[摘要]改革開放以來，我國中小企業(yè)取得了長足發(fā)展。這些中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城鄉(xiāng)繁榮、財(cái)政收入、擴(kuò)大就業(yè)、推進(jìn)技術(shù)革新、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面起到了重要作用。但目前融資難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資困境；貸款

[中圖分類號]F275[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號]1005-6432（2014）12-0051-02

中小企業(yè)對于發(fā)展和健全我國國民經(jīng)濟(jì)具有重要意義，作為經(jīng)濟(jì)框架中的重要組織部分，中小企業(yè)不僅有利于發(fā)展壯大我國現(xiàn)有的民族工業(yè)及解決就業(yè)問題，也有利于國家實(shí)現(xiàn)國富民富，藏富于民。截至2011年年底我國中小企業(yè)的注冊總數(shù)已經(jīng)超過了五千萬戶，占全國所有注冊企業(yè)總數(shù)的99%以上，中小企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值超過了GDP的一半。中小企業(yè)經(jīng)營靈活，也具有很強(qiáng)的創(chuàng)新能力。但同時(shí)需看到，由于2008年金融危機(jī)的影響，目前的融資問題已經(jīng)嚴(yán)重影響到了中小企業(yè)的順利發(fā)展。

1中小企業(yè)融資困難的原因

中小企業(yè)融資難的原因不外乎兩個(gè)方面，一方面是中小企業(yè)自身存在著問題，另一方面是外部大環(huán)境不利于中小企業(yè)融資。

11缺乏科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，經(jīng)營缺乏長遠(yuǎn)目標(biāo)

由于我國中小企業(yè)發(fā)展時(shí)間不長，很多企業(yè)在企業(yè)管理方面，相對來說是很不規(guī)范的。在經(jīng)營方面，要么是干一錘子買賣，要么是盲目擴(kuò)大規(guī)模。大多數(shù)中小企業(yè)處在一個(gè)家族式管理的階段，決策權(quán)力高度集中，這些都增大了企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。所以銀行在評級方面就顯得困難重重。

12中小企業(yè)信用度缺乏，財(cái)務(wù)信息透明度不高

我國學(xué)者林毅夫等最早從信息不對稱的角度對中國中小企業(yè)融資難問題進(jìn)行了探討，研究認(rèn)為：信息不對稱是造成中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間融資不通暢的主要原因。

肖紅新認(rèn)為，信息不對稱不但存在于銀行與中小企業(yè)間，同樣存在于中小企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間，加大了中小企業(yè)融資的難度。

企業(yè)財(cái)務(wù)信息不夠真實(shí)，企業(yè)內(nèi)外信息不對稱，投資者利益難保證，這無疑加大了企業(yè)融資的難度和成本。目前我國很多中小企業(yè)在信用方面都有著很嚴(yán)重的問題。一些企業(yè)為了獲得銀行的貸款，不惜修改企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，甚至做假賬，使得銀行對于中小企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息信任度降低，這就進(jìn)一步加大了中小企業(yè)融資的難度。

13競爭力有限，倒閉率高

中小企業(yè)大多數(shù)由于研發(fā)投入較少，技術(shù)水平有限，產(chǎn)品的技術(shù)含量較低，市場競爭力也相對較弱，加之經(jīng)營模式的缺陷，市場占有率沒有保障，難以形成穩(wěn)定的資金鏈。在激烈的市場競爭中，一旦外部環(huán)境有變化，很容易陷入經(jīng)營困境。我國銀行的相關(guān)資料也顯示中小企業(yè)不良貸款率遠(yuǎn)高于大型企業(yè)。

14過分依賴銀行貸款

由于目前我國資本市場發(fā)育不成熟，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)不完善，再加上現(xiàn)行金融政策對其他融資形式的制約，中小企業(yè)目前解決資金短缺主要途徑仍然是銀行貸款，證券市場融資所要求的門檻是中小企業(yè)難以達(dá)到的。在直接融資途徑不通暢的情況下，銀行貸款就成為絕大多數(shù)中小企業(yè)融資的首選途徑。中小企業(yè)數(shù)量少占據(jù)了企業(yè)數(shù)量的絕對優(yōu)勢，但是獲得的銀行貸款卻不到銀行貸款的二成，這種不均衡導(dǎo)致中小企業(yè)資金上面臨“僧多粥少”的境況。

15中小企業(yè)貸款特征性，造成融資成本較高

中小企業(yè)的融資突出特點(diǎn)是：“少、急、頻”。具體來說資金的需求頻率高，資金量少，需要較為急迫。中小企業(yè)與大企業(yè)從銀行取得貸款的環(huán)節(jié)基本相同，但是由于中小企業(yè)這些融資上的特點(diǎn)，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)單筆貸款的貸款成本大大上升，所以銀行針對中小企業(yè)積極性一直不高。

2解決對策

21解決中小企業(yè)內(nèi)部自身存在的問題

中小企業(yè)融資難，內(nèi)部外部都存在問題。但是外部融資環(huán)境并不容易調(diào)控，所以中小企業(yè)首先應(yīng)該從自身下手，提高自身素質(zhì)，為融資創(chuàng)造良好的環(huán)境。

211完善會(huì)計(jì)核算制度，提高企業(yè)管理水平

中小企業(yè)首先應(yīng)該對自身不符合市場經(jīng)濟(jì)的家族式，粗放式管理進(jìn)行改革，學(xué)習(xí)現(xiàn)金的公司管理模式，早日構(gòu)建現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度。同時(shí)在財(cái)務(wù)方面，要提高自身內(nèi)部的會(huì)計(jì)管理核算水平，大力發(fā)展電算化，提高自身財(cái)務(wù)的透明度和會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確度。同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，加大對企業(yè)決策資金等方面的監(jiān)督力度。高效透明的財(cái)務(wù)體系可以極大地降低企業(yè)的融資成本。這樣才能為企業(yè)融資創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境。

