【摘 要】近年來，中小企業(yè)大量涌現(xiàn)并高速發(fā)展成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，從而具備了經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中大型企業(yè)無法替代的戰(zhàn)略地位。由于經(jīng)營(yíng)的波動(dòng)性、信用結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定性以及在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的弱勢(shì)地位，中小企業(yè)獲取外部資金極其困難。在此背景下，擔(dān)保公司也就應(yīng)運(yùn)而生，成為我國(guó)中小企業(yè)融資的重要平臺(tái)，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題。擔(dān)保公司是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保公司面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)之一，它關(guān)系到擔(dān)保公司的生死存亡。因此，擔(dān)保公司為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，如何識(shí)別和控制財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)，就成為必解決好的首要問題。

【關(guān)鍵詞】客戶風(fēng)險(xiǎn)；擔(dān)保公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.我國(guó)擔(dān)保行業(yè)總體情況

20世紀(jì)90年代中期以來，在推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的過程中，中國(guó)中小企業(yè)“融資難”問題，引起社會(huì)的普遍關(guān)注，受到中國(guó)政府的高度重視。為增強(qiáng)這些企業(yè)的融資能力，建立專門的擔(dān)保公司以幫助其解決自身的信用不足，成為各級(jí)政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要措施。據(jù)工業(yè)和信息化部統(tǒng)計(jì)，截2008年底，全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保公司已達(dá)4247家，擔(dān)保資金2334億元，中小企業(yè)貸款累計(jì)額擔(dān)保額己達(dá)1.75 萬億元，累計(jì)擔(dān)保企業(yè)90.7萬戶。這些擔(dān)保公司基本上都是以所在地區(qū)的中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的。信用擔(dān)保體系建設(shè)步伐的加快，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，一推進(jìn)了中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。因此，從全國(guó)范圍看，可以說中國(guó)擔(dān)保業(yè)是從中小企業(yè)融資擔(dān)保開始起步并迅速發(fā)展。擔(dān)保公司的迅 猛增長(zhǎng)主要是受兩個(gè)方面的因素作用，一是政府的推動(dòng)，二是擔(dān)保市場(chǎng)需求的推動(dòng)。

2.擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義

擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種代償風(fēng)險(xiǎn)。由于擔(dān)保業(yè)務(wù)的特殊性，導(dǎo)致?lián)９久媾R財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用機(jī)制和表現(xiàn)形式相當(dāng)復(fù)雜?；蛴胸?fù)債雖然并不是真正的負(fù)債，但是對(duì)擔(dān)保公司而言每一筆擔(dān)保業(yè)務(wù)都形成或有負(fù)債。對(duì)擔(dān)保公司而言，任何一筆或有負(fù)債都存在成為現(xiàn)時(shí)負(fù)債的不確定性，導(dǎo)致?lián)９景l(fā)生代償。代償險(xiǎn)是擔(dān)保公司面臨的最主要的、最直接的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)《擔(dān)保法》對(duì)保證人的保證責(zé)任做出了明文規(guī)定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或承擔(dān)責(zé)任?？梢?，擔(dān)保公司的代償風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性和突發(fā)性的特點(diǎn)。

擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種信用風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保行為本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁行為，擔(dān)保是對(duì)受保企業(yè)信用的保證。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即借款人不能履行還本付息的可能性。擔(dān)保公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一的信用風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)就是來源于債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)，屬于動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)，是擔(dān)保業(yè)務(wù)中最直接的、最主要的風(fēng)險(xiǎn)，是被擔(dān)保人使用被擔(dān)保的借入資金的過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，彈性相對(duì)較大，由債務(wù)人的還款能力和還款意愿決定。

3.基于客戶風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1客戶風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

客戶風(fēng)險(xiǎn)是指由于客戶違約，導(dǎo)致?lián)９景l(fā)生代償，從而給擔(dān)保公司帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而誘發(fā)客戶違約的因素可以從以下幾方面來進(jìn)行分析：

