隨著第一代企業(yè)家財富積累的完成，家族財富管理無疑成了財富管理行業(yè)進軍的新方向。據了解，已有多家信托機構將其看成是轉型升級的“藍?！保性絹碓蕉嗟呢敻还芾頇C構開辟了FO（Family Office）業(yè)務，預在此領域內“大干一場”，而上海贏華投資管理有限公司（以下簡稱“贏華投資”）便是其中較為特別的一家。

“創(chuàng)建贏華投資，我們旨在成為企業(yè)家財富的保值增值專家?！壁A華投資創(chuàng)始人兼董事長成健介紹，一些成功的實業(yè)企業(yè)家、商會會長、游艇俱樂部創(chuàng)始人等實力股東聯合發(fā)起了這家財富管理機構。

從投資的掘金者到家族財富的拓荒者

成健在涉入家族財富管理之前曾創(chuàng)立了多家私募股權基金公司并且做得較為成功。上海寶銀創(chuàng)贏投資管理有限公司、中國創(chuàng)贏資本有限公司以及陜西創(chuàng)贏投資理財有限公司，都在他的創(chuàng)立下飛速成長。

在經營這些投資機構的過程中，他創(chuàng)立的“創(chuàng)贏基金”（創(chuàng)贏投資旗下）在既往的五年中連續(xù)三年獲得了私募基金排行榜中的第一名（2011年年度的收益48.51%，創(chuàng)新類私募基金排名位列全國第一；2012年再次以60.32%的刷新成績獲得股票多空策略對沖基金冠軍；2013年初創(chuàng)贏旗下三只對沖基金占據全國1415支私募基金排行榜的前三甲，三只產品兩個月的收益超過50%以上。）而在前幾年私募基金一片蕭條的投資市場中，創(chuàng)贏投資的逆襲的確獲得了大批企業(yè)家和投資者的信任。

然而，面對當前先國內盲目地追求短期高風險高回報的投資者，以及那些不斷以高收益吸引投資資金的機構，成健很快就保持了清醒，也一再呼呼投資者保持理性。在他看來，創(chuàng)贏投資的成功，主要依靠的是一個明星的基金經理在操盤，其產品策略大多是同質化的管理，這樣帶來的結果是“一榮俱榮”或“一損俱損”，它適合風險承受能力較高的投資者，然而要為更多的企業(yè)家?guī)黹L期的財富創(chuàng)造，他認為還需要另辟蹊徑。在長時間的市場調研和實戰(zhàn)經驗中，他找準了“家族財富管理”的定位，并于2014年2月創(chuàng)建了贏華投資。

在成健看來，此時進入家族財富管理領域“正當其時”。他介紹，經歷過十八年股市的跌宕，從1999年的“5.19行情”到2005年的“9.98行情”，使他深刻地認識到二級市場2000點在面對未來的機會?！爸袊w轉型經濟中大刀闊斧的改革所帶來的公司的注冊制、IPO從審批制到備案制，讓制度改革的紅利將被釋放出來，未來中國20年的發(fā)展前景將是巨大的機會，將給家族財富的管理帶來生機?！?/p>

與此同時，在創(chuàng)贏投資為企業(yè)家創(chuàng)富的過程中，他也深刻感受到了中國人具有著濃厚的家族觀念，“對上繼承、對下傳承”是中國人的本能需求。他意識到財務的自由、家族的傳承對于中國人的重要性，便毅然投身到家族財富管理領域，成為這個新領域里勤懇的“拓荒者”。

創(chuàng)造財富和繼承文化

對于家族財富領域的轉型，贏華投資的定位非常清晰：增值、保值和傳承。用成健的話就是：“沒有財富就創(chuàng)造財富，擁有財富就傳承財富?！痹谒磥?，企業(yè)家創(chuàng)富是第一步，第二步才是傳承。

