自2012年以來，各銀行中小企業(yè)不良貸款出現(xiàn)反彈，究其根源主要是，應收賬款擠占了企業(yè)大量的流動資金，延長了企業(yè)貨款回籠時間，影響了企業(yè)的現(xiàn)金流，造成中小企業(yè)資金鏈斷裂。針對這種情況，筆者認為，各商業(yè)銀行運用國內(nèi)保理業(yè)務，可以有效解決中小企業(yè)融資難特別是短期融資難的問題。

什么是國內(nèi)保理業(yè)務？

國內(nèi)保理業(yè)務是指債權人和債務人均在國內(nèi)，以債權人轉讓其應收賬款為前提，集融資、應收賬款催收、管理及壞賬擔保于一體的綜合性金融服務。

一般人有種誤解，認為保理就是一種貸款，這是不準確、不全面的。企業(yè)辦理保理業(yè)務如果不需要融資，銀行只提供應收賬款催收、管理服務，稱之為非融資保理；如果是融資保理，則可以使用貸款、銀票、信用證、保理代付等融資方式。

應收賬款指權利人因提供貨物、服務或設施而獲得的要求義務人付款的權利，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權。

在實踐中，應收賬款的權利范圍包括貿(mào)易項下、服務項下以及出租債權和公路、橋梁、隧道、渡口等不動產(chǎn)收費權所形成的應收賬款。

國內(nèi)保理業(yè)務的特點表現(xiàn)在，第一，兼容多種操作方式，突破應收賬款債務人不配合辦理手續(xù)的瓶頸，應收賬款一旦形成，即可辦理保理業(yè)務。第二，支持多種融資方式，便于企業(yè)靈活選擇合適的融資品種，合理控制財務成本，比如貸款、銀票、國內(nèi)信用證等。第三，融資期限可以突破單筆應收賬款的金額和期限，降低企業(yè)資金管理的難度。一定保理額度內(nèi)，企業(yè)可以根據(jù)需求隨時使用。

業(yè)務擴容

2003年5月中國銀監(jiān)會公布《關于調整銀行市場準入管理方式和程序的決定》，放開銀行自主辦理國內(nèi)保理業(yè)務的權利。之后又陸續(xù)出臺了很多對于國內(nèi)保理業(yè)務的政策性利好。

目前，在各銀行的共同努力下，保理業(yè)務項下應收賬款的內(nèi)容不斷擴大，國內(nèi)保理業(yè)務量快速擴大。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2012年中國保理產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》，該年度銀行保理業(yè)務量折合人民幣2.83萬億元，同比增長26.94%。其中，國內(nèi)保理業(yè)務量2.24萬億元人民幣，同比增長17.83%，業(yè)務發(fā)展勢頭強勁。

目前在國內(nèi)保理業(yè)務發(fā)展過程中，各家銀行通過競爭和探索，分別形成了不同特色。例如，中國銀行順應商務交易從“單單相符、單證相符”的信用證模式向以應收賬款管理為主的放賬賒銷模式過渡的趨勢，在國內(nèi)保理業(yè)務領域大膽創(chuàng)新，相繼推出了一批新產(chǎn)品，及時滿足了客戶的個性化需求，業(yè)務獲得了快速發(fā)展。

經(jīng)過多年的實踐積累和產(chǎn)品研發(fā)，中行國際、國內(nèi)兩大系列五類產(chǎn)品的保理體系已日臻完善。出口雙保理、進口雙保理、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、國內(nèi)綜合保理、國內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)等五大標準化產(chǎn)品的均衡發(fā)展。同時，中行還秉承“客戶為本”的原則，根據(jù)客戶的實際需求，為客戶量身定制了多種保理業(yè)務解決方案，如隱蔽型保理服務、集中化貼現(xiàn)、加工貿(mào)易保理、租賃保理等，已經(jīng)形成了較為完善的保理產(chǎn)品線與豐富的各種細分產(chǎn)品。其率先引入保險公司的保理新產(chǎn)品—國內(nèi)融信達成為其優(yōu)勢產(chǎn)品，取得良好市場效益。

民生銀行是國內(nèi)保理業(yè)務的后起之秀，以“走專業(yè)化道路，做特色貿(mào)易金融”的經(jīng)營思路，成立了專門的保理業(yè)務部，對國際保理和國內(nèi)保理進行歸口管理。

該行以專業(yè)的保理風險管理理念，針對不同行業(yè)、地區(qū)和客戶的特點采用不同的操作模式，保理業(yè)務取得突破。在發(fā)展保理傳統(tǒng)的電子、通信、服裝、紡織等行業(yè)的同時，又將租賃、船舶等保理新興行業(yè)作為業(yè)務新的突破點和增長點。在實踐中抓住應收、應付賬款的特質，在傳統(tǒng)保理行業(yè)中做專做精供應鏈保理、保理池融資、保理結構性融資、信保保理等業(yè)務模式。此外，該行還根據(jù)融資方所處的地位將保理業(yè)務分為國內(nèi)買方保理和國內(nèi)賣方保理兩個操作模式，更進一步擴大了客戶面。

實現(xiàn)雙贏

對賣方企業(yè)來說，國內(nèi)保理業(yè)務可以改善其財務狀況，保證資金流量。中小企業(yè)辦理無追索權保理業(yè)務時，將應收賬款債權轉讓給商業(yè)銀行，在增加貨幣資金，減少應收賬款的同時，又不會提高負債比率。國內(nèi)保理業(yè)務可以幫助中小企業(yè)提前回收應收賬款，加快流動資金周轉，改善企業(yè)財務狀況。

