摘 要：隨著我國利率市場化改革的不斷深化，對中小商業(yè)銀行的影響日益彰顯，經(jīng)營風(fēng)險與日俱增。筆者認(rèn)為這對于中小商業(yè)銀行而言，與其說是挑戰(zhàn)不如說是機遇，關(guān)鍵是看中小商業(yè)銀行是否有未雨綢繆的思想以及行之有效的對策。本文通過深入分析利率市場化對我國中小商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響，同時在分析的前提下，提出筆者的應(yīng)對思路與措施。

關(guān)鍵詞：利率市場化；中小商業(yè)銀行；對策

一、引言

隨著我國金融行業(yè)的逐漸發(fā)展，日漸形成了一個法制健全、市場靈活的金融行業(yè)。我國先后于1995年提出利率市場化改革的基本思路到1996年開放銀行間的同業(yè)拆借利率，再到1998年放開貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率，直至2004年中央人民銀行再次擴大金融機構(gòu)貸款浮動區(qū)間。可見，我國市場化利率改革的進程穩(wěn)步推進，逐漸實現(xiàn)存貸款利率的市場化。筆者以為，實現(xiàn)完全的利率市場化其實也是指日可待，但是問題的關(guān)鍵是，隨著利率市場化的深入推進，我國中小商業(yè)銀行在各項業(yè)務(wù)中將取得自主的定價權(quán)，可有利于其獲得更多的市場占有率，利率市場化正像改革本身一樣，并不能一蹴而就，需要一個逐步推進的過程，是中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理體制和定價機制穩(wěn)步健全的過程，其賦予利率自主權(quán)的同時也暗藏著經(jīng)營風(fēng)險。

二、中小商業(yè)銀行的界定

我國銀行體系由政策性銀行和商業(yè)銀行所構(gòu)成，所謂的政策性銀行是指國家為了推進國家的資金融通等需要而建立的具有一定政策目的的銀行。商業(yè)銀行則是在市場經(jīng)濟的發(fā)展大環(huán)境下孕育出來的，以賺取差價為謀生手段的市場銀行，其數(shù)量巨大，是銀行體系中的主要構(gòu)成部分，其又可以分為國家控股和非國家控股兩大部分，前者通常是指中、工、農(nóng)、交、建、郵儲六家銀行，由國家控股，也成為大型商業(yè)銀行。本文所稱的中小商業(yè)銀行是指兩大類，一類是指股份商業(yè)銀行，另一類是指城市商業(yè)銀行。前者一般是指光大銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等銀行，后者實際上是由城市合作銀行更名而來，1998年，國務(wù)院決定將原城市合作銀行更名為城市商業(yè)銀行。故此，本文著力分析利率市場化的情況下，對一般的股份商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的影響下，為其出謀劃策，更好地應(yīng)對這一市場化改革，更好地變弊為利。

三、利率市場化對中小商業(yè)銀行的影響

對于任何一個金融市場而言，優(yōu)化資金資源配置是一個永恒的主題。利率作為資金的價格，其對于資金資源的配置起到關(guān)鍵性的作用，進入市場化軌道后，有利于其資金資源的配置，然而，利率市場化對于我國中小商業(yè)銀行的影響是相當(dāng)復(fù)雜的。筆者以為，利率市場化對于中小商業(yè)銀行的影響主要可以從挑戰(zhàn)和機遇兩方面予以分析：

1.市場利率化對中小商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

（1）商業(yè)銀行間的競爭加劇，中小商業(yè)銀行與國有、外資商業(yè)銀行實力的失衡，最終導(dǎo)致利潤的減少。

一方面，中小商業(yè)銀行的資金規(guī)模偏小，難以形成大型銀行的競爭力。從下表可以看出中小商業(yè)銀行與其他大型商業(yè)銀行的差距：

從該表中，我們可以看到，中小商業(yè)銀行已經(jīng)在我國的銀行系統(tǒng)中占有重要的地位，使其不可分割的組成部分。但是，由于政策偏向以及中小商業(yè)銀行自身的發(fā)展問題，其資產(chǎn)和貸款所占的市場份額依舊難以與大型銀行等相提并論。表顯示：大型國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)份額達(dá)到了40.1%而以城市商業(yè)銀行為代表的中小商業(yè)銀行僅為5.7%。前者的貸款份額達(dá)到了50.0%，而后者僅為7.1%，而城商行的貸款對象主要是中小企業(yè)，如此懸殊的比例凸顯了我國中小商業(yè)銀行在資金規(guī)模上的弱勢。

