摘 要：本文以海南省城鎮(zhèn)化建設為視角，回顧了海南省城鎮(zhèn)化隨著產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整和經(jīng)濟結構的優(yōu)化穩(wěn)步推進的進程與現(xiàn)狀，深入剖析制約海南省城鎮(zhèn)化發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、人口、人文因素，探索海南省城鎮(zhèn)化發(fā)展的方向及預期經(jīng)濟效應，對金融支持海南城鎮(zhèn)化建設的現(xiàn)狀及制約因素進行了客觀的分析，最后有針對性地提出城鎮(zhèn)化建設與金融發(fā)展相互促進的政策建議。

關鍵詞：海南；城鎮(zhèn)化；金融支持

中圖分類號：F299.2 文獻標識碼：A〓 文章編號：1003-9031（2014）01-0078-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.12.16

一、海南省城鎮(zhèn)化現(xiàn)狀

（一）城鎮(zhèn)化進程隨著產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整和經(jīng)濟結構的優(yōu)化穩(wěn)步推進

海南省三次產(chǎn)業(yè)結構比例由1978年的53.1：22.3：24.6優(yōu)化為2012年的24.9：28.2：46.9（見表1），城鎮(zhèn)化率①從1978年的8.2%上升到2011年的50.5%②。建省前海南產(chǎn)業(yè)層次較低，一直是以農(nóng)業(yè)為主，1988年第一產(chǎn)業(yè)占全省經(jīng)濟比重高達50%，城鎮(zhèn)化率17.3%。建省辦經(jīng)濟特區(qū)后，海南省先后制定并實施了“一省兩地”和“大企業(yè)進入、大項目帶動、高科技支撐”的發(fā)展戰(zhàn)略，海南省逐步實現(xiàn)了三次產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展，城鎮(zhèn)化平穩(wěn)推進。截至2011年末，海南省城鎮(zhèn)化率為50%。

（二）產(chǎn)業(yè)結構層次較低制約了城鎮(zhèn)人口的進一步集聚

1.產(chǎn)業(yè)結構落后全國平均水平，農(nóng)業(yè)市縣占半數(shù)以上。2012年，海南省第一產(chǎn)業(yè)占比高出全國14.8個百分點，第二產(chǎn)業(yè)占比落后全國17.1個百分點，產(chǎn)業(yè)構成呈“一三二”態(tài)勢的市縣有10個，占市縣總數(shù)的55.6%。

2.產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平低，產(chǎn)業(yè)帶動效應弱。海南農(nóng)業(yè)有特色但很傳統(tǒng)，經(jīng)營方式粗放，單產(chǎn)低、效益低；新型工業(yè)小有規(guī)模，產(chǎn)業(yè)鏈短，配套能力差，遠沒有形成支柱產(chǎn)業(yè)。2010—2012年，海南省規(guī)模以上工業(yè)增加值增速全國排名分別為第16、第23和第26；工業(yè)化率分別低于全國水平21、22和22個百分點；2010年，海南省海洋經(jīng)濟總量560億元，只有廣東的6.7%、山東的7.9%，上海的10.7%、天津的18.5%；服務業(yè)又以傳統(tǒng)服務業(yè)為主、生活服務業(yè)居多，現(xiàn)代服務業(yè)和生產(chǎn)性服務業(yè)發(fā)展滯后。產(chǎn)業(yè)發(fā)展不均衡、產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平低制約了城鎮(zhèn)對農(nóng)村人口的吸納，2011年，第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人口僅占全部就業(yè)人口的11.9%，而第一產(chǎn)業(yè)仍然提供了接近50%的就業(yè)崗位。

（三）城鎮(zhèn)失業(yè)率高于農(nóng)村，不利于吸納農(nóng)村人口

第六次人口普查資料顯示，海南省城鎮(zhèn)失業(yè)率8.2%，比全省平均水平5.3%高2.9個百分點，超過了7%的警戒線。同時，海南人均土地面積較大、氣候條件好，農(nóng)作物易于生長，且城市失業(yè)率高，導致農(nóng)民離土離鄉(xiāng)的動力不足。此外，現(xiàn)代城鎮(zhèn)的發(fā)展對人口文化素質(zhì)、科技素質(zhì)的要求在不斷提高，而農(nóng)民的文化和科技素質(zhì)的現(xiàn)狀難以滿足城鎮(zhèn)發(fā)展的要求，嚴重制約城鎮(zhèn)對農(nóng)村人口的吸納。

二、海南省城鎮(zhèn)化發(fā)展的方向及預期經(jīng)濟效應

（一）海南省城鎮(zhèn)化發(fā)展的總體戰(zhàn)略和思路目標

海南省委省政府強調(diào)海南省在城鎮(zhèn)化建設中特別重視產(chǎn)業(yè)支撐，在做強做優(yōu)?？凇⑷齺喌戎行某鞘械耐瑫r，重點扶持建設一批有特色產(chǎn)業(yè)支撐的風情小鎮(zhèn)。未來五年，海南省將進一步統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展，城鎮(zhèn)化率達56%以上，基本公共服務由戶籍人口擴展為常住人口[1]。

