相比銀行理財產(chǎn)品及“寶寶”產(chǎn)品，目前互聯(lián)網(wǎng)保險理財收益率正“笑傲江湖”。據(jù)統(tǒng)計，目前包括淘寶、京東、網(wǎng)易、百度等均已推出各自的保險理財產(chǎn)品，大多數(shù)預(yù)期收益率超過6%，吸引了不少投資者的目光。

不過理財專家提醒，盡管互聯(lián)網(wǎng)保險理財預(yù)期收益較高，可這類理財產(chǎn)品歸根到底是保險類產(chǎn)品，投資者應(yīng)關(guān)注其中的風(fēng)險，做足功課后再做投資選擇。

市場聚焦

顏色越紅越值錢

保險系“寶寶”異軍突起

隨著市場資金面的寬松，銀行理財產(chǎn)品、“寶寶”產(chǎn)品的收益目前多數(shù)在4%左右徘徊，日后還有繼續(xù)下滑的可能。就在這個時候，互聯(lián)網(wǎng)金融似乎又找到了另一個“神器”——保險理財。最近，多家與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺聯(lián)姻的保險公司推出6%甚至7%預(yù)期收益率的保險理財產(chǎn)品，引發(fā)投資者追捧。

除了較高的預(yù)期年化收益率外，低門檻也是網(wǎng)絡(luò)保險理財產(chǎn)品熱銷的原因。目前大部分互聯(lián)網(wǎng)保險理財產(chǎn)品的起購金額都是1000元，比互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”高，但比起銀行理財產(chǎn)品動輒5萬元的起購門檻還是低了一大截。

理財專家分析，保險理財產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化是大勢所趨，因互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品具有可以將保險的保障功能和普通理財產(chǎn)品的收益功能合二為一的特點，并且其收益潛力強(qiáng)于貨幣基金產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)保險理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率是否靠譜？風(fēng)險又如何？是投資者最為關(guān)注的話題。對此，理財專家認(rèn)為，從產(chǎn)品本身來講，保險系“寶寶”們最常見的是萬能險、投連險等投資型保險產(chǎn)品。按監(jiān)管要求，貨幣基金只能投向債券、央票、大額存單等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，或其它貨幣市場工具。投資型保險則可以直接或間接與資本市場進(jìn)行掛鉤，強(qiáng)調(diào)的是投資收益。需要注意的是，作為投資型保險，其收益率均為預(yù)期，并非實際可以獲得的收益。根據(jù)萬能險產(chǎn)品的設(shè)計來看，萬能險產(chǎn)品合同中只有2.5%的預(yù)期收益率是可以獲得保障的，超出部分則由相關(guān)產(chǎn)品本身的投資水平?jīng)Q定，互聯(lián)網(wǎng)保險理財產(chǎn)品在推廣宣傳中提到的超高收益率并不能夠保證實現(xiàn)。如在“百賺180天”產(chǎn)品介紹中就有明確標(biāo)注，結(jié)算利率保證大于零，超過最低保證利率的部分是不確定的。換句話說，這款產(chǎn)品是保本的但是能不能拿到6.5%的收益還真不一定。

此外，也應(yīng)注意到互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品存在保障功能單一，資金不能自由申贖等缺點，投資者還需謹(jǐn)慎。

百度金融“百賺180天”

提前贖回?fù)p失大

6月26日，百度金融聯(lián)合光大銀行、光大永明保險推出“百賺180天”產(chǎn)品，這是百度金融平臺推出的首款互聯(lián)網(wǎng)保險理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品預(yù)期收益率6.5%。

百度“百賺180天”是一款保本的保險型理財產(chǎn)品，是由光大永明光明財富1號（6M款）年金保險（萬能型）構(gòu)成。產(chǎn)品開閘銷售當(dāng)日，3億總額即全部售罄。

該產(chǎn)品預(yù)期年化收益6.5%，期限為180天，1000元起購。

這款保險理財產(chǎn)品從合同生效次日起10天內(nèi)為猶豫期，猶豫期內(nèi)可以解除合同，退還全部保險費(fèi)。該產(chǎn)品有提前贖回功能，但是提前贖回要按照賬戶價值10%收取手續(xù)費(fèi)。

從光大永明同類型產(chǎn)品的歷史數(shù)據(jù)來看，其收益一般在3.5%-5.5%之間，平均值為4.5%。這個平均值的收益和目前“余額寶類”產(chǎn)品收益不相上下。

目前該產(chǎn)品已售罄，投資者可關(guān)注其后續(xù)產(chǎn)品。

京東金融“安贏一號”

購買方便風(fēng)險低

京東金融“安贏一號”理財產(chǎn)品于7月16日正式開售，這是一款預(yù)期年化收益率達(dá)6.9%的保險理財產(chǎn)品，也是京東金融推出的首款保險理財產(chǎn)品。

此款保險理財產(chǎn)品由京東金融聯(lián)合珠江人壽保險公司打造，實質(zhì)是一款萬能險，屬于投資理財型壽險險種，兼顧預(yù)期年化收益率6.9%和身故賠償賬戶價值的1.05倍。

用戶登錄京東金融頁面，在線填寫投保資料，確認(rèn)后即可購買成功，最低門檻為1000元，單筆小于20萬，用戶可多次購買，無購買手續(xù)費(fèi)。

用戶投保成功后即可開始享受收益，收益按自然日計算，并每月公布一次年化結(jié)算利率。此款保險理財產(chǎn)品持有1年以上（含1年），退保不收取手續(xù)費(fèi)。若在1年內(nèi)提前贖回，需要支付賬戶價值的4%作為手續(xù)費(fèi)。

