摘 要：中小企業(yè)對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)就業(yè)等有重要的意義，但其發(fā)展中存在很多困難，最主要的困難為融資困難，如何更好地為中小企業(yè)提供金融支持服務(wù)，是全國(guó)及各個(gè)地方急需解決的一個(gè)難題。從企業(yè)內(nèi)外部多個(gè)角度，為欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)的金融支持提供了相應(yīng)的參考建議。

關(guān)鍵詞：欠發(fā)達(dá)地區(qū)；中小企業(yè)；融資；研究

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）15-0114-02

據(jù)河源市統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2012年河源市共有民營(yíng)經(jīng)濟(jì)單位（含私營(yíng)企業(yè)和個(gè)體工商戶）85 109家，從業(yè)人員37.76萬(wàn)，中小企業(yè)數(shù)量及比重逐年增長(zhǎng)。據(jù)了解，作為欠發(fā)達(dá)地區(qū)，當(dāng)前河源市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)單位中，90%以上為中小企業(yè)，它們對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、解決就業(yè)等具有重要意義。在中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，面臨突出的難題是資金問(wèn)題，在當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)稍顯乏力、國(guó)際經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇的形勢(shì)下，中小企業(yè)急需更好的金融支持，能夠及時(shí)獲得融資甚或決定其存亡。

一、河源市中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

中小企業(yè)多處于發(fā)展擴(kuò)張期，需要較長(zhǎng)期的金融支持，但現(xiàn)實(shí)是融資困難，可獲得的資金遠(yuǎn)小于缺口，出現(xiàn)最需要資金又最難獲得資金的窘迫現(xiàn)象；資金結(jié)構(gòu)不均衡，外部環(huán)境仍待完善，中小企業(yè)的資金來(lái)源除自有資金、利潤(rùn)積累外，其余資金主要為銀行貸款，融資渠道較為單一，籌資困難。

二、河源市中小企業(yè)尋求金融支持存在困難的根源探討

（一）中小企業(yè)自身內(nèi)在的原因

1.自身管理問(wèn)題。中小企業(yè)一般是家族或合伙企業(yè)，難以實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，一般由出資人直接經(jīng)營(yíng)管理，但由于資金、技術(shù)、個(gè)人管理水平、管理理念等原因，中小企業(yè)規(guī)模較小、技術(shù)水平落后，整體經(jīng)營(yíng)管理水平較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，進(jìn)入和退出市場(chǎng)的頻率較高，其經(jīng)營(yíng)管理的高風(fēng)險(xiǎn)性，是制約中小企業(yè)融資的一個(gè)重要因素。

2.借貸雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題。中小企業(yè)還沒(méi)發(fā)展進(jìn)入企業(yè)的穩(wěn)定期，財(cái)務(wù)制度一般不夠完善，企業(yè)信息也不夠公開(kāi)、不夠透明，存在財(cái)務(wù)管理混亂，甚至財(cái)務(wù)信息弄虛作假的情況，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)難以掌握企業(yè)的真實(shí)運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)情況，資金出借方與企業(yè)間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，出借資金風(fēng)險(xiǎn)高，這也是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難拿、渠道狹窄的一個(gè)重要原因。

3.中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模制約問(wèn)題。中小企業(yè)的規(guī)模一般較小，技術(shù)較為落后，設(shè)備較為簡(jiǎn)陋或陳舊，企業(yè)擁有的實(shí)物資產(chǎn)凈值較少，或資產(chǎn)缺乏抵押價(jià)值，即使能夠獲得抵押貸款，但程序煩瑣，其折扣率也是比較高的，這也增加了中小企業(yè)的融資困難。

（二）金融機(jī)構(gòu)方面的原因

1.金融機(jī)構(gòu)的審慎原則限制。金融機(jī)構(gòu)的審慎原則有利于保證其放貸資金的安全性，避免呆賬、壞賬的產(chǎn)生，但由于中小企業(yè)的先天劣勢(shì)，其具有較高的經(jīng)營(yíng)及道德風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，目前金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行“貸款責(zé)任終身制”，這一制度的本意是為了避免關(guān)系貸款、人情貸款、違規(guī)貸款甚至以貸謀私等行為，但在執(zhí)行過(guò)程中，難免對(duì)信貸人員產(chǎn)生巨大的心理壓力，致使信貸人員寧肯不作為，也不愿冒險(xiǎn)作為，致使金融機(jī)構(gòu)的貸款更加傾向于大型國(guó)有企業(yè)、上市公司、基建等風(fēng)險(xiǎn)較低的項(xiàng)目，進(jìn)一步壓縮中小企業(yè)的信貸空間。

