警惕第三方理財?shù)摹翱欣稀鄙?/h1>
2014-04-29 00:00:00閻瑾等
現(xiàn)代閱讀 2014年8期
專盯老年人的錢袋子
一天，就職于北京一家投資咨詢公司做產(chǎn)品銷售的小張，身著西服套裝，拎著一資料袋的宣傳材料，來到和平里西街的一家百貨商場門前，開始向來往的大爺大媽發(fā)放起宣傳材料，“專項理財產(chǎn)品，年化收益16%”。不遠處，一位同樣西裝革履的同行搖著手中的宣傳彩頁高呼，10萬元一年返1.5萬元。
“這商場周圍都是居民小區(qū)，而且附近有菜市場和超市，每到上午，來附近買菜的大爺大媽特別多，正是攬客的好地點?！毙堮v守的這一百貨商場，已然成為“小張們”的上班地點，他們的目的就是“物色”老年客戶，向其推銷收益奇高、投向模糊的第三方理財產(chǎn)品。
《北京商報》記者無意中發(fā)現(xiàn)，在這家百貨商場4樓的一檔小隔間，就是他們的簡易“辦公室”。易拉寶宣傳著預(yù)期年化收益率14%～15%的“億信寶”產(chǎn)品，一張小桌上面放滿第三方理財產(chǎn)品的宣傳彩頁。年輕人不是他們的目標(biāo)客戶，對中年客戶也不冷不熱，唯獨對老年客戶異常熱情。小張告訴記者，年輕人一般沒有太多的資產(chǎn)，而且文化程度比較高，不太喜歡這種推銷方式；向中年人推銷產(chǎn)品成功的幾率也并不高；老年人時間相對較多，可以詳細地了解一款理財產(chǎn)品。
在調(diào)查過程中，記者注意到一個“有趣”的現(xiàn)象，有一些第三方理財產(chǎn)品銷售人員會在商場門口放一張小桌，填調(diào)查問卷可以獲贈小禮品，不少老年人都圍在小桌子旁，但是有中年人走過他們并不拉攏。
在市場上，眾多的公司湊幾個人，買來一本電話簿，就天天不停地給老百姓打電話或發(fā)短信推銷理財產(chǎn)品；或者駐扎人群密集場所，見到大爺大媽們走過來，就拼命發(fā)小廣告。正因為這種粗放的推銷方式，不少投資者疑問，第三方理財產(chǎn)品到底是什么？它們與銀行理財產(chǎn)品有什么不同？它們靠譜嗎？
以“服務(wù)業(yè)”注冊玩金融
一間辦公室、數(shù)套桌椅、兩三個人，便是小型第三方理財機構(gòu)典型的真實寫照。所謂第三方理財機構(gòu)是指獨立于銀行、保險、金融公司的中介理財機構(gòu)，它們獨立地分析客戶的財務(wù)狀況和理財需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財規(guī)劃服務(wù)。然而，并不是每家第三方投資理財公司都具備為理財人出謀劃策的資歷。居民錢袋子越來越鼓，財富保值升值的需求也日益強烈，第三方理財機構(gòu)就這樣走入了公眾視線。
最近，易勝百集團的推銷人員為肖女士推薦了一款預(yù)期年化收益率12%的產(chǎn)品，看出肖女士有所猶豫后，這位銷售人員表示：“公司‘五一’期間做活動，收益可以給到18%。”這令肖女士更加懷疑這類產(chǎn)品的真實可靠性。
記者了解后發(fā)現(xiàn)，這位銷售人員推銷的產(chǎn)品為大明水產(chǎn)基金募集產(chǎn)品，該銷售人員表示：“農(nóng)業(yè)項目非常搶手，募集資金為3000萬元，由于回饋客戶，要拿出2000萬元的額度將收益率提升6%，過幾天會重新回到12%的預(yù)期年化收益?！睋?jù)了解，這一項目主要為私募基金產(chǎn)品，記者在網(wǎng)絡(luò)上搜索發(fā)現(xiàn)，在不少貼吧、論壇及股吧中，都有投資者投訴說這一項目為空殼項目，并因此上當(dāng)受騙。
一位第三方理財機構(gòu)人士表示：“這個市場門檻準(zhǔn)入不高，誰都可以進來，只要有客戶資源，注冊幾萬資金，都可以成立第三方理財公司；只要能把產(chǎn)品賣出去，就可以賺到錢。”
除了代銷產(chǎn)品，一些第三方理財機構(gòu)還打著代客理財、操盤的名號吸引投資者。但事實上，投資者將資金交由第三方理財公司進行操作的風(fēng)險很大，資金是否安全難以保證。
還有部分公司為了博得投資者的信任，將某銀行“監(jiān)管”的字樣列入了宣傳單，在投資者詢問時，通常會得到理財經(jīng)理這樣的回答：“公司的資金都是由銀行管理，一旦發(fā)生兌付風(fēng)險，銀行將把房產(chǎn)作為抵押，來保證客戶收益，而且銀行也知道錢的去向，很透明化?！?/p>
