(wù)所形成的應(yīng)收賬款，賣方倒閉就意味著無法繼續(xù)提供服務(wù)或是之后的維修保養(yǎng)，買方就很有可能主張商業(yè)糾紛而合法地不付款。因此，銀行需要把賣方自身的信用評估放在首要的位置來考慮。

3.如何防止買賣方利用保理融資騙貸。對于買賣方內(nèi)外勾結(jié)向銀行騙貸行為，實際上是防不勝防的，即便銀行行長也無法保證下屬客戶經(jīng)理不會與客戶相勾結(jié)。但銀行內(nèi)部管理嚴(yán)密，職責(zé)分明，相互制衡，是能夠有效把控保理業(yè)務(wù)風(fēng)險的。目前，不少銀行把保理業(yè)務(wù)當(dāng)成傳統(tǒng)的流貸業(yè)務(wù)來做，對于授信審批流程沒有作任何改變，仍由客戶經(jīng)理將業(yè)務(wù)提交給授信審批部門審查審批，缺什么再通知補什么；有的銀行允許企業(yè)把三個月賬期的應(yīng)收賬款在一年時間內(nèi)循環(huán)提款，也不控制其還款來源。如此簡單的授信審批流程，是很容易被人鉆空子做手腳的。

4.如何靈活運用信用保險強化保理產(chǎn)品。很多銀行辦理保理業(yè)務(wù)時都會引進信用保險。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前我國信保項下國內(nèi)保理約占整個保理業(yè)務(wù)量的2.5%左右，而國際保理的占比卻高達28%左右?？梢姡y行引入信用保險機制，仍以進出口貿(mào)易為主。因為國內(nèi)銀行很難取得境外買方的信用資料，也無法對境外客戶做信用評級和風(fēng)險認(rèn)定，只有引入保險機制才能較好地緩釋保理風(fēng)險。而政府對于出口信用險亦有保費補貼的政策支持，由此造成了出口險遠(yuǎn)超過國內(nèi)險的情形。

但是，銀行在與保險公司的合作中也發(fā)現(xiàn)有一些問題。比如：保險公司承保時，不會對交易方的貿(mào)易背景及其資信情況進行調(diào)查，買方只要自證已付款，保險公司即可解除責(zé)任，但銀行通常要求買方按合同進行付款，尤其是保理業(yè)務(wù)，保險公司的免責(zé)與銀行的實際需求存在矛盾。為此，建議保險公司根據(jù)銀行的保理需求做出相應(yīng)改革，以更好地運用信用保險這個工具。

二、保理逾期業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征

目前保理業(yè)務(wù)無法按期回購的現(xiàn)象屢有發(fā)生，經(jīng)綜合分析主要有以下一些原因：

（1）賣方受擔(dān)保圈影響，企業(yè)資金鏈斷裂。銀行賣方客戶與其他企業(yè)存在互保關(guān)系，由于其他企業(yè)發(fā)生問題，遭遇多家銀行的收貸、抽貸，引發(fā)擔(dān)保鏈危機，無法正常歸還銀行融資。

（2）賣方企業(yè)擴張過快，導(dǎo)致資金鏈斷裂。

（3）賣方法人代表（實際控制人）失蹤或被刑拘，企業(yè)經(jīng)營停頓。

而在無商業(yè)糾紛情況下，買方拖欠賬款的原因則可以歸納為兩個方面：一是買方經(jīng)營情況惡化，或出現(xiàn)暫時經(jīng)營周轉(zhuǎn)問題；二是銀行在融資前未做好買賣方交易支付習(xí)慣的調(diào)查，未能設(shè)置合理的寬限期。

無論賣方還是買方，上述風(fēng)險均具有以下共同特征：

一是授信審批意見未對保理業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知方式、貿(mào)易單據(jù)提交等提出明確要求，導(dǎo)致后續(xù)保理業(yè)務(wù)的操作依據(jù)不足。如銀行授信審批意見未明確是隱蔽型保理業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門卻在后續(xù)操作時使用了無需通知買方的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書格式，最終均按照隱蔽型保理業(yè)務(wù)來操作，導(dǎo)致出現(xiàn)買方付款隨意性及間接付款的問題。

二是逾期保理業(yè)務(wù)的絕大部分為隱蔽型保理業(yè)務(wù)。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓時未通知買方，發(fā)票上未標(biāo)注轉(zhuǎn)讓條款，也未變更回款路徑，并由此導(dǎo)致賬款現(xiàn)金流失控，發(fā)生間接付款，第一還款來源落空，而大部分發(fā)生此類風(fēng)險的銀行均未采取有效手段來防控這一風(fēng)險。

三是在隱蔽型保理業(yè)務(wù)中，對于存在間接付款的情況，銀行未能及時跟蹤回款，落實有效催收。對于買方回款的時間、發(fā)生遲付、少付的原因，是否是賣方用自由資金歸還融資等情況都不掌握，這些都可能引發(fā)買方付款被賣方挪用、賣方虛構(gòu)貿(mào)易背景套取銀行融資等風(fēng)險隱患。

三、有效的防范措施

1.加強貸前調(diào)查，尤其是賣方的履約能力。必要時還包括應(yīng)收賬款的回購能力以及買賣方的交易習(xí)慣、交易記錄等。

2.授信審批時，應(yīng)明確是公開型還是隱蔽型。明確應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知方式，付款是否允許存在間接付款，確保后期業(yè)務(wù)操作有據(jù)可依。

3.審慎開展隱蔽型保理業(yè)務(wù)。在充分揭示其風(fēng)險的基礎(chǔ)上，采取有效管控手段：（l）嚴(yán)格把控賣方的準(zhǔn)入門檻；（2）重點調(diào)查交易背景是否真實，辦理業(yè)務(wù)的真實意圖是否合理；（3）嚴(yán)格按照制度要求，預(yù)留轉(zhuǎn)讓通知書和在必要時提示買方；（4）盡量要求賣方在發(fā)票上指定保理專戶作為回款專戶；（5）加大回款跟蹤力度，強化催收管理，確保保理融資安全收回。