2.中小企業(yè)貸款的經(jīng)營(yíng)和交易成本較高，缺乏中小金融機(jī)構(gòu)與其相匹配。中小企業(yè)的貸款額度相對(duì)較小，但評(píng)估論證等環(huán)節(jié)一個(gè)不會(huì)少，相比大型國(guó)企、上市公司、基建等項(xiàng)目，完成同樣的貸款額度，需要給多個(gè)中小企業(yè)貸款，需要多次的評(píng)估論證，不能實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，單位借貸成本遠(yuǎn)高于大型企業(yè)，性價(jià)比較低。另一方面，與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家設(shè)立中小企業(yè)銀行和中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)相比，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)缺乏以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的中小金融機(jī)構(gòu)，仍以全國(guó)性的國(guó)有商業(yè)銀行為主，基本處于壟斷地位，金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)不夠合理，不利于中小企業(yè)融資。

3.針對(duì)中小企業(yè)的貸款期限較短，抵押及擔(dān)保條件要求嚴(yán)苛。當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款側(cè)重短期流動(dòng)性貸款，而中小企業(yè)的發(fā)展卻處于擴(kuò)大投資階段，一般距離回報(bào)期較長(zhǎng)，短期貸款解決了燃眉之急，不能解決企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展資金問(wèn)題，不利于中小企業(yè)的長(zhǎng)期規(guī)劃與穩(wěn)定發(fā)展；另外，銀行對(duì)中小企業(yè)融資要求有抵押或相應(yīng)擔(dān)保，但中小企業(yè)由于自身的特點(diǎn)，缺乏有效的抵押物或愿意擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，增加了獲得融資的難度。

（三）政府方面的原因

1.缺少針對(duì)性的立法支持。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家都對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行了專門的立法支持，如美國(guó)頒布了《中小企業(yè)投資法》、《中小企業(yè)法》等多部法律，而中國(guó)雖然也出臺(tái)了《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》等，但缺少具體的相關(guān)管理法規(guī)及實(shí)施措施，沒(méi)能從根本上解決中小企業(yè)的生存空間平等、融資待遇平等等問(wèn)題。

2.重視及支持力度仍有待加強(qiáng)。目前，地方政府設(shè)立中小企業(yè)局等機(jī)構(gòu)，并建立了中小企業(yè)專項(xiàng)基金等，并取得了一定的成效，但在具體的實(shí)施過(guò)程中，中小企業(yè)局資源有限，且缺少具體實(shí)施保障的措施方法，缺少對(duì)中小企業(yè)針對(duì)性的指導(dǎo)支持；中小企業(yè)專項(xiàng)基金，一是額度有限，多是一次性注資，杯水車薪，資金后續(xù)乏力，二是申用門檻較高，難以普惠到一般的中小企業(yè)。

三、進(jìn)一步完善河源市中小企業(yè)金融支持的建議

1.政府應(yīng)積極推進(jìn)完善相應(yīng)的法規(guī)建設(shè)。在國(guó)家層面缺少針對(duì)性法規(guī)的現(xiàn)狀下，地方政府，特別是中小企業(yè)局，應(yīng)立足當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，積極服務(wù)于中小企業(yè)，定期、不定期深入行業(yè)、企業(yè)調(diào)查研究，實(shí)現(xiàn)被動(dòng)服務(wù)向主動(dòng)服務(wù)轉(zhuǎn)變；同時(shí)，地方相關(guān)機(jī)構(gòu)還應(yīng)發(fā)揮其有利優(yōu)勢(shì)，積極搭建多方合作、交流的平臺(tái)，重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)政府搭臺(tái)、銀企聯(lián)動(dòng)共贏的局面，并實(shí)現(xiàn)常態(tài)化，甚至制度化，將扶植工作做細(xì)、做實(shí)。

2.中小企業(yè)應(yīng)逐步完善企業(yè)治理，提高管理水平。中小企業(yè)要逐步擺脫家族管理的束縛，逐步引入現(xiàn)代企業(yè)制度，引進(jìn)優(yōu)秀的管理人才，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)其的信心；同時(shí)，中小企業(yè)要有意識(shí)地加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的制度化、透明化，減少金融機(jī)構(gòu)的疑慮，增加金融機(jī)構(gòu)對(duì)出借資金使用情況的了解，減少信息不對(duì)稱帶來(lái)的障礙。