（二）海南省城鎮(zhèn)化速度和規(guī)模的測算

當前海南省城鎮(zhèn)化水平為50.1%，按海南省委省政府未來5年不低于56%的預期，年均城鎮(zhèn)化率應增長1%左右。按此速度，2020年海南省城鎮(zhèn)化率將達到60%以上，2030年可達到70%，未來20年有200萬左右的農(nóng)村人口轉移到城鎮(zhèn)，相當于目前?？诤腿齺喌娜砍擎?zhèn)人口。

按照目前城鎮(zhèn)就業(yè)人員占常住人口比例計算，新增200萬城鎮(zhèn)人口等于增加75萬城鎮(zhèn)就業(yè)人員。由于目前城鎮(zhèn)就業(yè)人員的勞動生產(chǎn)率（即每就業(yè)人員創(chuàng)造的增加值）是鄉(xiāng)村的4.3倍，75萬新增城鎮(zhèn)就業(yè)人口可使海南未來20年額外增加616億元的GDP。從消費需求來看，目前海南城鎮(zhèn)居民平均每人每年消費支出（12643元）是農(nóng)村（6518元）的2倍，新增200萬農(nóng)村轉移人口可每年直接增加消費支出約130億元。

（三）城鎮(zhèn)化的質(zhì)量取決于基本公共服務的均等化

根據(jù)海南省人力資源和社會保障廳的數(shù)據(jù)，海南目前大約有70萬人被計入城鎮(zhèn)常住人口，但未享有城鎮(zhèn)戶籍身份。這些人口需要逐步擁有城鎮(zhèn)戶籍身份，享受醫(yī)療、教育、住房和社會保障等公共服務均等化的城鎮(zhèn)市民待遇，這是提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量的必然要求。國務院發(fā)展研究中心的測算①結果顯示，在每個農(nóng)業(yè)轉移人口實現(xiàn)市民化的過程中，國家需要在教育、醫(yī)療等領域投入的成本約為8萬元。照此計算，海南省70萬農(nóng)業(yè)轉移人口轉化為市民則需要增加投入560億元。

（四）城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化相互協(xié)調(diào)

海南要加快傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向熱帶特色現(xiàn)代高效農(nóng)業(yè)轉型升級，走集約化、設施化、精細化的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展之路。到城鎮(zhèn)化基本完成時，海南省農(nóng)村仍會保留大約250萬人口。如果屆時海南農(nóng)業(yè)的勞動生產(chǎn)率能在目前水平上提高一倍，達到西方發(fā)達國家的水平，那么每年可新增農(nóng)業(yè)產(chǎn)值約300億元。

三、金融支持海南城鎮(zhèn)化建設的現(xiàn)狀

（一）城鎮(zhèn)化主要依靠固定資產(chǎn)投資拉動

1984年，國家放寬建鎮(zhèn)標準，實行鎮(zhèn)管村體制，海南小城鎮(zhèn)的建設和發(fā)展隨之加快，海南城鎮(zhèn)建設逐步發(fā)展起來，城鎮(zhèn)投資占固定資產(chǎn)投資的比重從“六五時期”的80.28%上升至2011年的94.52%。其中，房地產(chǎn)投資在城鎮(zhèn)投資中的占比也十分顯著，尤其是“十二五時期”的開局之年2011年，房地產(chǎn)投資的占比高達41.92%，已經(jīng)超過90年代房地產(chǎn)泡沫期間的最高水平（1992年占比為37.59%）（見表2）。

（二）國內(nèi)貸款有力支持城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資

由于不同時期國家對海南的支持力度以及金融機構的逐利特性，國內(nèi)貸款在城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資資金來源中的比重呈現(xiàn)振蕩上行的趨勢。近10年來，除了2007年受國際金融危機影響導致貸款占比較低外，貸款占比都超過20%（見圖1）。

（三）海南省城鎮(zhèn)化水平與金融發(fā)展水平的關聯(lián)程度非常高

金融體系通過對資源的有效配置促進經(jīng)濟發(fā)展，其中最基本的功能就是促進從儲蓄到投資的有效轉化。通過對城鎮(zhèn)化率與各項金融發(fā)展指標進行相關性檢驗，結果顯示，海南省城鎮(zhèn)化率和各項金融發(fā)展指標高度正相關（見表3）。