但事實上，這些產(chǎn)品大多僅由銀行托管而并非直接監(jiān)管。中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，銀行并不能監(jiān)管這些公司的理財產(chǎn)品。銀行有資金托管的業(yè)務(wù)，就是把錢放在銀行賬上，但銀行監(jiān)管不到資管公司錢的投資去向，甚至這部分募集的資金有沒有被挪用銀行也是不知道的。這些第三方理財機構(gòu)將銀行托管的職能直接寫為銀行監(jiān)管，這種夸大其詞的宣傳同樣帶有虛假宣傳成分。
經(jīng)營混亂風(fēng)險叢生
第三方理財?shù)哪Ｊ狡鹪从跉W美國家，近年來才在國內(nèi)生根發(fā)芽。按照國際慣例，第三方理財機構(gòu)主要有4種盈利模式：專業(yè)理財規(guī)劃及咨詢費；會員制服務(wù)費；推薦產(chǎn)品實現(xiàn)利潤分成費；代銷產(chǎn)品的返傭。海外理財機構(gòu)的盈利模式主要側(cè)重前3種。
而目前的理財機構(gòu)卻淪為“銷售機器”，以產(chǎn)品銷售為唯一目的：有什么賣什么；什么產(chǎn)品給的傭金高就主推何種產(chǎn)品，而忽略了客戶的真實需求和投資偏好。如此一來，違規(guī)經(jīng)營、誤導(dǎo)客戶的事情屢見不鮮。例如，2014年4月，一家名叫“信托100”的網(wǎng)站以自己的名義認購信托，再將信托拆分成小份銷售，以“間接代理”的法律名義與投資者簽訂協(xié)議，將100萬元的信托門檻驟降至100元，這實際上違反了信托合格投資者的規(guī)定，遭到監(jiān)管部門否認。
甚至出現(xiàn)了個別公司高管“跑路”的現(xiàn)象。普通消費者如果片面追求金融產(chǎn)品的高收益，不理解或不關(guān)注相關(guān)產(chǎn)品的資金去向和具體運作模式則風(fēng)險較大。2013年以來，經(jīng)營類似金融產(chǎn)品的投資公司資金鏈斷裂使客戶血本無歸，或涉及非法集資被立案調(diào)查等新聞開始進入公眾視野。2014年3月，中歐溫頓基金公司出現(xiàn)問題，公司負責(zé)人聯(lián)系不上，客戶的巨額投資拿不回來。據(jù)統(tǒng)計，有近2000位投資者共計4億多元資產(chǎn)放在該公司打理。
更有一些違法機構(gòu)是打著理財?shù)钠焯栃蟹欠Y之實。2013年，山東省濟南市公安局曾偵破一起涉案3600余萬元的非法集資案。嫌疑人于2008年成立一家投資理財公司，許諾以每月3%～6%不等的高額利息向客戶借錢，然后再以更高的利息放貸，從中賺取利息差。
西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所研究員吳濘江指出：“目前，第三方理財機構(gòu)成立的速度如雨后春筍，但絕大部分第三方理財機構(gòu)都是‘小作坊’式的管理模式?！痹斐蛇@種現(xiàn)象的原因在于第三方理財市場幾乎沒有進入門檻，只要通過工商注冊便可以營業(yè)，造成大量資金涌入，大量機構(gòu)涌現(xiàn)。不規(guī)范的第三方理財機構(gòu)已經(jīng)成為整個行業(yè)健康發(fā)展的隱患。
監(jiān)管缺位維權(quán)艱難
監(jiān)管缺失、沒有實現(xiàn)行業(yè)自律等多重因素令第三方理財市場亂象叢生，風(fēng)險事件層出不窮，中歐溫頓基金老板“跑路事件”、中金智富私募基金難以按時對付，這一樁樁、一件件雖然在某個時間點觸動了投資者的神經(jīng)，但他們卻在高收益的陷阱前無法自拔。
對于已經(jīng)購買這類產(chǎn)品的投資者在出現(xiàn)問題時該如何維權(quán)，北京市問天律師事務(wù)所主任張遠忠表示，那些購買第三方理財機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品所造成的損失，投資人應(yīng)盡可能收集資料來作維權(quán)證據(jù)。另外，投資者應(yīng)注意有些理財機構(gòu)是不是構(gòu)成非法集資或者說集資詐騙，如果構(gòu)成可以向公安機關(guān)舉報。營銷員在推銷過程中承諾“保本保收益”構(gòu)成欺詐，投資者可以向他們索賠。
