曾幾何時，當(dāng)我們毅然離開銀行，投身第三方理財行業(yè)的時候，究竟是什么吸引我們來到這個行業(yè)？原因有三點：公平、獨立的平臺，客戶端出發(fā)的思維模式，以及縮小信息的不對稱性，從而使客戶的利益最大化，同時也提升我們的價值。

數(shù)年過去了，國內(nèi)“第三方理財”行業(yè)已然在如火如荼地發(fā)展，迅速變成理財市場上不可忽視的力量。然而就在去年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的到來，給整個金融行業(yè)上了生動的一課。一個多年以來的銀行利潤的香餑餑——現(xiàn)金管理類（銀行活期存款及短期理財）在短短幾個月的時間內(nèi)被打擊得體無完膚。雖然最終四大行通過各種封殺，將余額寶暫時打壓，但可以預(yù)見的是，隨著民營銀行牌照進(jìn)一步向互聯(lián)網(wǎng)巨頭開放，互聯(lián)網(wǎng)金融對于整個金融行業(yè)的沖擊只是剛剛開始。

事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融究竟做到了什么呢？從本質(zhì)來看似乎與第三方理財?shù)睦砟詈翢o二致。

公平、獨立的平臺。除了余額寶外，如微信推出的“理財通”等現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，都是完全獨立的第三方平臺。這樣的好處有二：一、保持獨立，可以始終選擇市場上更好的產(chǎn)品；二、將自己的收入和風(fēng)險與激烈的市場競爭相隔離。

客戶端出發(fā)的思維模式。各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，都是從用戶的習(xí)慣出發(fā)，以現(xiàn)金管理類產(chǎn)品作為突破口。對于大多數(shù)客戶（尤其是“屌絲”類客戶）來說，從來不曾想過現(xiàn)金管理的產(chǎn)品竟有數(shù)倍的收益差別。在用戶體驗上，各類產(chǎn)品都能夠以更直接、更有沖擊力的表達(dá)展現(xiàn)給客戶。相信這樣的產(chǎn)品嘗試還只是剛剛開始。

縮小信息的不對稱性。這一波互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊可謂來勢兇猛，由此帶來全社會的人們對于貨幣市場基金的收益、運作、條款等給予高度的關(guān)注。各大網(wǎng)站也開始對現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的投資標(biāo)的、投資收益進(jìn)行大面積的比較和排名。

可以預(yù)見，在不遠(yuǎn)的將來，互聯(lián)網(wǎng)金融對于第三方理財市場也將形成巨大的沖擊。當(dāng)我們?nèi)?dān)憂互聯(lián)網(wǎng)金融將如何沖擊第三方理財市場時，首先我們得明確：目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融相較于國內(nèi)第三方理財機構(gòu)的優(yōu)勢在哪里？這需要從以下幾個方面來思考。

首先，國內(nèi)的第三方理財機構(gòu)絕大多數(shù)不是真正意義上的“第三方”。連行業(yè)的先驅(qū)者也已大步走向產(chǎn)品的上游。這產(chǎn)生的問題不只是諸如失去公平、賣誰的產(chǎn)品的問題，而是機構(gòu)本身的收入與風(fēng)險和市場的環(huán)境無法隔離。此時，“專業(yè)的觀點”將不可避免的演進(jìn)為“專業(yè)的立場”。具體的解釋就是，當(dāng)我有大面積的自身房地產(chǎn)資產(chǎn)頭寸的曝露時，我只能不停地教育客戶，國內(nèi)房地產(chǎn)市場是很難下跌的。而如果站在獨立的立場去考量，考慮的問題就可能是：如果下跌對我們的影響是什么？我們應(yīng)該如何應(yīng)對？同樣的道理，如果有一天，互聯(lián)網(wǎng)金融有能力沖擊市場的另一邊，則壓向一方的機構(gòu)自身是否會比較危險……

第二，客戶覆蓋優(yōu)勢。由互聯(lián)網(wǎng)巨頭發(fā)起的互聯(lián)網(wǎng)金融有著更廣泛的客戶覆蓋。對于目前大多數(shù)的第三方理財機構(gòu)而言，客戶數(shù)遠(yuǎn)沒有銷售量和銷售收入那么重要。尤其是大量以渠道銷售為主的機構(gòu)，核心掌握的客戶數(shù)非常有限，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融由客戶端發(fā)起攻擊，則沒有核心客戶的機構(gòu)將會遇到極大的沖擊。

第三，客戶端出發(fā)的思維。目前大多數(shù)的機構(gòu)仍然是產(chǎn)品端出發(fā)的思維，即理財產(chǎn)品的順序為：融資需求——產(chǎn)品開發(fā)——產(chǎn)品發(fā)行——客戶。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出發(fā)點在于發(fā)覺某一個客戶普遍需求的點，然后發(fā)起進(jìn)攻?？蛻舳顺霭l(fā)的思維，本應(yīng)該是第三方理財機構(gòu)最核心的優(yōu)勢和追求，但由于缺乏核心客戶和需求數(shù)據(jù)（這需要與客戶進(jìn)行不僅以盈利為目的的溝通），國內(nèi)的第三方理財行業(yè)已失去其原有的最有價值的部分。

第四，信息不對稱的消除。這可能是國內(nèi)“第三方理財”行業(yè)——主要作為產(chǎn)品渠道的模式——最核心的優(yōu)勢所在。目前的產(chǎn)品渠道模式解決了一部分客戶、一部分產(chǎn)品的信息不對稱問題，從而產(chǎn)生了價值。而互聯(lián)網(wǎng)金融對于第三方理財行業(yè)沖擊最大的地方可能就在于此。由于互聯(lián)網(wǎng)的傳播速度，較之網(wǎng)下的推廣更加迅速和直接，因此替代性不言而喻。目前已經(jīng)看到有機構(gòu)進(jìn)行此方向的嘗試，一旦成功，可能對目前行業(yè)內(nèi)的公司產(chǎn)生較為巨大的沖擊。

其實，從基因來說，第三方理財與互聯(lián)網(wǎng)金融非常相似。從表現(xiàn)上來說，第三方理財可以發(fā)揮的優(yōu)勢主要在專業(yè)配置以及客戶粘度上，而互聯(lián)網(wǎng)金融主要以速度和信息透明取勝。所以，作為一家第三方理財機構(gòu)，應(yīng)在保持獨立的基礎(chǔ)上，把自己的優(yōu)勢發(fā)揮到極致。如果只是利用信息不對稱作為生存的法寶，早晚有一天將與互聯(lián)網(wǎng)金融正面相遇。