在湖南衛(wèi)視的王牌綜藝節(jié)目《爸爸去哪兒》中，萌寶們展現(xiàn)出來(lái)的真實(shí)與純真打動(dòng)了電視前無(wú)數(shù)人的心，節(jié)目瞬間紅遍大江南北。而與此同時(shí)，奉互聯(lián)網(wǎng)思維為圭臬的金融機(jī)構(gòu)先行者們也開(kāi)始認(rèn)真思考自身“去哪兒”的問(wèn)題，并爭(zhēng)相把推出的新產(chǎn)品披上寶寶的外衣。你也稱(chēng)寶，我也稱(chēng)寶，但到底什么才是寶，到最后許多人連自己都糊涂了。

如何對(duì)寶寶進(jìn)行界定？我們?nèi)耘f要回到寶寶產(chǎn)品的本質(zhì)，在這里不妨引用國(guó)泰君安證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家林采宜的話：“余額寶也好，理財(cái)通也好，還有目前市場(chǎng)上蜂擁出現(xiàn)的現(xiàn)金管理工具——這個(gè)寶、那個(gè)寶，本質(zhì)上都是貨幣基金的一種產(chǎn)品形式?！?/p>

如何“鑒寶”

無(wú)論是寶產(chǎn)品還是寶寶軍團(tuán)等稱(chēng)呼，其實(shí)指的都是貨幣寶寶，也即打上了互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)簽的貨幣基金。我們認(rèn)為，判斷一款產(chǎn)品是否是寶產(chǎn)品，不能說(shuō)名字上有寶就是寶了，也不能說(shuō)名字上沒(méi)有寶就不是寶，而要看是否具備以下標(biāo)志和特征：

第一，它是一款貨幣基金。本刊曾大膽猜想，互聯(lián)網(wǎng)金融一定會(huì)賣(mài)保險(xiǎn)、債基、股基等新的產(chǎn)品形態(tài)。這個(gè)猜想現(xiàn)在得到了證實(shí)，比如阿里巴巴的娛樂(lè)寶和廣發(fā)基金的C計(jì)劃等，但這些產(chǎn)品是不能歸入真正意義的寶產(chǎn)品之列的，只能算是寶寶軍團(tuán)的友軍。當(dāng)然，有人要把它歸入廣義上寶產(chǎn)品的范疇也并無(wú)不可。

第二，它應(yīng)同時(shí)具備低門(mén)檻（1元及以下）、T+0交易、按日計(jì)息、隨時(shí)申贖等特征，這些條件缺一不可。比如工行推出的薪金寶就不是一款嚴(yán)格意義上的寶寶產(chǎn)品，因?yàn)槠湟?guī)定了規(guī)定首次認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)起點(diǎn)100元，申購(gòu)T+1計(jì)息、贖回T+1到賬，申購(gòu)贖回時(shí)間為每天的9：30～15：00，其余時(shí)間要預(yù)約辦理。

看寶媽和爸媽“選寶”

對(duì)于不少初次接觸寶產(chǎn)品的朋友來(lái)說(shuō)，通常既分不清薪金煲和薪金寶有何異同，更搞不明白余額寶、增利寶和支付寶三者之間的關(guān)系。其實(shí)，如果你知道，對(duì)任何寶寶來(lái)說(shuō)，必然有寶媽、寶爸（基金公司自產(chǎn)寶的情況比較特殊，可以認(rèn)為只有寶媽沒(méi)有寶爸），還要有一個(gè)讓寶寶快樂(lè)生長(zhǎng)的家，理解起來(lái)就容易多了。

在余額寶、增利寶和支付寶三者之間，天弘基金公司是寶媽?zhuān)o寶寶起的名字叫增利寶貨幣基金；阿里巴巴是寶爸，他給寶寶起的名字叫余額寶；同時(shí)，寶爸給寶寶搭了一個(gè)支付平臺(tái)（不妨認(rèn)為是家），就是支付寶。

同《爸爸去哪兒》只看到寶爸帶著寶寶快樂(lè)玩耍而不見(jiàn)寶媽一樣，在寶產(chǎn)品的世界里，寶爸給寶寶起的名字通常也更為人所知，比如余額寶的知名度就遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于增利寶貨幣基金。

當(dāng)前市場(chǎng)上的寶產(chǎn)品不下數(shù)十種，收益風(fēng)險(xiǎn)特征和便利性等情況存在一定的差別。安全性、流動(dòng)性、收益性是選擇寶寶時(shí)需要綜合參考的因素。

看寶媽的貨幣基金資金管理能力

這是寶寶產(chǎn)生收益的最重要來(lái)源。比如，向眾祿現(xiàn)金寶充值就相當(dāng)于購(gòu)買(mǎi)了海富通貨幣A，向華夏活期通充值相當(dāng)于購(gòu)買(mǎi)了華夏現(xiàn)金增利貨幣A。因?yàn)榻壎ㄘ泿呕鸩煌?，由此也?huì)帶來(lái)收益的不同。從歷史業(yè)績(jī)來(lái)看，截至6月21日，海富通貨幣A今年以來(lái)回報(bào)為1.6748%，華夏現(xiàn)金增利貨幣A今年以來(lái)回報(bào)為1.7585%，后者表現(xiàn)略?xún)?yōu)。

看寶爸的綜合服務(wù)水平

主要體現(xiàn)在網(wǎng)點(diǎn)便利性、平臺(tái)安全性、資金到賬速度以及綜合理財(cái)能力的高低上?？傮w來(lái)看，二代寶寶的表現(xiàn)優(yōu)于一代寶寶。