摘要：本文對我國金融行業(yè)目前的發(fā)展情況進行了簡要的分析，就金融混業(yè)經營模式和稅收改革方面提出了相應的應對策略，對指導實踐有一定的積極意義。

關鍵詞：混業(yè)經營;商業(yè)銀行;不良貸款

一、現狀分析

1、金融行業(yè)負稅繁重

自2010年我國進入WTO以來，我國的金融行業(yè)直接面臨來自國際金融市場的挑戰(zhàn)與機遇。目前我國對金融行業(yè)的稅收制度，尤以營業(yè)稅為主，成為了銀行的沉重負擔，阻礙了金融行業(yè)的發(fā)展。而國外很少有這樣的稅收制度，這使我國銀行業(yè)在國際市場上長期處于被動的不利地位，難以發(fā)展國際競爭力。

2、不良貸款份額過大

我國金融行業(yè)中，由于銀行風險防范意識的缺失，對信用觀念不強的借款人沒有嚴厲的制裁方案，銀行業(yè)不良貸款占據不良資產存量的最大分額。近期不良貸款數據顯示，除少部分大型商業(yè)銀行不良貸款率保持下降趨勢以外，外資銀行、城商、農商銀行等絕大部分銀行不良貸款額均處于上升狀態(tài)。

目前，我國的銀行均面臨審慎監(jiān)管部門的未來資產質量檢查。銀行內部存在嚴重的財務問題，絕非表面看上去的那么簡單。大部分銀行經過兩年時間的運轉仍沒能對前兩年的資本侵蝕做出足夠的補充。近年來，我國中資銀行不斷擴張，將短期貸款打包成各種理財或信托產品，增加了信用貸款和資金流動性的潛在風險。

3、證券行業(yè)形勢好轉

從目前的形勢來看，我國的證券行業(yè)將在現在和未來的一段時間內，處于創(chuàng)新與轉型共同存在的階段。根據我國資本市場的監(jiān)管體制的特性，我國證券公司的業(yè)務類型和未來發(fā)展形勢主要取決于監(jiān)管部門的引導。隨著金融深化和金融產品多樣化的不斷推進，各種金融衍生品陸續(xù)進入市場舞臺，融資融券、股指期貨不再占據整個金融市場。證券公司逐漸開設創(chuàng)新業(yè)務監(jiān)管窗口，創(chuàng)新能力成為企業(yè)占據細分領域的主要競爭力之一。證券公司的創(chuàng)新能力，在短期內決定公司轉型能否成功。創(chuàng)新能力的發(fā)展，也是對證券公司核心競爭能力的考驗之一。創(chuàng)新不但能減小傳統(tǒng)證券業(yè)務的波動，還能研發(fā)新的證券業(yè)務盈利增長點。總而言之，金融創(chuàng)新是未來金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢和重要主題。

隨著證券行業(yè)創(chuàng)新改革的不斷深化，金融監(jiān)管環(huán)境將會愈加寬松，證券行業(yè)產品愈加豐富，服務愈加專業(yè)，業(yè)務結構將會多元化發(fā)展，未來證券行業(yè)形勢將長期向好。

4、保險行業(yè)不斷提升

自我國保險行業(yè)恢復以來，我國由計劃經濟體制轉化為市場經濟體制，壽險逐漸得到社會大眾的廣泛關注，壽險的需求直線上升。過去的二十多年里，財產保險的市場比重下降，壽險行業(yè)增長速度遠高于GDP和財產保險，發(fā)展迅速。

中國進入世貿組織之后，國際經濟地位得到提升，國民經濟飛速發(fā)展，人民財富不斷積累增加，人民防范自然災害和意外損失的意識也隨之不斷加強。據統(tǒng)計，2003年后，我國財產保險進入快速發(fā)展時期，所占市場份額呈現出明顯的上升趨勢。

2011"年"1-10"月份，財產險保費收入占保險業(yè)保費收入的比例為"31.05%，同比上升"5"個百分點。從代表財產險市場在國民經濟中地位的保險深度來看，財產險市場保險深度在過去的二十多年里呈現上升趨勢，尤其是自"2008"年以來，財產險市場保險深度呈現加速增長趨勢，財產險市場在市場經濟中的地位得到不斷提升。

從近幾年的財產險市場保費收入發(fā)展情況來看，財產險行業(yè)仍處于高速發(fā)展階段。由于保費收入的快速增長導致財產險公司所需最低資本的快速上升，使財產險市場主體的償能力充足率不斷下降，整個財產險市場處于資本饑渴狀態(tài)。從行業(yè)來看，2010"年底，財產險行業(yè)自留保費與資本金的比例為"4.04，已至保險法第"102"條規(guī)定的"4：1"的上限。

二、發(fā)展出路分析

1、完善稅收制度

（1）、根據我國目前的稅收制度，金融行業(yè)所要支付的稅金有14種，主要包含企業(yè)所得稅、個人所得稅、印花稅等交易環(huán)節(jié)中的流轉稅和教育附加費等稅收性質的附加稅。大多數OECD國家對除保險業(yè)以外的金融服務業(yè)征收增值稅，對銀行業(yè)征收增值稅。比較分析一些國家對銀行業(yè)征收增值稅的方式，澳大利亞所采取的基本免稅法與零稅率結合的方法值得我國借鑒。此方法不僅能夠方便征管，解決重復征收稅費的問題，還能減少財政方面的損失，保證銀行業(yè)稅收在財政收入中的比重，穩(wěn)定國家財政收入。

