汽車金融，既包括汽車企業(yè)的融資，又包括個(gè)人購(gòu)車的融資。過去，這兩項(xiàng)融資都是找銀行。近期，國(guó)內(nèi)首家P2B（Peer to Business）網(wǎng)貸投融資平臺(tái)、首家注冊(cè)于上海自貿(mào)區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)企業(yè)普資華企（www.pccb.com），旗下的融信租賃提出了一整套針對(duì)企業(yè)和個(gè)人的汽車金融新模式，讓車企、經(jīng)銷商、個(gè)人都嘗到了甜頭。

普資華企CEO俞曄坦言：“兩方一定是博弈，三方才是平衡?！鼻襾砜纯?，在汽車金融領(lǐng)域，融資租賃公司如何讓車企、經(jīng)銷商一同形成了穩(wěn)定的“鐵三角”。

融資租賃解決車企融資難

丹陽有一家整車生產(chǎn)商卡威皮卡，卡威汽車的外形靚麗，風(fēng)格有幾分豐田路虎的味道，而且性價(jià)比非常高，車寬達(dá)到1.85米，車長(zhǎng)4米?？ㄍ瞥龊蟛痪?，就以獨(dú)特的性價(jià)比拿到3萬輛訂單，預(yù)計(jì)年產(chǎn)量5萬輛，全國(guó)鋪開后有望達(dá)到10萬輛。

卡威有了產(chǎn)品和訂單，卻面臨著資金短缺這個(gè)老問題。其他企業(yè)可以向上游轉(zhuǎn)移成本，但卡威在同一個(gè)工業(yè)園里匯集了零部件廠商，發(fā)動(dòng)機(jī)從三菱和一汽購(gòu)買，必須自己解決資金問題?？ㄍ睦峡偺寡裕阂荒昀镉腥种坏臅r(shí)間是和銀行行長(zhǎng)打交道，但融資問題還是困擾著企業(yè)。

普資華企旗下的融信租賃提出了一個(gè)創(chuàng)新的方案，卡威公司每周生產(chǎn)出來的500～800臺(tái)整車全部由租賃公司買斷，每周為企業(yè)放款，車輛的銷售仍然由汽車4S店代銷。車企先把汽車賣給融資租賃公司，融資租賃公司再賣給經(jīng)銷商。這當(dāng)中，車企和經(jīng)銷商之間是物流往來，資金流則必須通過融資租賃公司完成。

“當(dāng)融資租賃的模式進(jìn)來后，汽車一生產(chǎn)出來，就被融資租賃公司買斷，這就無需經(jīng)銷商墊錢，可以及時(shí)回款，實(shí)現(xiàn)了零賬期。與此同時(shí)，經(jīng)銷商賣掉汽車后，錢直接打到租賃公司。融資租賃公司只要管控好物流，不做虛假貿(mào)易就行。融資租賃公司不參與經(jīng)營(yíng)?！庇釙险f。

實(shí)際操作中，普資華企在卡威生產(chǎn)線和倉(cāng)庫(kù)裝上攝像頭，每一臺(tái)車的發(fā)動(dòng)機(jī)號(hào)碼都能看清，因?yàn)檫@已經(jīng)是租賃公司的資產(chǎn)。這一巧妙的創(chuàng)新，一舉解決了汽車企業(yè)的融資難問題，而且改變了以前傳統(tǒng)車企與經(jīng)銷商之間的微妙關(guān)系。

過去，汽車生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷商之間，總在角力。市場(chǎng)陌生的新車型下線，汽車企業(yè)往往有求于經(jīng)銷商營(yíng)銷推廣，這時(shí)候經(jīng)銷商占據(jù)主動(dòng)，可以占用車企的資金。而對(duì)于熱銷車型，情況就發(fā)生了變化，車企占據(jù)主動(dòng)，給誰安排貨源，誰就能賺錢，這時(shí)候車企可以要求經(jīng)銷商墊資銷售。換言之，在兩者當(dāng)中，總有一方處在被動(dòng)地位。