作為擁有18年投行經驗和12年的私募股權經驗的投資人，成健擅長以二級市場為基礎，用對沖基金的策略為企業(yè)家創(chuàng)富。

“二級市場具有強大的流動性，其風險與利潤成正比，投資者需要承擔一定的風險才能換取對稱的利潤?！背山〗榻B，正因為證券市場的流動性，作為一個聰明的投資人要認識風險、管理風險、知道風險管理的底線，才能將風險控制到最小的范圍。為此，贏華投資對于每個產品準備了0.85元的清盤線，以保障投資人的資金安全。

在此基礎上，贏華投資根據客戶的風險偏好開發(fā)了四大系列產品：成功安享、成功樂享、成功尊享、成功智享。“由于我經歷了兩次大牛市和熊市，知道多產品和多策略是多么重要。要做長久發(fā)展的機構，就需要真正圍繞家族客戶的需求去創(chuàng)建產品。不是我們買什么和創(chuàng)造什么，而是吸引頂尖的人才，做出做真正適合家族客戶的好產品，

也正因此，在五大系列的產品中，贏華投資針對不同類型的家族客戶，設定了不同類型的創(chuàng)富方法。成健介紹，比如對于無法承擔風險的家族客戶，贏華投資的股東資金將承擔風險，但是相應的收益將與家族客戶分成50%；而如果愿意承擔10%風險的穩(wěn)健型家族客戶，相對收益也大約是年化10%；如果遇上愿意承擔20%風險的激進型客戶，相應地換來的是30%～50%的年化收益。

不僅如此，家族客戶要真正獲得財務自由，需要進行長期投資。“目前中國正處于改革、轉型升級的過程，投資的時間越長，風險將越小，創(chuàng)富過程中用長期的投資可以化解諸多風險?！背山≌J為，復利有著本金、時間、利率的三要素，從大的經濟周期來看，長期投資容易獲益?！凹由蠈I(yè)的投資技術、在策略開發(fā)上的努力，以及用對沖、套利等策略去保值，根據市場的環(huán)境選擇多策略的投資方法，在風險可控的情況下進行利益的最大化，追求可持續(xù)的利潤增長將可能實現?！?/p>

對此，受投資大師巴菲特的影響，成健認為只要20年的堅守變能實現愿望?！鞍头铺貜?956年的10美金開始起步，伴隨著美國經濟的50年，創(chuàng)造了1萬元變成2.7億美金的奇跡，在50年期間瘋漲到2.7萬倍。”受此啟發(fā)，成健內心也被激發(fā)了一個夢想，結合自身在資本市場16年的投資經驗，在贏華投資的平臺上，“如果每年幫家族客戶穩(wěn)定增長25.8%，那么20年就是100倍；客戶如果投資100萬，就可以變成一個億，從而改變家族的命運。

值得一提的是，家族財富管理的內容非常廣泛。增值和保值只是其中的一部分，更多的還是要進行家族信念和文化的傳承?！凹易鍌鞒械膬热莅ㄈ肆Y本、智力資本以及財務資本的傳承，也正因此，在創(chuàng)富的過程中，我們將引導家族客戶在文化的基因上建立家族，引導客戶在文化的基因上創(chuàng)建和完善家族信念價值觀，真正學會如何進行有效的二代、三代的培養(yǎng)和家族文化的建設?！?/p>

對于二代的傳承，贏華投資將定向于家族本身的意愿，在二代和三代還缺少駕馭金錢的能力和智慧時，利用獨立的家族信托等工具，對家族進行定向管理和定向分配，以滿足他們最大化的需求。

實際上，對于家族而言，健康而幸福的生活也是一種不可估量的財富。成健介紹，家族成員的健康養(yǎng)生、心態(tài)的調整、情緒的管理，以及應各種需求所產生的慈善基金的管理、救助基金的發(fā)起等，都是贏華投資為客戶量身定制的“服務”；同時，成健還想帶領家族客戶環(huán)球旅行，“讓他們感受到不同的國家，體驗生命的精彩，在創(chuàng)造財富的同時，也能快樂健康地生活著?！毕胍龅氖虑檫€很多，而現在還只是剛剛開始……