四、金融支持城鎮(zhèn)化建設存在的問題

（一）海南省金融業(yè)發(fā)展仍顯滯后，要素聚合作用有待加強

近幾年，海南省金融業(yè)高速發(fā)展，2005年以來，海南省金融業(yè)增加值增速都在10%以上，尤其是在國際金融危機期間的2007—2009年，為了配合國家的“四萬億”刺激計劃，金融支持實體經(jīng)濟的力度加大，金融業(yè)增長值分別增長61.4%、25.3%和38.0%。但是海南省金融業(yè)發(fā)展仍相對滯后、金融總量偏小，金融業(yè)增加值占第三產(chǎn)業(yè)的比重低于10%（見表4）。

（二）城鄉(xiāng)金融資源分布不均衡，縣域資金使用效率低

銀行授信和貸款的客戶集中度較高，形成大中型企業(yè)貸款易、小微企業(yè)融資難的局面。截至2013年4月末，海南省大中型企業(yè)信貸市場份額超過80%，資金寬裕；而小微企業(yè)信貸份額不足17%。近幾年雖然銀行年末存貸比不斷提高（見表5），但截至2011年，僅海口、儋州、三亞、澄邁幾個市縣的貸存比達到或超過45%，其余大多數(shù)市縣的存貸比均低于30%，縣域經(jīng)濟得不到有效的金融支持，已經(jīng)成為縣域實現(xiàn)就地城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的掣肘。

（三）社會融資結構與城鎮(zhèn)化要求不相適應

海南省目前金融機構數(shù)量較少，而且只限于傳統(tǒng)的銀、證、保三類，風險投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、汽車金融公司、金融租賃公司等新型金融組織形式發(fā)展滯后。2011年末，全省銀行類機構數(shù)1308個，是保險機構數(shù)的4倍，是證券機構數(shù)的16倍。銀行體系提供了社會融資總額的83.5%，保險和證券體系則供應了社會融資總額的6.5%和10%。由于金融體系由銀行主導，儲蓄的分配主要是通過銀行來進行，這種模式有利于推動工業(yè)化進程，但是并不完全適合城鎮(zhèn)化的要求，原因是商業(yè)銀行資金來源主要為短期存款，而城鎮(zhèn)化的資金需求則是長期性的。如果用短期存款支持長期投資就會產(chǎn)生期限錯配問題。在城鎮(zhèn)化建設過程中，很多投資的商業(yè)化性質(zhì)及盈利模式并不明確，而且需要的資金量也非常大。在這種情況下，銀行信貸支持城鎮(zhèn)化與股東利益最大化目標之間如何取得一致的問題變得更加突出[2]。

（四）地方政府融資平臺難以繼續(xù)承載城鎮(zhèn)化建設

城鎮(zhèn)化建設主要由地方政府承辦，由于地方政府不能向金融機構貸款，因此城鎮(zhèn)化建設的項目融資主要通過由地方政府隱性擔保的融資平臺進行。近幾年全國范圍內(nèi)政府融資平臺貸款增長迅猛，潛在風險不容忽視，中央加大對融資平臺的監(jiān)管力度，一些金融機構逐漸收緊甚至退出對融資平臺的貸款。因此，融資平臺繼續(xù)作為城鎮(zhèn)化建設承貸主體的潛力堪憂。

五、政策建議

（一）盡快完善適應城鎮(zhèn)化要求的金融制度設計

一是盡快充實資產(chǎn)證券化的理論與技術準備，培育基礎設施資產(chǎn)證券化的運行環(huán)境，包括信用環(huán)境、市場環(huán)境等，出臺有關法律法規(guī)及操作細則，建立完善的風險防控機制。二是積極探索發(fā)展市政債券工具和市場，提高城鎮(zhèn)化建設融資能力。市政債券與城鎮(zhèn)基礎設施建設特定項目的收益掛鉤，具有資金來源穩(wěn)定、融資期限長、債務約束強等特點。應在完善債券市場化發(fā)行機制、市場約束、風險分擔機制、強化償債能力的基礎上，審慎發(fā)展市政建設債券工具和市場，擴大經(jīng)營性建設項目直接融資規(guī)模。

（二）健全適應城鎮(zhèn)化要求的金融組織體系

一是積極與國際國內(nèi)著名的大銀行、證券公司、保險公司接洽，創(chuàng)造條件吸引他們到海南開設分支機構。二是加快農(nóng)村信用社改革進程，資本實力強、資產(chǎn)質(zhì)量好的農(nóng)信社可率先組建農(nóng)村商業(yè)銀行，成熟一批，改組一批。同時積極扶持村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司的發(fā)展，優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境。三是辯證對待地方投融資平臺問題，對運作規(guī)范的融資平臺繼續(xù)大力支持，通過資本運作、引進戰(zhàn)略投資者，充實平臺資本金，打造服務城鎮(zhèn)化的綜合金融運營主體。四是充實金融市場要素，做大做實大宗商品交易中心，扶持發(fā)展各類資產(chǎn)評估公司、信用評估公司及股權投資基金等新型金融機構。五是促進有條件的大型企業(yè)集團的產(chǎn)業(yè)資本與金融資本加速融合。在這方面，可以借鑒海航集團在積極開拓航空領域的同時，還積極涉足財務公司、信托、小額貸款、租賃、保險等領域，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相互促進、協(xié)調(diào)發(fā)展[3]。