另一方面，從我國商業(yè)銀行不良貸款率變化來看：

我國商業(yè)銀行的不良貸款率已經(jīng)降到比較低的水平。但是這并不意味著我國商業(yè)銀行本身經(jīng)營能力的提升，實際上，我國銀行業(yè)管理信貸和利率風(fēng)險的能力仍然有限。從國外的經(jīng)驗來看，利率市場化后，在短期內(nèi)貸利差將會縮小，從而影響銀行的穩(wěn)健化發(fā)展，因此必須切實提高我國商業(yè)銀行經(jīng)營能力，尤其是中小商業(yè)銀行，他們抵抗該沖擊的能力更為有限、更需要政策、法律的支持。

對于所有商業(yè)銀行而言，賺取存貸款利利率差是其主要的營利手段，因此，無論中小商業(yè)銀行還是其他商業(yè)銀行都在利率上大作努力。

（2）金融市場信息的不對稱，使得中小商業(yè)銀行將面臨更大的不確定性，從而加劇了中小商業(yè)銀行的經(jīng)營管理風(fēng)險。

中小商業(yè)銀行自身而言，其管理制度本身并沒有國有商業(yè)銀行和外資商業(yè)銀行那么完善。利率市場化也會誘使出現(xiàn)市場所本身存在的問題，例如市場的盲目性、滯后性。對于市場主體中信息渠道相對封閉的中小商業(yè)銀行，更傾向把資金投放到愿意支付高利率的貸款人身上，但是對于其風(fēng)險性的信息將會被封閉，如此那些具有高風(fēng)險的貸款人往往更能獲得資金支持，而低風(fēng)險的貸款人卻因為資金資源的有限性而未能獲得貸款。另一方面，利率市場化后，利率風(fēng)險也將加劇了經(jīng)營風(fēng)險，通常表現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債的差額風(fēng)險、存款利率和貸款利率的基差風(fēng)險以及借款人和存款人的潛在選擇權(quán)。在現(xiàn)實中，金融市場的參與者往往無法準(zhǔn)確預(yù)測利率的變化，一旦存在預(yù)期錯誤，將可能使貸款人喪失預(yù)期利潤，陷入經(jīng)營漩渦，導(dǎo)致不良資產(chǎn)上升，而且，資金流動的加速必將使得各種金融衍生工具的增加，金融風(fēng)險在會在虛擬交易與實體交易相向而行的過程中更無法控制。

2.市場利率化對中小商業(yè)銀行的機遇

（1）有利于避免行政行為的不當(dāng)影響，促進銀行間的公平競爭，倒逼中小商業(yè)銀行的管理模式創(chuàng)新。

金融業(yè)中我國的行政行為一致大量存在，利率市場化也是行政放權(quán)的必然要求，行政行為一方面為保護金融業(yè)的健康發(fā)展作出的突出的貢獻(xiàn)，然而，過于的保護無異于溺愛，在利率管制，即利率非市場化的情況下，銀行在政策的保駕護航下獲得了超額壟斷的利潤，限制準(zhǔn)入、退出等各政策使得各銀行，無論經(jīng)營能力的大小、無論規(guī)模的大小也無論內(nèi)外資的差異都能夠獲得相對高額的利潤。這種管制缺乏一般市場經(jīng)濟應(yīng)有的價格競爭，故而導(dǎo)致銀行只追求存款規(guī)模、貸款規(guī)模等大小，對于自身的經(jīng)營能力、創(chuàng)新能力等重視不夠。利率市場化的情況下會使得我國中小商業(yè)銀行在內(nèi)外壓力下更為重視自身的發(fā)展，外部的競爭環(huán)境也將由于政府之手的退出而更具有公平的性質(zhì)。

（2）有利于中小商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

利率市場化后，中小商業(yè)銀行并不能僅僅滿足于單一的存貸利差營利了，而是需要一個更為合理的客戶群體，如何優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)也將進入中小商業(yè)銀行高級管理人員的視野之中，是管理人員更為關(guān)注貸款市場的動態(tài)，時刻手機信息，分析信息。對不同客戶的貸款風(fēng)險做出更為嚴(yán)格、更為全面的審查，根據(jù)不同的風(fēng)險級別，依據(jù)數(shù)據(jù)庫來設(shè)置不同的貸款利率，從而保證了客戶群體的優(yōu)化。另一方面，正是因為中小商業(yè)銀行不能滿足該單一盈利模式，各種國外先進的金融工具將會成為中小商業(yè)銀行的新寵，從而將會掀起一股學(xué)習(xí)、應(yīng)用風(fēng)潮，激發(fā)產(chǎn)品的創(chuàng)新，提升中小商業(yè)銀行的經(jīng)營能力。

