互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮還可能持續(xù)5～10年時(shí)間，它將會(huì)極大地改變目前的金融生態(tài)。以基金而言，根據(jù)2013年艾瑞的數(shù)據(jù)顯示，整體基金電商化率在2011年就已經(jīng)達(dá)到了30%，現(xiàn)在已經(jīng)超過(guò)了50%。

在未來(lái)，客戶體驗(yàn)將是基金網(wǎng)站需要關(guān)注的重點(diǎn)，客戶需要什么樣的產(chǎn)品就做什么樣的產(chǎn)品。這也是目前還沒(méi)有哪一個(gè)產(chǎn)品的威力能超過(guò)余額寶的原因，因?yàn)橛囝~寶始終把客戶體驗(yàn)放在第一位。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的盛行，各式各樣的基金投資網(wǎng)站也層出不窮：數(shù)米基金網(wǎng)、天天基金網(wǎng)、好買(mǎi)基金網(wǎng)、金基網(wǎng)、牛基網(wǎng)……只有你想不到，沒(méi)有你找不到的。這給隊(duì)伍龐大的“基民”提供了琳瑯滿目的“選擇”。

“這些基金網(wǎng)站的出現(xiàn)，使我們不再受制于各家銀行了?！币晃幻芮嘘P(guān)注各大基金網(wǎng)站的資深基民王先生深有感觸：“目前基金網(wǎng)站不僅開(kāi)戶快速方便，其基金品種較為全面，幾乎超過(guò)了所有銀行，在基金網(wǎng)站上申購(gòu)基金時(shí)扣款也非常方便?！备鼮橹匾氖?，大部分基金網(wǎng)站的數(shù)據(jù)分析較為全面，成為不少基民的“貼身參謀”。

對(duì)于機(jī)構(gòu)而言，基金網(wǎng)站低于銀行的交易費(fèi)率也頗受基金公司的青睞。“現(xiàn)正在試用階段，若使用便捷，銀行流失的基金銷售將多倍增加，基金網(wǎng)站銷售可能會(huì)逐漸進(jìn)入寡頭時(shí)代?！币晃粯I(yè)內(nèi)專家如是說(shuō)。

然而，如雨后春筍般的基金網(wǎng)站，投資者究竟應(yīng)該如何練就“火眼金睛”，在各式各樣的大小網(wǎng)站中選出適合自己的基金網(wǎng)站？本期《投資有道》雜志對(duì)此做一個(gè)梳理。

線上金融超市人氣爆棚

事實(shí)上，大多基金網(wǎng)站在構(gòu)建一個(gè)“平臺(tái)戰(zhàn)略”，走純粹線上的模式，諸如東方財(cái)富旗下的天天基金網(wǎng)、和訊網(wǎng)、數(shù)米基金網(wǎng)就是這類平臺(tái)的典型代表，意在打造一個(gè)線上的基金超市，銷售各類型基金。

“產(chǎn)品的多而全是這些基金網(wǎng)站的共同特點(diǎn)?！彼侥寂排啪W(wǎng)研究員何衛(wèi)玲表示，投資者從這些網(wǎng)站幾乎可以看到各種類型的基金產(chǎn)品。就如數(shù)米網(wǎng)與全國(guó)72家基金公司簽約，代銷1632只基金產(chǎn)品。

伴隨著基金產(chǎn)品的大而全，這類線上基金超市也盡力獲取最大的流量，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)把網(wǎng)民變?yōu)榭蛻羰侵匾繕?biāo)。這使得不少基金網(wǎng)站紛紛與一些大的網(wǎng)站進(jìn)行聯(lián)姻，通過(guò)合作的方式獲取“粉絲”。

比如數(shù)米網(wǎng)與新浪微博開(kāi)設(shè)理財(cái)服務(wù)，而有的機(jī)構(gòu)本身就是網(wǎng)站，擁有的巨大流量本身就成為他們轉(zhuǎn)化“粉絲”的有利武器，東方財(cái)富網(wǎng)股吧的大量粉絲就是這樣慢慢被轉(zhuǎn)化為天天基金網(wǎng)的基金持有人。