不僅如此，通過融資租賃公司融資，汽車企業(yè)有很高的靈活度。據(jù)俞曄介紹，融資租賃公司與銀行的區(qū)別在于，融資租賃公司給予企業(yè)的資金，使用起來更為靈活。比如，一家商店想貸款銷售奶粉，把房子抵押給銀行，一個(gè)月后銀行放款100萬元。當(dāng)商店拿到資金時(shí)，奶粉已經(jīng)不好賣了，海產(chǎn)品的銷路卻增加了，那么，商店能不能用這筆錢去賣海產(chǎn)品？答案是不能。雖然都是食品，改變了貸款用途，銀行就不能批，要重新申請(qǐng)貸款。

如果通過融資租賃公司，情況就有不同。回到卡威的案例，過去市場(chǎng)上熱銷的是這個(gè)車型，如果市場(chǎng)發(fā)生變化，另一款車型熱銷了，企業(yè)只要報(bào)備一次，就可以操作，這給了企業(yè)很大的自主權(quán)。

2013年12月底接手卡威這一項(xiàng)目后，融信租賃公司和另外兩家國(guó)有融資租賃公司都看好，但國(guó)有融資租賃公司最快今年4月才能付款。融信租賃董事長(zhǎng)帶隊(duì)現(xiàn)場(chǎng)辦公，30天時(shí)間不到，在2014年春節(jié)前實(shí)現(xiàn)了資金到位，讓企業(yè)在最短時(shí)間內(nèi)解決了資金問題。從此，卡威只要一門心思花在生產(chǎn)、設(shè)計(jì)、經(jīng)營(yíng)、銷售上，不必再為融資的事情傷腦筋。

為企業(yè)提供全新融資模式

過去，一家企業(yè)要購(gòu)買新的生產(chǎn)線，購(gòu)買新的機(jī)器和設(shè)備，向銀行貸款是件很麻煩的事。在俞曄眼中，未來企業(yè)很大一部分貸款，都可以轉(zhuǎn)而交給融資租賃公司。

融資租賃公司的優(yōu)勢(shì)，不妨從一個(gè)常見案例來審視。過去，企業(yè)購(gòu)買新機(jī)器，如果找銀行，銀行稱之為項(xiàng)目貸款。由于銀行很難評(píng)估企業(yè)購(gòu)買的新機(jī)器能帶來多少效益，銀行就對(duì)企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，比如，廠房、土地、設(shè)備、不動(dòng)產(chǎn)，全部算入，然后做一個(gè)抵押貸款。而且，銀行規(guī)定，貸款只能用于購(gòu)買新機(jī)器，不能挪作他用。

如果企業(yè)不找銀行，轉(zhuǎn)而尋找融資租賃公司，就是另一種情況了。首先，企業(yè)無需用原來的廠房、土地、不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行抵押，在融資租賃公司眼中，企業(yè)的資產(chǎn)只是一個(gè)參考，他們關(guān)心的是企業(yè)未來的還款能力。之后，融資租賃公司會(huì)詢問企業(yè)需要訂購(gòu)的新機(jī)器型號(hào)，然后由融資租賃公司負(fù)責(zé)購(gòu)買，產(chǎn)權(quán)也屬于融資租賃公司。之后，機(jī)器交到企業(yè)手中，企業(yè)作為承租人，享有新機(jī)器的使用權(quán)，每月只要支付租金即可。到三年租賃合同期滿后，企業(yè)還可以獲得機(jī)器的所有權(quán)。

“這是一個(gè)更好的融資途徑，因?yàn)槿谫Y租賃公司是長(zhǎng)期資金，與這個(gè)長(zhǎng)期項(xiàng)目是匹配的；而銀行是短期資金，借銀行的短期資金來支撐一個(gè)長(zhǎng)期項(xiàng)目，成本更高?！庇釙险f。

