馬光遠(yuǎn)

“兩會(huì)”之后，關(guān)于中國(guó)正在研究組建“住房保障銀行”的報(bào)道研究持續(xù)升溫。根據(jù)媒體的披露，擬建立的住房保障銀行將在修改《住房公積金管理?xiàng)l例》的基礎(chǔ)上，采取適當(dāng)方式將住房公積金管理中心升級(jí)為住房保障銀行。

早在2009年，筆者在《住房公積金中心應(yīng)轉(zhuǎn)為住房銀行》的文章中就提出“廢除住房公積金管理制度，組建住房銀行”的設(shè)想。從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，解決住房問(wèn)題，必須組建在稅收等方面享受優(yōu)惠和得到國(guó)家信用支持的專門金融機(jī)構(gòu)。即使過(guò)去的金融風(fēng)暴將美國(guó)的“兩房”幾乎毀于一旦，但建立專門機(jī)構(gòu)解決住房問(wèn)題卻是公認(rèn)的不錯(cuò)的制度選擇。

住房公積金制度雖然在設(shè)立之初在解決居民住房問(wèn)題上起了很大作用，但隨著房?jī)r(jià)大漲和房地產(chǎn)的發(fā)展，已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)住房實(shí)踐的需要。基于此，筆者一直呼吁，徹底揚(yáng)棄住房公積金的現(xiàn)有管理制度，重新構(gòu)建一個(gè)既能確保資金安全，又能提高資金利用效率和收益的運(yùn)作模式和管理體系。這種機(jī)構(gòu)的建立可以考慮兩個(gè)路徑：一是通過(guò)改造住房公積金管理中心，將住房公積金管理中心從財(cái)政部門獨(dú)立出來(lái)，將其轉(zhuǎn)型成住房銀行，按照政策性銀行的模式納入金融機(jī)構(gòu)的主流監(jiān)管體系，成為獨(dú)立的資金運(yùn)作機(jī)構(gòu)，具體投資模式無(wú)需另行設(shè)計(jì)，按照基金的模式進(jìn)行即可；二是廢除目前的住房公積金管理制度，另起爐灶建立獨(dú)立的住房保障銀行。

從目前各方面的消息看，由于住建部并不愿意失去住房公積金管理中心這塊蛋糕，其提出的路徑是：首先解決住房公積金繳納、管理、使用等過(guò)程中存在的一些問(wèn)題，使得公積金能更好地為中低收入者服務(wù)，這個(gè)過(guò)程中的主要工作是修改《住房公積金管理?xiàng)l例》。第二步是在公積金管理中心的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)升級(jí)為住房保障銀行的具體方案。筆者認(rèn)為，這種方案本身弊遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于利。住房公積金的制度缺陷是先天性的，如果說(shuō)以前在房?jī)r(jià)比較低的情況下，繳納住房公積金對(duì)解決住房問(wèn)題還有作用的話，目前高漲的房?jī)r(jià)已經(jīng)讓住房公積金的制度價(jià)值淪為雞肋，其效用遠(yuǎn)不如通過(guò)成立專門的金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)利率優(yōu)惠等傾斜政策，并且實(shí)施真正的購(gòu)買免稅，對(duì)解決居民的住房問(wèn)題更有價(jià)值和意義。

鑒于中國(guó)目前住房問(wèn)題的嚴(yán)峻性，加快成立住房保障銀行應(yīng)該成為時(shí)不我待的選擇，容不得為某些部門的既得利益而延緩組建的進(jìn)程。更理想的路徑選擇應(yīng)該是：徹底廢除住房公積金制度，并以成立政策性的專門住房銀行替代住房公積金制度的功能，同時(shí)，實(shí)施真正的購(gòu)房和租房免稅制度。獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)可以突破過(guò)去公積金管理中心身份不明，不倫不類的尷尬。有明確的金融機(jī)構(gòu)的身份，有政策的支持，同時(shí)，在投資方面完全可以按照金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)投資模式，發(fā)行金融產(chǎn)品，吸引民間資本，放大資金效應(yīng)，其制度優(yōu)越性從任何一個(gè)層面都遠(yuǎn)超住房公積金管理中心。唯有下決心廢除沒(méi)有出路的制度，抓住改革的契機(jī)，重起爐灶建立全新的住房保障銀行，才能既為住房公積金制度劃上一個(gè)圓滿的句號(hào)，同時(shí)，開(kāi)啟中國(guó)住房金融制度新的未來(lái)。

責(zé)任編輯 張惠清e(cuò)ndprint