其次，可以解決擔保難問題，為中小企業(yè)提供新的擔保方式。相對于普通流動資金貸款和固定資產(chǎn)貸款，中小企業(yè)在辦理國內(nèi)保理業(yè)務時是將應收賬款的債權轉讓給商業(yè)銀行，可以不用資產(chǎn)抵押，解決了抵押資產(chǎn)不足或不能抵押的問題，實際上將擔保方式轉變成信用擔保。

第三，有效轉移應收賬款風險，收款有保障。中小企業(yè)在辦理無追索權保理業(yè)務時，如果因買方信用風險而不能足額支付到期應收賬款，則由銀行在其為買方核定的信用風險擔保額度內(nèi)，承擔全額付款責任，這樣中小企業(yè)將應收賬款風險轉嫁給了銀行。

第四，享受金融服務，節(jié)約管理成本。中小企業(yè)可以通過保理業(yè)務享受商業(yè)銀行技術、信息、咨詢等多方面的服務，以了解供應鏈條中的上下游企業(yè)、以及市場、競爭對手的情況，拓寬信息來源，降低違約的可能性和金融風險。

國內(nèi)保理業(yè)務對于銀行來說，首先增加授信風險防控手段。國內(nèi)保理不但可以讓銀行的產(chǎn)品多樣化、深入客戶營運活動、掌握客戶實際資金流向與實際還款來源，而且保理及供應鏈金融業(yè)務具有自償性，業(yè)務又具有獨占性更能確保債權，正因為這樣，國內(nèi)保理業(yè)務成為國內(nèi)金融機構積極推動的主要原因。

第二，拓寬銀行新的利潤增長點。銀行在為企業(yè)提供國內(nèi)保理業(yè)務過程中，除了可以根據(jù)應收狀況的不同情況收取保理手續(xù)費外，還可以根據(jù)業(yè)務的風險度而收取較高的風險承擔費。不僅如此，該業(yè)務還有利于帶動同業(yè)收入等其他銀行業(yè)務收入的發(fā)展。

第三，保理業(yè)務的衍生性擴大了銀行資金來源的渠道。銀行為企業(yè)辦理保理后，還可以通過保理代付、再保理或收益權轉讓模式向金融同業(yè)融資，可以有效解決銀行自身資金緊張的問題。

第四，保理業(yè)務具有良好的發(fā)展前景。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2012年9月末，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收賬款達到81595億元。如果包括900多萬戶私營企業(yè)和3984.7萬戶個體工商戶，我國全部應收賬款數(shù)在16萬億元以上，保理業(yè)務擁有廣闊的市場空間。

進一步發(fā)展對策

盡管有些商業(yè)銀行的國內(nèi)保理業(yè)務發(fā)展不錯，但是我國目前銀行國內(nèi)保理的整體狀況與我國的中小企業(yè)的發(fā)展還極不相稱，銀行提供的國內(nèi)保理服務遠遠不能滿足中小企業(yè)的融資需求。筆者認為可從以下方面破解融資難問題，第一，提升綜合服務理念。長期以來，銀行給客戶提供的金融產(chǎn)品比較單一，一般企業(yè)主要為貸款、銀行承兌匯票，其他產(chǎn)品較少涉及，至于國內(nèi)保理業(yè)務更是難得。即使辦理，也主要是針對大中型企業(yè)，對于真正需求資金的中小企業(yè)較少涉及，其主要原因是經(jīng)營人員嫌麻煩，風險控制難度大。因此，銀行要通過考核機制、培訓等多種方式增強以客戶為中心的經(jīng)營理念，促使員工真正了解中小企業(yè)融資難所蘊藏的市場機遇，重視和加強國內(nèi)保理業(yè)務發(fā)展。

第二，加強地區(qū)行業(yè)分析研究。保理業(yè)務涉及供應鏈的兩頭，在操作中相關環(huán)節(jié)比較復雜，風險控制點相對較多，因此，開始時不可能一下子全面鋪開，而是應該認真分析所在地區(qū)的經(jīng)濟特點，對本地區(qū)重點行業(yè)進行研究，首先選取比較熟悉的行業(yè)客戶開展試點，再以點帶面逐步擴大行業(yè)范圍，做到態(tài)度積極、操作審慎，在推動國內(nèi)保理業(yè)務發(fā)展的同時能夠有效控制風險。

第三，成立專門的保理工作室。在實際經(jīng)辦業(yè)務中，保理作為供應鏈融資中的重要品種，專業(yè)性較強，經(jīng)辦人員必須由熟悉保理的公約、法規(guī)、行業(yè)貿(mào)易、企業(yè)財務、法律等諸多方面的專門人員辦理，做到專人專崗，開始時可以保理工作室的形式出現(xiàn)，從建立健全制度、培訓專業(yè)人員入手，走專業(yè)化道路，有效把控保理業(yè)務風險，貼近市場。

第四，加強同業(yè)合作。首先要加強銀行之間的合作，對保理客戶進行信用調查，同時銀行之間還可以進行資金方面的合作，如保理代付、再保理等。其次，保險公司的商業(yè)信用保險也可以為銀行的保理業(yè)務分散風險，幫助銀行減少資本耗用。還有就是保理業(yè)務作為銀行資產(chǎn)，可以通過信托公司等非銀行金融機構進行受益權轉讓，給銀行應對資本約束帶來更多的騰挪空間。

（作者供職于恒豐銀行）