3.1.1市場(chǎng)和行業(yè)

面對(duì)日益競(jìng)爭(zhēng)加劇的市場(chǎng)，不僅中小企業(yè)之間充滿競(jìng)爭(zhēng)，就連大型企業(yè)也在密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，一旦發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)商機(jī)便會(huì)利用其資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)介入中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。因此，對(duì)中小企業(yè)來講，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的危害性是值得重視的，有直接導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的可能性。中小企業(yè)行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)可以通過以下幾個(gè)方面來分析：行業(yè)政策、行業(yè)生命周期分析、行業(yè)盈利性分析、行業(yè) 技術(shù)趨勢(shì)分析、行業(yè)文化觀念分析和行業(yè)依賴性分析等，從而能對(duì)客戶所在行業(yè)的基本狀況 和發(fā)展趨勢(shì)有所掌握。實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，從事不穩(wěn)定行業(yè)且競(jìng)爭(zhēng)處于劣勢(shì)的企業(yè)違約現(xiàn)象最為常見。

實(shí)際上，客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)不僅和客戶所在的行業(yè)緊密相關(guān)，也與行業(yè)內(nèi)的地位緊密相連。也就是說，客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)將客戶的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合起來分析。

3.1.2管理者素質(zhì)

大部分中小企業(yè)的管理者素質(zhì)普遍較低，而且沒有聘請(qǐng)職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行管理，財(cái)務(wù)管理也極其不規(guī)范，有的甚至都沒有專職的會(huì)計(jì)。這些現(xiàn)象必然導(dǎo)致管理粗放、經(jīng)營(yíng)水平落后。這就必然導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，誘發(fā)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.3信用情況

良好的信用次序是擔(dān)保公司得以正常運(yùn)行的基石。中小企業(yè)普遍信用等級(jí)較低，如果個(gè)別客戶信用觀念淡薄，信用缺失，就會(huì)出現(xiàn)惡意把貸款擠占挪用、有錢不還、隨意逃廢債務(wù)的現(xiàn)象。擔(dān)保公司在設(shè)置反擔(dān)保時(shí)，如采用了抵押以外的條件，必須導(dǎo)致客戶風(fēng)險(xiǎn)的增加。

3.2預(yù)防和控制客戶風(fēng)險(xiǎn)的措施

擔(dān)保公司在對(duì)客戶提供擔(dān)保前，務(wù)必對(duì)被擔(dān)保企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，并出具相關(guān)調(diào)查報(bào)告。首先對(duì)基本情況進(jìn)行調(diào)查，包括經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、股東結(jié)構(gòu)、企業(yè)法人、歷史沿革、貸款信息、有無擔(dān)保等基本信息進(jìn)行調(diào)查?？梢袁F(xiàn)場(chǎng)查看客戶的營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本檢查有無年檢記錄、查看驗(yàn)資報(bào)告了解注冊(cè)資本情況以及出資比例、查看組織機(jī)構(gòu)代碼檢查有無年檢記錄、稅務(wù)登記證等。其次是對(duì)客戶道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查。道德風(fēng)險(xiǎn)主要來自企業(yè)管理者的素質(zhì)和人品。擔(dān)保公司在提供對(duì)外擔(dān)保的時(shí)候，需對(duì)客戶的信譽(yù)進(jìn)行調(diào)查?？梢哉{(diào)查客戶在社會(huì)上的形象、信譽(yù)、歷年貸款清償情況?？梢圆扇∽劇⒃儐栆约艾F(xiàn)場(chǎng)觀察等方法來進(jìn)行調(diào)查，包括面見法人、收集資料、員工調(diào)查和側(cè)面詢問等方法。也可以通過查詢國(guó)家征信系統(tǒng)，了解企業(yè)和企業(yè)主征信，有 借款展期記錄或不良記錄。第三，調(diào)查客戶的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。主要是調(diào)查客戶經(jīng)營(yíng)管理者的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)方式，企業(yè)有無長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃，管理者的素質(zhì)以及 管理水平，所在行業(yè)的特點(diǎn)，產(chǎn)品所屬的生命周期等信息。第四，調(diào)查客戶的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查，包括對(duì)客戶的資金投入、材料采購、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、銷售以及回款等各個(gè)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)查?？梢圆扇‖F(xiàn)場(chǎng)翻查原材料采購合同以及入庫單、產(chǎn)品銷售合同以及出庫單、每個(gè)月的銀行對(duì)賬單、年度審計(jì)報(bào)告、季報(bào)等資料。力求把企業(yè)的盈利能力、存貨周轉(zhuǎn)情況、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況等信息調(diào)查清楚，從而可以判斷出客戶有無償債能力。最后，對(duì)客戶提供的反擔(dān)保資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)查。例如，對(duì)客戶提供的土地使用證，房屋所有權(quán)證等 證件的真?zhèn)芜M(jìn)行調(diào)查，并由專職人員核對(duì)信息后到現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行勘察。