吳濘江直言，不可否認，目前國內(nèi)的第三方理財業(yè)務(wù)仍屬于新生事物，如其他任何新生事物一樣，該行業(yè)還存在諸多不足之處，如進入門檻低，造成整個行業(yè)里機構(gòu)良莠不齊、部分機構(gòu)運作不規(guī)范等。對于第三方理財機構(gòu)而言，現(xiàn)在正處在建立市場形象和樹立信譽度的關(guān)鍵時期，任何不規(guī)范運作對其的沖擊都有可能是致命的。
郭田勇表示，形形色色帶有影子銀行性質(zhì)的第三方理財機構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品不斷增加，這些理財產(chǎn)品魚龍混雜、良莠不齊。另外現(xiàn)在發(fā)行和銷售這些產(chǎn)品的機構(gòu)并不是正規(guī)的金融機構(gòu)，監(jiān)管機構(gòu)都不管，容易形成灰色地帶，希望銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會各部門協(xié)調(diào)，把這部分規(guī)范好，管理層不能總是等到最后出了事才來收拾殘局。
《北京商報》記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，并不是所有第三方理財產(chǎn)品與公司都存在問題，但目前不少私募產(chǎn)品成為投資者收益虧損的重災(zāi)區(qū)。
吳濘江認為，行業(yè)的規(guī)范發(fā)展離不開內(nèi)部自律和外部監(jiān)管。而對于第三方理財機構(gòu)而言，目前還處于監(jiān)管的空白地帶，因而機構(gòu)的自律就成為其發(fā)展壯大的關(guān)鍵。未來第三方理財行業(yè)的發(fā)展或?qū)⒔?jīng)歷與證券業(yè)類似的“野蠻發(fā)展”、“清理整頓”和“規(guī)范發(fā)展”的不同階段。但毫無疑問，最后能生存下來并發(fā)展壯大的機構(gòu)一定是嚴(yán)格自律并堅持規(guī)范運作的第三方理財機構(gòu)。
（摘自《北京商報》 ）
專盯老年人的錢袋子
一天，就職于北京一家投資咨詢公司做產(chǎn)品銷售的小張，身著西服套裝，拎著一資料袋的宣傳材料，來到和平里西街的一家百貨商場門前，開始向來往的大爺大媽發(fā)放起宣傳材料，“專項理財產(chǎn)品，年化收益16%”。不遠處，一位同樣西裝革履的同行搖著手中的宣傳彩頁高呼，10萬元一年返1.5萬元。
“這商場周圍都是居民小區(qū)，而且附近有菜市場和超市，每到上午，來附近買菜的大爺大媽特別多，正是攬客的好地點?！毙堮v守的這一百貨商場，已然成為“小張們”的上班地點，他們的目的就是“物色”老年客戶，向其推銷收益奇高、投向模糊的第三方理財產(chǎn)品。
《北京商報》記者無意中發(fā)現(xiàn)，在這家百貨商場4樓的一檔小隔間，就是他們的簡易“辦公室”。易拉寶宣傳著預(yù)期年化收益率14%～15%的“億信寶”產(chǎn)品，一張小桌上面放滿第三方理財產(chǎn)品的宣傳彩頁。年輕人不是他們的目標(biāo)客戶，對中年客戶也不冷不熱，唯獨對老年客戶異常熱情。小張告訴記者，年輕人一般沒有太多的資產(chǎn)，而且文化程度比較高，不太喜歡這種推銷方式；向中年人推銷產(chǎn)品成功的幾率也并不高；老年人時間相對較多，可以詳細地了解一款理財產(chǎn)品。
在調(diào)查過程中，記者注意到一個“有趣”的現(xiàn)象，有一些第三方理財產(chǎn)品銷售人員會在商場門口放一張小桌，填調(diào)查問卷可以獲贈小禮品，不少老年人都圍在小桌子旁，但是有中年人走過他們并不拉攏。
在市場上，眾多的公司湊幾個人，買來一本電話簿，就天天不停地給老百姓打電話或發(fā)短信推銷理財產(chǎn)品；或者駐扎人群密集場所，見到大爺大媽們走過來，就拼命發(fā)小廣告。正因為這種粗放的推銷方式，不少投資者疑問，第三方理財產(chǎn)品到底是什么？它們與銀行理財產(chǎn)品有什么不同？它們靠譜嗎？
以“服務(wù)業(yè)”注冊玩金融