“安贏一號”的投資范圍在保監(jiān)會規(guī)定范圍內(nèi)，主要投資方向為：銀行存款、債券、集合信托計劃、政府基建項目等，其投資資產(chǎn)整體屬于偏低風(fēng)險。

淘寶“保險頻道”

產(chǎn)品多選擇面廣

相對來說，淘寶所推出的保險產(chǎn)品更多，各大壽險公司如弘康人壽、珠江人壽、國華人壽、昆侖健康、光大永明等的淘寶店都推出過收益率超過6%的保險理財產(chǎn)品。

從目前淘寶保險頻道來看，和“理財”有關(guān)的險種達(dá)到20多款。收益率較高的是弘康人壽在線理財（理財日特別版）理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為7%，這也是一款投連險產(chǎn)品，同時提供高額航空意外保險保障，1000元起，限量銷售5000萬。

更為靈活的是國華人壽新版理財寶，為萬能型保險產(chǎn)品，保單前3年最低保證年化結(jié)算利率2.5%；31天時預(yù)期年化收益4%；91天時預(yù)期年化收益6%。該產(chǎn)品1元起售，而且在線購買，在線領(lǐng)取，T+1到賬。

此外，淘寶還推出“招財寶”平臺，目前招財寶理財平臺上有3只保險理財產(chǎn)品在售，前海人壽聚富四號萬能險、珠江人壽匯贏三號萬能險和國華人壽六號保險理財計劃萬能險，預(yù)期年化收益率分別為6.9%、6.7%、6.5%，期限一般為2至3年之后可變現(xiàn)，1000元起售，到期后本金和收益將全部自動轉(zhuǎn)回余額寶賬戶中。

淘寶“保險頻道”在售的保險理財產(chǎn)品較多，投資者可根據(jù)產(chǎn)品的預(yù)期收益率及產(chǎn)品投資方向等來選擇適合自己的產(chǎn)品。

網(wǎng)易理財“定活?！?/p>

期限靈活每周有售

7月22日，由網(wǎng)易理財與光大永明人壽聯(lián)手推出的“定活?！比缙陂_售。從“定活?！遍_始，網(wǎng)易理財將把每周二定為“網(wǎng)易超級理財日”，定期開賣高收益保險理財產(chǎn)品。

“定活?！备鶕?jù)鎖定期限不同，分為兩款不同的預(yù)期收益率產(chǎn)品：一款是“定活保”66天品種，預(yù)期年化收益率為6%；另一款是168天品種，對應(yīng)預(yù)期年化收益率為6.5%。這兩款產(chǎn)品分別對應(yīng)的是光大永明財富2號A款年金保險（投連險）和光大永明財富2號B款年金保險（投連險）。

從投資門檻上看，年滿18周歲客戶均可為自己購買“定活?！?，最低購買金額1000元，每人累計限購500萬元。

“定活?！眱煽町a(chǎn)品鎖定66天及168天，只有鎖定期結(jié)束之后才可以贖回，獲取本金及收益。如果在鎖定期內(nèi)贖回需要交納10%的手續(xù)費(fèi)，鎖定期后領(lǐng)取不收取任何費(fèi)用?！岸ɑ畋！眱煽町a(chǎn)品保險合同生效后的前10天為猶豫期，可以申請全額退還本金。

這兩款產(chǎn)品不投資于股票、股票型基金、期貨等高風(fēng)險產(chǎn)品，而積極投資于高收益、低風(fēng)險的固定收益類、現(xiàn)金管理類資產(chǎn)。

投資提示

看清條款再購買

投資者在購買互聯(lián)網(wǎng)保險理財產(chǎn)品時，除了要看收益率外，也需要關(guān)注產(chǎn)品的流動性、退出費(fèi)用、猶豫期、支付限制等細(xì)節(jié)。

1、預(yù)期收益率。互聯(lián)網(wǎng)保險理財產(chǎn)品在推廣宣傳中提到的超高收益率最終能否實現(xiàn)還需要看產(chǎn)品的具體運(yùn)作情況，投資者需清楚。

2、流動性。目前多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)保險理財產(chǎn)品需要運(yùn)作1年之后才可以自由退出，也有一些品種持有超過1個月就可以退出，不過較低期限的產(chǎn)品較少且收益率偏低。因此，投資者在投資互聯(lián)網(wǎng)保險理財產(chǎn)品時要和自己資金使用情況相匹配，如果是短期需要使用的資金最好還是購買貨幣基金為好。

3、退出費(fèi)。雖然保險產(chǎn)品有一定運(yùn)作期限限制，但是多數(shù)保險產(chǎn)品允許提前退出，只是退出費(fèi)比較高。如一些產(chǎn)品顯示，提前贖回需扣除賬戶價值10%的手續(xù)費(fèi)。因此，投資者一定要注意這些細(xì)節(jié)。

4、申購費(fèi)和管理費(fèi)。目前互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品往往沒有申購費(fèi)，有些產(chǎn)品有管理費(fèi)。投資者在購買時一定要注意兩個方面：一是管理費(fèi)是多少，二是否從預(yù)期收益率中扣除。

5、猶豫期。從目前來看，不少網(wǎng)絡(luò)保險產(chǎn)品都有10天猶豫期，在這期間內(nèi)退出，可以全額退還本金，投資者可以靈活使用。

本刊記者 常愛國

（投資有風(fēng)險，操作需謹(jǐn)慎。）