在對(duì)客戶提供擔(dān)保后，擔(dān)保公司需對(duì)所有在?？蛻暨M(jìn)行登記，建立在?？蛻舯：蟊O(jiān)管記錄 表，對(duì)所有的在?？蛻暨M(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，定期或不定期造訪客戶，從而達(dá)到對(duì)客戶有效跟蹤監(jiān)視，避免履行擔(dān)保責(zé)任。首先調(diào)查借入資金使用情況。調(diào)查客戶在使用借入資金時(shí)，是否按 規(guī)定的用途使用。例如，有無將流動(dòng)資金借款用于購買固定資產(chǎn)，或是購買證券等。如果因?yàn)榻枞胭Y金被挪用而增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司應(yīng)要求受?？蛻袅⒓醇m正，從而降低擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，調(diào)查借入資金的使用效益及本息償還情況。調(diào)查受保企業(yè)在使用 借入資金后，銷售規(guī)模有無明顯增加，資金緊張情況有無改善，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有無好轉(zhuǎn)、是否定期償還利息等。重點(diǎn)調(diào)查即將貸款到期的客戶，了解其財(cái)務(wù)狀況，有無還款意愿和還款能力，以便采取補(bǔ)救措施，降低擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。受保企業(yè)需向擔(dān)保公司提交月度財(cái)務(wù)報(bào)表和銀行流水賬單或銀行對(duì)賬單，從而使擔(dān)保公司能及時(shí)掌握客戶動(dòng)態(tài)信息。第三，調(diào)查反擔(dān)保資產(chǎn)情況。擔(dān)保公司在走訪被擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行保后監(jiān)管時(shí)，應(yīng)現(xiàn)場(chǎng)勘查或詢問反擔(dān)保資產(chǎn)情況，檢查反擔(dān)保資產(chǎn)的安全性。如果被擔(dān)保企業(yè)違反反擔(dān)保合同中的相關(guān)條款，或無力償還借款時(shí)，擔(dān)保公司應(yīng)賓即執(zhí)行反擔(dān)保合同，確保擔(dān)保公司的利益，有效避免擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。最后，出具保后監(jiān)管表。在對(duì)擔(dān)?？蛻暨M(jìn)行保后調(diào)查后，應(yīng)有出具一份在?？蛻舯：蟊O(jiān)管記錄表，并存檔。這份記錄表完整地記錄了對(duì)受保企業(yè)調(diào)查的詳細(xì)情況，包括資金使用用途、客戶經(jīng)營(yíng)情況、反擔(dān)保資產(chǎn)情況以及對(duì)異常情況進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示等信息。

【參考文獻(xiàn)】

[1]陳本寒.擔(dān)保法通論.武漢：武漢大學(xué)出版社，1998.

[2]張勝利，狄娜.中小企業(yè)信用擔(dān)保.上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001.