（三）積極利用多元化融資方式，拓展融資渠道

一是借助多層次的資本市場，通過企業(yè)上市、私募股權投資、風險投資等多種形式，提高股權性融資的比重，加快資本形成。二是引導信托公司開展業(yè)務創(chuàng)新，針對城鎮(zhèn)化需求開發(fā)相應的信托產(chǎn)品，例如可研究開發(fā)以城鎮(zhèn)化項目預期收益作支持的信托計劃。三是探索發(fā)展土地承包經(jīng)營權、林權、大型農(nóng)用生產(chǎn)設備貸款；大力支持農(nóng)民合作經(jīng)濟組織發(fā)展，探討對專業(yè)合作社貸款的有效方式；圍繞農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，發(fā)展訂單農(nóng)業(yè)貸款；將保險引入農(nóng)業(yè)信貸鏈條，推進銀保合作。

（四）依據(jù)城鎮(zhèn)化發(fā)展各方面的資金需求，引導信貸資源配置

一是以全面提升公共服務水平為目標，引導金融機構信貸資金投向市政公共設施、公用事業(yè)以及醫(yī)療衛(wèi)生、教育、文化等重點領域，在此過程中重視與各級政府財政資金使用的配合。二是引導金融機構根據(jù)海南省產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和布局，合理擺布信貸資源，通過扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構為城鎮(zhèn)化發(fā)展夯實基礎；切實加強對產(chǎn)業(yè)園區(qū)的信貸支持力度，推動產(chǎn)業(yè)園區(qū)做優(yōu)做大，使其成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展和城鎮(zhèn)化建設的有機結合點。三是切實加強對民生領域的信貸支持，通過小額擔保貸款支持農(nóng)業(yè)轉移人口就業(yè)和創(chuàng)業(yè)，培養(yǎng)文化素質(zhì)高、技術能力強、經(jīng)營有道的新型農(nóng)民（工）隊伍。

（五）各類型金融機構應結合自身特點，找準支持城鎮(zhèn)建設的切入點，提供差異化金融服務

政策性金融機構應主要為社會效益顯著，但項目開發(fā)初期無法產(chǎn)生明顯的經(jīng)濟效益或現(xiàn)金流的公共事業(yè)項目提供資金支持。商業(yè)性金融機構應主要在發(fā)展城鎮(zhèn)社會服務中尋求商機，重點解決城鎮(zhèn)居民衣食住行、教育、醫(yī)療等方面的需求及企業(yè)化運作方式的城市綜合治理需求（如污染整治）等。農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融組織、村鎮(zhèn)銀行和郵政儲蓄銀行主要應立足于促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和提高社區(qū)服務水平，大力支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整。

（六）開拓社會資本參與城鎮(zhèn)化建設

國際上依據(jù)“城鎮(zhèn)經(jīng)營”的理念，進行了多元化的基礎設施投資體制創(chuàng)新。其基本思路是通過經(jīng)營城鎮(zhèn)的各項資源來換取資金支持城鎮(zhèn)的發(fā)展。城鎮(zhèn)的資源包括土地、道路、公用事業(yè)設施（供水、供熱、供電、供氣等的管網(wǎng)以及通訊設施等）。以BOT（建設-經(jīng)營-移交）模式為例，私營部門企業(yè)通過招投標獲得公用事業(yè)項目的建設權和特許經(jīng)營權，通過融資建設該項目，并在特許期內(nèi)通過運營項目獲得回報，在特許期滿后項目無償歸還給有關政府部門。其他公用事業(yè)投資體制模式包括：BOOT（建設—擁有—經(jīng)營—移交模式）、BT（建設—移交模式）、BLT（建設—租賃—移交模式）、ABS（資產(chǎn)支持證券模式）、PPP（公共部門與私人企業(yè)合作模式）等。

（責任編輯：張恩娟）

參考文獻：

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[3]魏革軍.重振海南金融繁榮時代——訪海南省省長蔣定之[J].中國金融，2012（6）：21-24.

收稿日期：2013-10-22

作者簡介：黃 革（1970-），男，海南?？谌?，現(xiàn)供職于中國人民銀行?？谥行闹?；

占云生（1977-），男，海南文昌人，特許金融分析師（CFA），現(xiàn)供職于中國人民銀行?？谥行闹?。

① 城鎮(zhèn)化率=城鎮(zhèn)人口占總人口的比重。

② 如無特殊說明，本文數(shù)據(jù)均來源于歷年《海南統(tǒng)計年鑒》。