3.重視企業(yè)信用積累與建設(shè)。信用是一種寶貴的資源，中小企業(yè)需要樹(shù)立信用的理念，加強(qiáng)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)管理，與相關(guān)機(jī)構(gòu)有意建設(shè)長(zhǎng)期合作關(guān)系，注重口碑與良好企業(yè)形象的樹(shù)立，通過(guò)內(nèi)外部的共同努力，通過(guò)不斷的信用積累，樹(shù)立良好的銀企關(guān)系及環(huán)境，以利于更好地獲得融資。

4.支持商會(huì)建設(shè)，加強(qiáng)商會(huì)內(nèi)部的互助協(xié)作。地方應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況，鼓勵(lì)本地區(qū)各行業(yè)建立相應(yīng)的商會(huì)，通過(guò)商會(huì)這一平臺(tái)，加強(qiáng)內(nèi)部的互助與溝通，鼓勵(lì)商會(huì)內(nèi)部富裕資金的周轉(zhuǎn)與拆解，使商會(huì)逐步發(fā)展為中小企業(yè)發(fā)展的交流平臺(tái)、互助平臺(tái)，成為中小企業(yè)融資的一個(gè)重要部分。

5.中小企業(yè)應(yīng)拓寬思路，嘗試多渠道融資。銀行融資是中小企業(yè)融資的重要渠道，但不是唯一渠道，中小企業(yè)應(yīng)拓展融資思路，嘗試其他融資渠道，主動(dòng)出擊，比如融資租賃、票據(jù)貼現(xiàn)、聯(lián)合協(xié)作貸款、發(fā)展中小企業(yè)集合債券等，實(shí)現(xiàn)多種形式進(jìn)行融資。

6.銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，優(yōu)化考核。目前，互聯(lián)網(wǎng)寶寶類貨幣基金發(fā)展迅速，它們代表著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)，長(zhǎng)遠(yuǎn)看勢(shì)必對(duì)銀行原有客戶群產(chǎn)生影響，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)及早轉(zhuǎn)變觀念，及早將貸款重心向中小企業(yè)轉(zhuǎn)移，避免被動(dòng)；同時(shí)，國(guó)有銀行機(jī)構(gòu)在內(nèi)部績(jī)效考核上，建議考慮各分支銀行具體情況，將助力中小企業(yè)發(fā)展考慮進(jìn)去，呆壞賬率分類統(tǒng)計(jì)，允許針對(duì)中小企業(yè)的呆壞賬率適當(dāng)高于大型企業(yè)，既鼓勵(lì)信貸人員向中小企業(yè)放貸，又可以獲得較高的收益，也促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，為扶植當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)；最后，國(guó)家層面上應(yīng)大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，放寬民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中小金融機(jī)構(gòu)的門檻及限制，通過(guò)針對(duì)性的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，解決中小企業(yè)的融資困境。

7.完善信用評(píng)估及擔(dān)保體系。當(dāng)?shù)卣靶袠I(yè)機(jī)構(gòu)，可嘗試建立中小企業(yè)信用檔案，降低企業(yè)規(guī)模門檻，側(cè)重企業(yè)的效益與發(fā)展前景，可以考慮由政府出資委托第三方作為信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，地方稅務(wù)部門、經(jīng)信部門、工商部門協(xié)調(diào)參與，逐步建立、完善中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)及調(diào)整體系，逐步實(shí)現(xiàn)信貸雙方的信息對(duì)稱，減輕融資出借方的風(fēng)險(xiǎn)疑慮；在擔(dān)保體系上，建議參照美國(guó)的中小企業(yè)管理局的職責(zé)及擔(dān)保體系，對(duì)一定額度內(nèi)、一定行業(yè)的中小企業(yè)融資，主要由地方政府相關(guān)機(jī)構(gòu)給予擔(dān)保，同時(shí)大力發(fā)展當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)及民間互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)政府擔(dān)保為主、市場(chǎng)擔(dān)保為有效補(bǔ)充相結(jié)合的局面。

8.減低中小企業(yè)實(shí)際稅負(fù)，完善稅收管理。中小企業(yè)的利潤(rùn)積累是企業(yè)發(fā)展的重要組成部分，地方政府應(yīng)采取實(shí)際行動(dòng)，提供合適的政策性稅收優(yōu)惠，降低中小企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)，為中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供有效支持；在稅收管理方面，相關(guān)部門應(yīng)完善稅收管理，統(tǒng)一征收口徑并嚴(yán)格管理，杜絕亂收費(fèi)的發(fā)生，切實(shí)減輕中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，，增加企業(yè)的利潤(rùn)積累。

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