一間辦公室、數(shù)套桌椅、兩三個人，便是小型第三方理財機構(gòu)典型的真實寫照。所謂第三方理財機構(gòu)是指獨立于銀行、保險、金融公司的中介理財機構(gòu)，它們獨立地分析客戶的財務(wù)狀況和理財需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財規(guī)劃服務(wù)。然而，并不是每家第三方投資理財公司都具備為理財人出謀劃策的資歷。居民錢袋子越來越鼓，財富保值升值的需求也日益強烈，第三方理財機構(gòu)就這樣走入了公眾視線。
最近，易勝百集團的推銷人員為肖女士推薦了一款預(yù)期年化收益率12%的產(chǎn)品，看出肖女士有所猶豫后，這位銷售人員表示：“公司‘五一’期間做活動，收益可以給到18%。”這令肖女士更加懷疑這類產(chǎn)品的真實可靠性。
記者了解后發(fā)現(xiàn)，這位銷售人員推銷的產(chǎn)品為大明水產(chǎn)基金募集產(chǎn)品，該銷售人員表示：“農(nóng)業(yè)項目非常搶手，募集資金為3000萬元，由于回饋客戶，要拿出2000萬元的額度將收益率提升6%，過幾天會重新回到12%的預(yù)期年化收益?！睋?jù)了解，這一項目主要為私募基金產(chǎn)品，記者在網(wǎng)絡(luò)上搜索發(fā)現(xiàn)，在不少貼吧、論壇及股吧中，都有投資者投訴說這一項目為空殼項目，并因此上當(dāng)受騙。
一位第三方理財機構(gòu)人士表示：“這個市場門檻準(zhǔn)入不高，誰都可以進來，只要有客戶資源，注冊幾萬資金，都可以成立第三方理財公司；只要能把產(chǎn)品賣出去，就可以賺到錢。”
除了代銷產(chǎn)品，一些第三方理財機構(gòu)還打著代客理財、操盤的名號吸引投資者。但事實上，投資者將資金交由第三方理財公司進行操作的風(fēng)險很大，資金是否安全難以保證。
還有部分公司為了博得投資者的信任，將某銀行“監(jiān)管”的字樣列入了宣傳單，在投資者詢問時，通常會得到理財經(jīng)理這樣的回答：“公司的資金都是由銀行管理，一旦發(fā)生兌付風(fēng)險，銀行將把房產(chǎn)作為抵押，來保證客戶收益，而且銀行也知道錢的去向，很透明化?！?/p>
但事實上，這些產(chǎn)品大多僅由銀行托管而并非直接監(jiān)管。中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，銀行并不能監(jiān)管這些公司的理財產(chǎn)品。銀行有資金托管的業(yè)務(wù)，就是把錢放在銀行賬上，但銀行監(jiān)管不到資管公司錢的投資去向，甚至這部分募集的資金有沒有被挪用銀行也是不知道的。這些第三方理財機構(gòu)將銀行托管的職能直接寫為銀行監(jiān)管，這種夸大其詞的宣傳同樣帶有虛假宣傳成分。
經(jīng)營混亂風(fēng)險叢生
第三方理財?shù)哪Ｊ狡鹪从跉W美國家，近年來才在國內(nèi)生根發(fā)芽。按照國際慣例，第三方理財機構(gòu)主要有4種盈利模式：專業(yè)理財規(guī)劃及咨詢費；會員制服務(wù)費；推薦產(chǎn)品實現(xiàn)利潤分成費；代銷產(chǎn)品的返傭。海外理財機構(gòu)的盈利模式主要側(cè)重前3種。
而目前的理財機構(gòu)卻淪為“銷售機器”，以產(chǎn)品銷售為唯一目的：有什么賣什么；什么產(chǎn)品給的傭金高就主推何種產(chǎn)品，而忽略了客戶的真實需求和投資偏好。如此一來，違規(guī)經(jīng)營、誤導(dǎo)客戶的事情屢見不鮮。例如，2014年4月，一家名叫“信托100”的網(wǎng)站以自己的名義認購信托，再將信托拆分成小份銷售，以“間接代理”的法律名義與投資者簽訂協(xié)議，將100萬元的信托門檻驟降至100元，這實際上違反了信托合格投資者的規(guī)定，遭到監(jiān)管部門否認。
甚至出現(xiàn)了個別公司高管“跑路”的現(xiàn)象。普通消費者如果片面追求金融產(chǎn)品的高收益，不理解或不關(guān)注相關(guān)產(chǎn)品的資金去向和具體運作模式則風(fēng)險較大。2013年以來，經(jīng)營類似金融產(chǎn)品的投資公司資金鏈斷裂使客戶血本無歸，或涉及非法集資被立案調(diào)查等新聞開始進入公眾視野。2014年3月，中歐溫頓基金公司出現(xiàn)問題，公司負責(zé)人聯(lián)系不上，客戶的巨額投資拿不回來。據(jù)統(tǒng)計，有近2000位投資者共計4億多元資產(chǎn)放在該公司打理。