記者發(fā)現(xiàn)，去年下半年隨著銀行收緊銀根，各地都出現(xiàn)銀行收貸情況。一些客戶被要求先歸還資金，銀行工作人員承諾一天后就重新貸款給客戶。不少企業(yè)聽從銀行要求，把錢還給銀行，并為此從民間高息借款，打算用“過橋”資金來應(yīng)對(duì)一兩天。誰料，錢還給銀行之后，就再也沒有能貸出來，一拖就是幾個(gè)月。由于銀行爽約，企業(yè)不得不連續(xù)承受較長(zhǎng)期限的民間借貸，為此付出了慘重代價(jià)。

顯然，如果通過融資租賃公司來融資，就不存在一次性歸還貸款的問題，而是可以每月持續(xù)還款。目前，普資華企旗下的融信租賃，已經(jīng)為眾多企業(yè)提供了融資租賃服務(wù)。

從全國(guó)看，融資租賃行業(yè)正在積極支持實(shí)體企業(yè)，并且對(duì)中國(guó)裝備企業(yè)走出去提供有力的金融支持。憑借融資租賃的獨(dú)有特點(diǎn)，今后，越來越多的企業(yè)將把融資租賃行業(yè)作為融資首選。

探索個(gè)人汽車融資租賃

對(duì)普資華企而言，在汽車金融領(lǐng)域，還有很大的空間創(chuàng)新。

“國(guó)內(nèi)百姓購(gòu)車，習(xí)慣找銀行貸款，但日本的消費(fèi)者購(gòu)車，都是找融資租賃?！庇釙险f。據(jù)他介紹，近期普資華企正在探索將融資租賃的創(chuàng)新向個(gè)人延伸。今后，買車無需向銀行借錢，而是向融資租賃公司付租金就行。

買車是為了使用，還是為了獲得所有權(quán)？顯然，百姓買車是為了用車，而且汽車從上路那一天起，就開始貶值。從國(guó)內(nèi)外購(gòu)車和換車數(shù)據(jù)看，每個(gè)家庭在不同時(shí)期，對(duì)汽車的要求并不同。結(jié)婚前帥小伙可能買一輛兩座轎跑車，結(jié)婚后有了孩子就要換成四人座的轎車。每一次換車，對(duì)消費(fèi)者而言都是件麻煩的事，因?yàn)橐幹门f車，去二手市場(chǎng)把舊車賣掉。這當(dāng)中，買賣汽車的過程，以及手續(xù)費(fèi)、稅收繳納，都是一件麻煩事。

然而，一旦消費(fèi)者改變觀念，不求擁有轎車的所有權(quán)，只希望保留使用權(quán)，情況就會(huì)大大簡(jiǎn)化。據(jù)俞曄介紹，普資華企計(jì)劃開發(fā)一種全新的個(gè)人汽車融資租賃，也就是通過融信租賃公司選擇新車，擁有新車三年使用權(quán)，每月繳納一定租金即可。如果說租車一年后，消費(fèi)者想換車，只要去普資華企官網(wǎng)上選擇新車型，然后把兩年未付清租金折算一定費(fèi)用，扣除車輛殘值即可。這樣，消費(fèi)者無需操心二手車交易，就能直接換新車開，租賃公司會(huì)把舊車進(jìn)行處理。而對(duì)于承租滿三年的客戶，也可以以非常低廉的價(jià)格買下長(zhǎng)期使用的愛車，以殘值來計(jì)算價(jià)格即可。

“這樣一個(gè)金融創(chuàng)新，可以帶活一系列產(chǎn)業(yè)鏈，包括二手車市場(chǎng)、零配件市場(chǎng)，都被帶動(dòng)起來。通過金融機(jī)構(gòu)牽頭，一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都帶活了，這就是金融創(chuàng)新的價(jià)值?！庇釙险f。

據(jù)悉，頗受市場(chǎng)關(guān)注的卡威皮卡有望在三四月份進(jìn)行試點(diǎn)，一旦消費(fèi)者接受這一全新的用車方式，不但可以降低一次性購(gòu)車成本，還能大大刺激潛在消費(fèi)。