產(chǎn)品全+流量大，促成了線上金融超市業(yè)績(jī)規(guī)模的爆發(fā)式增長(zhǎng)。根據(jù)公開(kāi)的資料顯示，數(shù)米網(wǎng)僅在2012年，就完成了5億元的年銷售額。而天天基金網(wǎng)2012年度營(yíng)業(yè)收入僅10.88萬(wàn)元，虧損485.91萬(wàn)元；到了2013年上半年，天天基金網(wǎng)已實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1027.08萬(wàn)元，較上一年大幅增長(zhǎng)，迅速成長(zhǎng)為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)。今年上半年，東方財(cái)富網(wǎng)的財(cái)報(bào)稱，天天基金網(wǎng)的銷售近22億元。如此鼓舞人心的數(shù)據(jù)，使得東方財(cái)富近日公告稱將使用5000萬(wàn)超募資金加碼相關(guān)業(yè)務(wù)，大舉進(jìn)軍基金銷售業(yè)務(wù)。

事實(shí)上，由于是以銷售為導(dǎo)向，這類網(wǎng)站相對(duì)應(yīng)的銷售人員數(shù)量較為龐大，出具的報(bào)告會(huì)往銷售方向傾斜。“大部分網(wǎng)站能提供的信息是產(chǎn)品本身的信息，諸如費(fèi)率多少、是誰(shuí)來(lái)管理等基本要素。而對(duì)于標(biāo)的公司的了解不會(huì)那么深入。”一位不具名人士告訴記者。

甚至，為了提高銷售業(yè)績(jī)，也容易出現(xiàn)諸如“夸大其詞”的廣告。諸如前段時(shí)間曝出天天基金網(wǎng)活期寶的廣告宣傳中，用醒目的8.06%的收益來(lái)吸引眼球，讓投資者誤認(rèn)為年化收益率高達(dá)8.06%，引來(lái)一片質(zhì)疑之聲。

大部分基金交易平臺(tái)已經(jīng)開(kāi)始意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題，并開(kāi)始往投顧型方向發(fā)展?！俺藫碛腥娴漠a(chǎn)品，我們更希望成為投資者的投資顧問(wèn)，所以也不斷為客戶提供相應(yīng)的解決方案。比如2007年以來(lái)，不少投資者的基金被套牢，處于騎虎難下的境地，為此我們研發(fā)了‘?dāng)?shù)米基金診斷’工具，告訴投資者資產(chǎn)配置是否合理、業(yè)績(jī)將如何，并對(duì)各種配置進(jìn)行模擬?！标慁i介紹，基金網(wǎng)站不僅要做金融超市，也要往“精品店”的路線去發(fā)展。

模式多樣

除了純線上的“基金超市”模式，線下的基金銷售模式更顯得“實(shí)在”?！安簧倩鹁W(wǎng)站在線上把基金產(chǎn)品掛出來(lái)，是為了讓大家知道有哪些基金產(chǎn)品，而具體的基金銷售則是在線下進(jìn)行。”

“一部分基金交易平臺(tái)其實(shí)是基金公司的網(wǎng)站，在網(wǎng)上展示只是產(chǎn)品，與之相對(duì)應(yīng)的是基金公司的直銷部門(mén)?！敝貞c吉博珊霖企業(yè)管理咨詢有限公司賴國(guó)光介紹，這類型的大部分基金公司都擁有牌照。

對(duì)于大部分還未取得基金銷售牌照的網(wǎng)站而言，他們會(huì)找到相應(yīng)的基金公司進(jìn)行線上展示和線下銷售。方式有兩種：一種是投資者通過(guò)“點(diǎn)選”的方式直接進(jìn)入對(duì)接的產(chǎn)品和網(wǎng)站，找到相應(yīng)的購(gòu)買(mǎi)途徑；另一種是通過(guò)“點(diǎn)選”或預(yù)約在基金交易平臺(tái)上留下投資者的信息，再由該基金交易平臺(tái)交由對(duì)應(yīng)的機(jī)構(gòu)，比如U8基金網(wǎng)。

事實(shí)上，這種方式將帶來(lái)一種弊端。“如果網(wǎng)站沒(méi)有足夠的曝光率和流量，將無(wú)法吸引客戶與線下的銷售部門(mén)進(jìn)行對(duì)接，這些網(wǎng)站也將喪失對(duì)線下對(duì)接機(jī)構(gòu)的吸引力?！?/p>