更有一些違法機構(gòu)是打著理財?shù)钠焯栃蟹欠Y之實。2013年，山東省濟南市公安局曾偵破一起涉案3600余萬元的非法集資案。嫌疑人于2008年成立一家投資理財公司，許諾以每月3%～6%不等的高額利息向客戶借錢，然后再以更高的利息放貸，從中賺取利息差。
西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所研究員吳濘江指出：“目前，第三方理財機構(gòu)成立的速度如雨后春筍，但絕大部分第三方理財機構(gòu)都是‘小作坊’式的管理模式?！痹斐蛇@種現(xiàn)象的原因在于第三方理財市場幾乎沒有進入門檻，只要通過工商注冊便可以營業(yè)，造成大量資金涌入，大量機構(gòu)涌現(xiàn)。不規(guī)范的第三方理財機構(gòu)已經(jīng)成為整個行業(yè)健康發(fā)展的隱患。
監(jiān)管缺位維權(quán)艱難
監(jiān)管缺失、沒有實現(xiàn)行業(yè)自律等多重因素令第三方理財市場亂象叢生，風(fēng)險事件層出不窮，中歐溫頓基金老板“跑路事件”、中金智富私募基金難以按時對付，這一樁樁、一件件雖然在某個時間點觸動了投資者的神經(jīng)，但他們卻在高收益的陷阱前無法自拔。
對于已經(jīng)購買這類產(chǎn)品的投資者在出現(xiàn)問題時該如何維權(quán)，北京市問天律師事務(wù)所主任張遠忠表示，那些購買第三方理財機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品所造成的損失，投資人應(yīng)盡可能收集資料來作維權(quán)證據(jù)。另外，投資者應(yīng)注意有些理財機構(gòu)是不是構(gòu)成非法集資或者說集資詐騙，如果構(gòu)成可以向公安機關(guān)舉報。營銷員在推銷過程中承諾“保本保收益”構(gòu)成欺詐，投資者可以向他們索賠。
吳濘江直言，不可否認，目前國內(nèi)的第三方理財業(yè)務(wù)仍屬于新生事物，如其他任何新生事物一樣，該行業(yè)還存在諸多不足之處，如進入門檻低，造成整個行業(yè)里機構(gòu)良莠不齊、部分機構(gòu)運作不規(guī)范等。對于第三方理財機構(gòu)而言，現(xiàn)在正處在建立市場形象和樹立信譽度的關(guān)鍵時期，任何不規(guī)范運作對其的沖擊都有可能是致命的。
郭田勇表示，形形色色帶有影子銀行性質(zhì)的第三方理財機構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品不斷增加，這些理財產(chǎn)品魚龍混雜、良莠不齊。另外現(xiàn)在發(fā)行和銷售這些產(chǎn)品的機構(gòu)并不是正規(guī)的金融機構(gòu)，監(jiān)管機構(gòu)都不管，容易形成灰色地帶，希望銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會各部門協(xié)調(diào)，把這部分規(guī)范好，管理層不能總是等到最后出了事才來收拾殘局。
《北京商報》記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，并不是所有第三方理財產(chǎn)品與公司都存在問題，但目前不少私募產(chǎn)品成為投資者收益虧損的重災(zāi)區(qū)。
吳濘江認為，行業(yè)的規(guī)范發(fā)展離不開內(nèi)部自律和外部監(jiān)管。而對于第三方理財機構(gòu)而言，目前還處于監(jiān)管的空白地帶，因而機構(gòu)的自律就成為其發(fā)展壯大的關(guān)鍵。未來第三方理財行業(yè)的發(fā)展或?qū)⒔?jīng)歷與證券業(yè)類似的“野蠻發(fā)展”、“清理整頓”和“規(guī)范發(fā)展”的不同階段。但毫無疑問，最后能生存下來并發(fā)展壯大的機構(gòu)一定是嚴(yán)格自律并堅持規(guī)范運作的第三方理財機構(gòu)。
（摘自《北京商報》 ）