四、利率市場化對中小商業(yè)銀行的對策

對于利率市場化的改革，中小商業(yè)銀行首先應(yīng)當(dāng)積極應(yīng)對其帶來的挑戰(zhàn)與危機。每個中小商業(yè)銀行都應(yīng)當(dāng)充分的意識到，市場經(jīng)濟下，金融業(yè)的市場化也必將成為趨勢，不應(yīng)當(dāng)回避之。筆者以為，作為中小商業(yè)銀行可以從以下對策中得以借鑒：

1.充分發(fā)揮地方優(yōu)勢，打好情感牌

中小商業(yè)企業(yè)往往具有很強的地方性，如寧波銀行、杭州銀行、泰隆銀行等都是具有很強的地方性的。這種地方性不僅表現(xiàn)在文化習(xí)慣上，而且還表現(xiàn)在人民情感上。對于不同的中小商業(yè)銀行往往具有一種對于發(fā)家當(dāng)?shù)氐奶焐H和力。比如，泰隆商業(yè)銀行，在全國而言卻是并不就具有很大的知名度，然而對于臺州人民而言，幾乎家喻戶曉，這也是泰隆商業(yè)銀行的成功之處，該銀行對于當(dāng)?shù)鼐用裢瞥隽烁鞣N活動，使得臺州人民在泰隆辦理業(yè)務(wù)具有一種歸屬感。然而，這一點并不是所有的商業(yè)銀行都能辦到的。因此，在于大銀行的競爭中，中下商業(yè)銀行一定要站穩(wěn)腳跟，打好情感牌。

2.設(shè)風(fēng)險級別定利率，打好客戶牌

中小商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分把握經(jīng)濟發(fā)展趨勢，準(zhǔn)確預(yù)測利率走勢，建立快速反應(yīng)機制。針對不同客戶設(shè)置不同的風(fēng)險級別，從利率的角度來引導(dǎo)客戶的消費。將客戶的需求匯總設(shè)置數(shù)據(jù)庫，在數(shù)量分析的基礎(chǔ)上充分反應(yīng)客戶的需求，從告知需求逐漸提升為引導(dǎo)需求，讓客戶真正體會作為中小商業(yè)銀行對客戶至上理念的詮釋。在完善自己的定價方式和程序上，化被動為主動，綜合考量客戶需求與風(fēng)險。

3.創(chuàng)新機制強化流程，打好風(fēng)險牌

在利率市場化的情況下，中小商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)致力于服務(wù)經(jīng)濟實體的原則不能動搖。要避免盲目跟風(fēng)，充分利用銀行風(fēng)險管理的底線不能突破。由于中小商業(yè)銀行沒有巨大的資金儲備能難在虛擬經(jīng)濟領(lǐng)域與大銀行相抗衡，按照企業(yè)管理戰(zhàn)略理念，應(yīng)當(dāng)趨利避害，揚長避短，要發(fā)揮中小商業(yè)銀行的治理優(yōu)勢，管理再造優(yōu)勢。

通過重新設(shè)計內(nèi)部的管理流程、審批流程等制度化設(shè)計，在充分借鑒國外成功中小商業(yè)銀行的經(jīng)驗，加大管理再造投入，促使管理模式步入正軌。嘗試實行數(shù)據(jù)集中，授權(quán)和實時監(jiān)控集中、義務(wù)垂直化、扁平化。實行以利率風(fēng)險為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，強化資產(chǎn)負(fù)債管理和利率風(fēng)險管理，大幅度提升組合分析的效力，最大限度的促進負(fù)債結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)機構(gòu)的優(yōu)化，增加中小商業(yè)銀行的凈利息收入。

綜上所述，利率市場化是大勢所趨，一方面，對中小商業(yè)銀行提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，加劇了銀行業(yè)市場的競爭，使得高度依賴?yán)畹臉I(yè)務(wù)模式難以為繼，市場風(fēng)險管理要求也相應(yīng)提高；另一方面，中國銀行業(yè)也將迎來新的發(fā)展機遇，利率市場化有利于發(fā)揮利率的資源配置功能，有利于促進銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，有利于加快銀行業(yè)金融創(chuàng)新步伐。因此，中小商業(yè)銀行必須認(rèn)清形勢，運籌帷幄，以積極的心態(tài)和行動迎接利率市場化的到來，如此才能屹立于金融之林。

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作者簡介：陸偉琦（1991.05- ），專業(yè)：金融學(xué)