（2）、我國經濟正處于發(fā)展階段，我國現代化建設時期面臨的最大的困難之一就是資金的短缺。長期以來，為引進外資，我國對外資企業(yè)在稅收上給予了一定的優(yōu)惠。但從長遠來看，應該規(guī)范稅收設計，轉變發(fā)展觀念，逐漸取消稅收優(yōu)惠分中、外資的制度，改為按照銀行的不同業(yè)務來劃分。根據其他國家出臺的相關制度和現時效果，我們可以在一定程度上進行借鑒和調整。對急需發(fā)展的新興業(yè)務，以促進其發(fā)展為主要目的，對其實行相對較低的稅率。"對一些對外的金融機構的拆借資金業(yè)務予以較高的利率，但不宜超過同行業(yè)最高。對于離岸金融業(yè)務，則應給與較多的稅收扣除，減小所得稅和營業(yè)稅稅率。建議減少差別稅率級別，避免出現稅收項目過于泛濫和復雜的情況，采取零稅率、低稅率和高稅率結合的征收方式。同時，稅務部門應該對以上概念做出明確的界定，擬定相關規(guī)定，以防止偷稅、漏稅、逃稅的行為，為征管部門提供法律依據。

（3）、稅務部門應調整稅收制度，使內外資企業(yè)承擔相同的稅收責任，以保證內外資銀行能處于平等的市場環(huán)境下進行競爭。中國有巨大的金融市場發(fā)展?jié)摿Γ虼宋姸嗤赓Y金融機構到中國投資。按照國際資本的利益最大化原則，外資金融機構看重的不是短期的稅收政策優(yōu)惠，反而長期穩(wěn)定的稅收政策更能吸引外資。因此，取消我國對外資金融機構的稅收優(yōu)惠政策，不會降低金融機構投資的欲望。依據目前的實際情況，我國應該優(yōu)化統(tǒng)一中外資金融機構稅收政策，取消一切對外資金融企業(yè)的稅收優(yōu)惠，營造一個平等的金融競爭環(huán)境。

2、混業(yè)經營發(fā)展

目前國際上出現很多融資渠道多樣化的企業(yè)，這種商業(yè)模式使得傳統(tǒng)的銀行存款與貸款間接融資業(yè)務所占的比例越來越小，表外業(yè)務和中間業(yè)務逐漸成為商業(yè)銀行的重要收入來源。以新加坡某商業(yè)銀行為例，"該銀行1998年實現收入"108"億美元，在其實現的總收益中，來自貸款利息收益的比重不到"32%，而來自保險費收入、承諾費和資產管理費等收益占了主要部分。對比起來，我國商業(yè)銀行非利息收入占比僅為8%左右。可以說，國外金融業(yè)是實行多種混業(yè)經營模式的“金融賣場”，而我國的商業(yè)銀行僅僅停留在“金融專營店”，難免在市場競爭中處于劣勢地位。在WTO"浪潮的沖擊下，我國商業(yè)銀行發(fā)展金融混業(yè)經營是大勢所趨，是不可避免的必然趨勢。商業(yè)銀行實行金融混業(yè)經營的形式有兩種，一是通過金融控股公司和二是全能銀行。

（1）"金融控股公司

現有的法律、法規(guī)沒有對“金融控股公司”下過明確的定義和規(guī)范，依據《對金融控股公司的監(jiān)管原則》的條款，金融控股公司可以被理解為“在同一控制權下，所屬的受監(jiān)管實體至少明顯地在從事兩種以上的銀行、證券和保險業(yè)務，同時，每類業(yè)務的資本要求不同”。金融控股公司一般具有如下的特點：

●存在一個控股公司作為集團金字塔結構的頂端，控股公司既可能是一個單純的控股機構，也可能是從事某項金融業(yè)務的經營機構。母公司和子公司都具有獨立法人資格，母公司全資擁有或控股子公司。

●各從事具體金融業(yè)務的公司都有相關的營業(yè)執(zhí)照，都可獨立對外開展相關的業(yè)務和承擔相應的民事責任。母公司和各子公司嚴格按照分業(yè)的原則經營，然而從集團整體看實際上是混業(yè)經營。

●在控股公司構架下，控股公司對子公司的責任、子公司相互之間的責任屬于有限責任，僅限于出資額，而不是象分公司那樣由集團統(tǒng)負盈虧，從而避免出現象巴林集團那樣被某個分公司拖垮的悲劇。

（2）全能銀行

全能銀行概念上講是一種典型的混業(yè)經營模式的銀行，其特點就恰恰在于這類商業(yè)銀行可以經營其他金融業(yè)務，寶貨直接經營商業(yè)銀行業(yè)務和投資銀行業(yè)務等等;可由銀行下設的保險子公司經營保險業(yè)務;同樣銀行也可持有企業(yè)的股票進行投資經營。

參考文獻：

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