212提高自身的信譽(yù)度，加強(qiáng)與銀行的交流

企業(yè)首先要樹立信譽(yù)意識(shí)，在市場經(jīng)濟(jì)中，信譽(yù)是一個(gè)企業(yè)生存的核心和關(guān)鍵，同時(shí)信譽(yù)也是融資環(huán)節(jié)中最重要的砝碼之一。

同時(shí)，企業(yè)還要加強(qiáng)與銀行的交流，使銀行深入了解企業(yè)，增強(qiáng)雙方的互信，為銀行對于房貸資金的監(jiān)督創(chuàng)造良好條件。由于銀行可以全面掌握企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營狀況，銀行就可以在放貸審核方面簡化程序，提高放貸效率，達(dá)到雙方雙贏的目的。

213尋找新旳融資渠道，嘗試新的融資方式

隨著金融市場的發(fā)展，融資方式也日漸增多。中小企業(yè)要不僅僅局限于通過銀行進(jìn)行融資，而是要結(jié)合自身實(shí)際，拓展自身融資渠道，比如通過典當(dāng)行業(yè)、票據(jù)貼現(xiàn)等方式進(jìn)行融資。同時(shí)中小企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)同自己上下游有著緊密聯(lián)系的大企業(yè)的聯(lián)系，建立良好的合作伙伴關(guān)系，通過尋求合作伙伴以及民間資本來解決融資的問題。

22為中小企業(yè)創(chuàng)造更好的融資外部環(huán)境

解決中小企業(yè)的融資難問題，還應(yīng)該從企業(yè)的外部環(huán)境上下功夫。這就需要資本市場、銀行等金融機(jī)構(gòu)以及政府的通力合作。

221資本市場方面

要加強(qiáng)資本市場對中小企業(yè)的支持力度，提高中小企業(yè)直接融資比例。

我國資本市場發(fā)展了多年，由于自身的原因，主要還是服務(wù)于大型企業(yè)，對中小企業(yè)的支持不夠。為了加強(qiáng)對中小企業(yè)的支持，就要加快資本市場的功能建設(shè)，改革主板市場，放開創(chuàng)業(yè)市場，完善多層次的資本市場。完善多層次資本市場建設(shè)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行。

（1）發(fā)展債券市場。逐步放松規(guī)模限制，擴(kuò)大發(fā)行額度，簡化發(fā)行債券的程序，讓中小企業(yè)平等地進(jìn)入市場發(fā)債融資。還應(yīng)放開債券利率，豐富債券品種。

（2）完善創(chuàng)業(yè)板市場。創(chuàng)業(yè)板市場可以為中小企業(yè)融資創(chuàng)造巨大的便利。

222商業(yè)銀行方面

鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)的貸款力度，加強(qiáng)中小銀行的建設(shè)。小企業(yè)貸款雖然金額小、筆數(shù)多，操作起來比較煩瑣，但是較小的貸款總量猶如將雞蛋放在了不同的籃子里，分散了風(fēng)險(xiǎn)。

而面對中小企業(yè)“少、急、頻”的貸款特點(diǎn)，銀行應(yīng)該針對中小企業(yè)的特點(diǎn)，創(chuàng)新經(jīng)營理念，提高對中小企業(yè)貸款的審批效率，同時(shí)創(chuàng)新信譽(yù)評級體系，對不同風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)進(jìn)行區(qū)別化對待，這樣既可以降低自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可以服務(wù)于中小企業(yè)，達(dá)到雙贏的目的。

223建立專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)

林毅夫、李永軍基于“長期互動(dòng)”和“共同監(jiān)督”兩個(gè)假說，認(rèn)為中小企業(yè)與中小金融機(jī)構(gòu)兩者之間具有信息優(yōu)勢，建立和完善中小金融機(jī)構(gòu)體系能夠有效緩解中小企業(yè)和融資機(jī)構(gòu)間的信息不對稱，從而改善中小企業(yè)的融資難問題。所以要結(jié)合國內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，建立一些專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。

23政府方面

法律是中小企業(yè)運(yùn)行的外部環(huán)境、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的基本保障。我國要進(jìn)一步完善意在保護(hù)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)體系，明確中小企業(yè)的范疇，對金融體系中的各機(jī)構(gòu)成員職能進(jìn)行明確，做好市場管理者的角色。

3結(jié)論

中小企業(yè)的健康發(fā)展不但是實(shí)現(xiàn)我國“十一五”計(jì)劃宏偉目標(biāo)的客觀要求，也是保持國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定、擴(kuò)大就業(yè)，完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的必然要求。但同時(shí)，中小企業(yè)在其發(fā)展過程中，或多或少都會(huì)面臨著資金短缺、融資困難等問題，已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一。要解決此問題，就需要政府相關(guān)部門、銀行等金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)其他金融中介和社會(huì)各界的多方合作以及中小企業(yè)自身的不懈努力。因此對待中小企業(yè)融資這一亟待解決的傳統(tǒng)問題，我們要從企業(yè)自身、國家政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等多方面進(jìn)行研究，找尋出解決我國中小企業(yè)融資困難的對策。這樣，中小企業(yè)融資這一重要問題必將得到很好的解決，中小企業(yè)必將達(dá)到一個(gè)發(fā)展的新境界，為國民經(jīng)濟(jì)增長，社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

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[作者簡介]楊斌（1989—），男，山東蓬萊人，金融學(xué)專業(yè)。研究方向：金融。