不少網(wǎng)站為了提升對(duì)投資者的吸引力，也通過(guò)“對(duì)行業(yè)進(jìn)行研究，為投資者提供資訊”的方式往研究型基金網(wǎng)站靠攏。他們通過(guò)給客戶提供基金投資建議和其他增值服務(wù)，從而吸引客戶和增加客戶黏性。也就是說(shuō)，基金銷售網(wǎng)站不僅僅是在展示基金產(chǎn)品，還是服務(wù)客戶的機(jī)構(gòu)，這也是其爭(zhēng)取客戶的最大賣(mài)點(diǎn)。

這種類型的網(wǎng)站掛出來(lái)的產(chǎn)品相對(duì)而言會(huì)比較少，主要以研究為導(dǎo)向，依托于研究中心和在線理財(cái)專家指導(dǎo)投資，有專門(mén)的研究團(tuán)隊(duì)去研究基金生態(tài)的變化，建立強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫(kù)，提供給投資者較為深入的產(chǎn)品資訊。

“目前好買(mǎi)基金就是往研究型的基金網(wǎng)站去發(fā)展。”何衛(wèi)玲介紹，在一定的研發(fā)能力的基礎(chǔ)上，會(huì)根據(jù)客戶偏好來(lái)幫助客戶挑選各式基金，發(fā)展自身的規(guī)模。

擦亮眼睛，做好功課

正如數(shù)米網(wǎng)總經(jīng)理陳鵬所說(shuō)的：“一個(gè)好的基金銷售網(wǎng)站，首先應(yīng)該具備證監(jiān)會(huì)發(fā)放的基金銷售牌照?！睂?duì)于大多基金投資者而言，也傾向于選擇有“牌照”的基金網(wǎng)站?！白钇鸫a能夠證明基金銷售網(wǎng)站的規(guī)范，購(gòu)買(mǎi)會(huì)更放心?！睋?jù)統(tǒng)計(jì)，目前大約有30家公司拿到基金銷售牌照，為投資者對(duì)基金網(wǎng)站的篩選提供了幫助。

不僅如此，在篩選基金網(wǎng)站時(shí)，投資者要看基金網(wǎng)站能給自己提供哪些服務(wù)。“有時(shí)候投資者需要更詳細(xì)的建議，因?yàn)楹芏鄷r(shí)候他們不知道去購(gòu)買(mǎi)什么產(chǎn)品，他們更希望網(wǎng)站能給出相應(yīng)的解決方案。”何衛(wèi)玲介紹，比如客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)配置的優(yōu)劣勢(shì)、具體能有什么收益、是否適合自己等?！叭绻鹁W(wǎng)站對(duì)投資者講的更多的是收益，那么基本是以銷售基金為主；如果對(duì)投資者有適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)提示，產(chǎn)品信息披露得比較完整，基本是研究型的網(wǎng)站?！?/p>

她還建議，在購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí)，投資者要對(duì)產(chǎn)品有深入的了解。應(yīng)嘗試與銷售人員進(jìn)行溝通，重點(diǎn)了解產(chǎn)品具體怎么操作、如何獲取業(yè)績(jī)等?！芭袛嘁粋€(gè)基金網(wǎng)站是否負(fù)責(zé)任，在于其風(fēng)險(xiǎn)揭示做得如何，在這點(diǎn)上，投資者要特別注意。”

不僅如此，作為基金投資者還需要有自己的判斷。“比如處于市場(chǎng)低迷時(shí)期，可適當(dāng)?shù)嘏渲靡恍┕善倍嗤恫呗缘漠a(chǎn)品，就能從相對(duì)低點(diǎn)進(jìn)入，在后期賺取收益。但如果處于市場(chǎng)下跌期，這樣的配置就容易帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于穩(wěn)健型的客戶而言，可進(jìn)行市場(chǎng)中性策略的配置，用股票和股指期貨進(jìn)行對(duì)沖，對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖，這樣市場(chǎng)相關(guān)度就降下了，但是收益相對(duì)不高?！?/p>