【摘要】東盟已成為涉外投資的新戰(zhàn)場，廣西投資集團有限公司（簡稱廣投集團）得益于區(qū)位優(yōu)勢，在開展與東盟國家的投資商貿(mào)關(guān)系中取得較大進展。本文以廣投集團的海外合資公司為例，探討了印尼子公司在境外的財務(wù)管控風(fēng)險防范問題，為更多“走出去”的企業(yè)提供參考，以便規(guī)避經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險。

【關(guān)鍵詞】東盟；財務(wù)管控；風(fēng)險防范

印尼桂華資源有限公司是廣西投資集團有限公司第一家海外合資公司，位于印度尼西亞首都雅加達。該合資公司由廣投集團和印尼華泰能源有限公司共同出資。公司成立目的是為了開發(fā)印尼煤炭資源，發(fā)展煤炭國際貿(mào)易。在這走出去的幾年中，廣投集團發(fā)揚“摸著石頭過河”的探索精神，在積極走出去、走進去的同時，不斷探索境外子公司的財務(wù)管控模式，為集團公司進一步擴大對東盟的投資奠定實踐基礎(chǔ)，也為其他“走進東盟”的企業(yè)提供參考。

一、東盟跨境企業(yè)財務(wù)管控面臨的問題

就目前情況來看，跨境企業(yè)財務(wù)管控面臨的問題，主要表現(xiàn)在預(yù)算管理、核算管理、資金調(diào)控、財務(wù)信息流通等方面。

1.經(jīng)營不確定性較大，全面預(yù)算難執(zhí)行

由于存在語言環(huán)境差異的客觀因素，在印尼境外投資過程中存在對東盟各個國家的財政、稅收、經(jīng)營環(huán)境了解不夠深入的問題。隨著項目的進一步展開，投資范圍的進一步擴大，各種問題也隨之產(chǎn)生，出現(xiàn)一些計劃外的情況和許多項目預(yù)算外的費用和支出。預(yù)算制度方面，符合當(dāng)?shù)亟?jīng)營情況和市場環(huán)境的成本費用支出預(yù)算制度尚未建立，經(jīng)營和管理費用支出沒有實行標(biāo)準化管理，也沒有相應(yīng)的成本預(yù)算可作對比分析。

2.財務(wù)核算口徑不一，報表轉(zhuǎn)換難匹配

印尼的會計核算準則主要是沿襲國際會計準則的內(nèi)容。單從核算內(nèi)容上看，公司業(yè)務(wù)核算與國內(nèi)的核算內(nèi)容差別不大，主要是在一些核算方法上，印尼會選擇一些更能符合該國利益的核算方法。而且核算方法差異，都比較集中地出現(xiàn)在一些涉及印尼國家經(jīng)濟發(fā)展和民生的特殊行業(yè)，如礦產(chǎn)資源行業(yè)、金融保險行業(yè)、證券行業(yè)、石油天然氣行業(yè)、收費公路行業(yè)等。由于核算依據(jù)和核算科目內(nèi)涵的不同，印尼子公司在與國內(nèi)公司的核算對接上就會有一定的出入，最終導(dǎo)致在同一張原始憑證的基礎(chǔ)上可能得出不一樣的核算結(jié)果。

此外，不同準則下的報表項目所確認計量的范圍，會小于或者大于另一準則下的范圍，如需按國內(nèi)準則要求合并列示披露，就需要將列示項目細化，在細化的基礎(chǔ)上剔除異項，從而實現(xiàn)不同準則下的報表合并。該合并報表方法，主要的不足就是合并的工作量大，以及可能會因為不同人對細化項準則理解不同而產(chǎn)生合并差異。

3.資金跨境流通不便，資金使用效率低

資金管理方面主要是如何實現(xiàn)境內(nèi)外資金的合理合法流通。目前的情況是境內(nèi)的資金進入印尼境內(nèi)需要國內(nèi)的外匯管理局等部門的審批，到了印尼境內(nèi)還需要到印尼國家銀行進行備案。資金的進出不是很方便。印尼盾一般情況下是不能匯出印尼境外的，但在有確鑿的證據(jù)表明相關(guān)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)需要向印尼境外匯款的，可以向印尼境外的居民賬戶匯款。在資金流轉(zhuǎn)的數(shù)額上也有嚴格的限制，單天內(nèi)數(shù)額高達5億印尼盾的資金轉(zhuǎn)賬需要注明相關(guān)經(jīng)濟原因，單天超過5億印尼盾的資金轉(zhuǎn)賬需提供相關(guān)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的證明文件。

考慮到國別的資金政策不一樣，對資金的管控也沒有較為成熟的模式指導(dǎo)現(xiàn)實操作，使得境外較低融資成本的資金沒有得到很好的利用，境內(nèi)具有政策偏向的低成本資金也不能很好地為境外項目服務(wù)。

4.財務(wù)信息流通不暢，財務(wù)管控缺乏依據(jù)

集團公司尚未建立包括國外子公司在內(nèi)的、統(tǒng)一的財務(wù)信息平臺，導(dǎo)致集團公司與國外子公司之間財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)信息不對稱。集團公司無法及時、準確掌握國外子公司真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，對國外子公司的財務(wù)信息缺乏有效監(jiān)管，經(jīng)營風(fēng)險難以得到有效預(yù)警和控制，一旦經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，不僅是國外子公司，而且還有可能連累集團公司陷入困境。

5.準則制度差異，影響會計信息的準確性

印尼有自己的一套會計制度，與國際會計準則有較高的相似度。目前桂華公司執(zhí)行的是印尼會計師協(xié)會（IAI）發(fā)布的印尼公認會計原則GAAP（Generally Accepted Accounting Principles）。該原則共有57條，其中有28項參考繼承了國際會計準則和國際財務(wù)報告準則（IAS/IFRS），有20項參考繼承了美國公認會計原則（US GAAP），有8項是印尼會計師協(xié)會自行制定的原則，有1項是依據(jù)當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)、伊斯蘭金融機構(gòu)會計和審計組織（AAOIFI）制定的原則。中國的會計準則通過這些年的探索和發(fā)展，在國際趨同方面做了很多工作，但在吸收和取舍中我們也保留了諸多具有中國特色的內(nèi)容。國內(nèi)母公司為了自身發(fā)展而遵循中國會計制度，同時為了管理好境外子公司在遵循中國會計制度的基礎(chǔ)上需制定專門的國外公司管控制度；另一方面印尼子公司為滿足當(dāng)?shù)貒囊蠖袷赜∧釙嬛贫?，但為了接受母公司的管理約束需形成相應(yīng)的會計制度。所以，這就使得印尼子公司在核算口徑、預(yù)算編制、籌資管理、資金管理、風(fēng)險控制等方面與集團公司存在差異。

二、基于風(fēng)險導(dǎo)向的跨境企業(yè)財務(wù)管控對策

1.建立統(tǒng)一、全面的東盟跨境企業(yè)財務(wù)管理控制制度

東盟子公司也應(yīng)在集團公司統(tǒng)一制度的前提下建立符合子公司所在國國情的制度。如全面預(yù)算管理制度，貨幣資金控制制度、資金收付控制制度、投融資控制制度、實物資產(chǎn)管理制度等。

2.建立財務(wù)核算“雙軌制”，確保財務(wù)信息準確性

東盟子公司應(yīng)同時設(shè)置“主輔賬”。主賬，主要使用對象為國外公司、所在地政府機構(gòu)、金融機構(gòu)等，一般由熟悉所在國會計準則的當(dāng)?shù)刎攧?wù)人員編制、集團公司委派財務(wù)人員復(fù)核。所有賬務(wù)處理、報表編制、數(shù)據(jù)分析和上報按所在國會計準則辦法執(zhí)行。輔賬，主要使用對象為集團公司，由熟悉中國會計準則的委派財務(wù)人員負責(zé)，所有賬務(wù)處理、報表編制、數(shù)據(jù)分析和上報按中國會計準則和集團公司相關(guān)財務(wù)核算辦法執(zhí)行。

3.資金集中管理，提高使用效率

優(yōu)化銀行賬戶管理，盡量減少銀行賬戶的數(shù)量，在駐地國選取具有較深資歷，且業(yè)務(wù)范圍較廣的銀行開戶。建立跨境資金池，在駐地國家法律允許的情況下，建立資金歸集的結(jié)構(gòu)框架，建立多幣種的資金池、建立適當(dāng)?shù)馁Y金中轉(zhuǎn)站。

4.建立跨境財務(wù)信息平臺，提高會計信息質(zhì)量

通過現(xiàn)有的計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)克服跨境、跨國、跨文化的難題，實現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)和信息的共享，滿足集團公司對東盟子公司的核算、預(yù)算、資金管理等需求，實現(xiàn)實時查詢和監(jiān)控財務(wù)數(shù)據(jù)功能，逐漸強化集團公司國內(nèi)外各種信息的整合和交流。

5.建立跨境公司預(yù)警指標(biāo)體系，實時監(jiān)控防范風(fēng)險

集團公司可以建立有效的，且符合東盟各國國情的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，通過指標(biāo)監(jiān)測化解和規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，使經(jīng)營風(fēng)險損失減至最小。預(yù)警體系要非財務(wù)指標(biāo)和財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合，建立與政治風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、社會文化風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險、外匯風(fēng)險等有關(guān)的非財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，以及與經(jīng)營風(fēng)險、融資風(fēng)險、投資風(fēng)險、收益分配風(fēng)險等有關(guān)的財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)。

三、結(jié)語

隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，將會有更多企業(yè)依托著北部灣東盟經(jīng)濟開發(fā)區(qū)的優(yōu)勢，將投資、貿(mào)易延伸到東盟各國?！白叱鋈ァ笔悄壳爸袊?jīng)濟的趨勢，也是經(jīng)濟發(fā)展到一個階段的必然選擇。對于“走出去”的企業(yè)如何在異國他鄉(xiāng)真正能夠立足，并在異國他鄉(xiāng)占有一席之地，我們需要更多的企業(yè)努力實踐。在努力實踐的過程中我們應(yīng)該正視客觀存在的國別和文化差異，以“求同存異”的指導(dǎo)思想，指導(dǎo)我們企業(yè)的經(jīng)營管理和財務(wù)管理。我們也應(yīng)該更多去探索和了解因環(huán)境差異衍生的各種經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，為企業(yè)“走出去”提供參考依據(jù)，規(guī)避可控風(fēng)險。

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