【摘要】因素比較法是財務分析的一種常見方法，特別是對于采用預算控制的企業(yè)而言，因素對比分析更是分析的最重要方法之一。本文從某大型企業(yè)實際業(yè)務出發(fā)，對因素對比分析法從MMP、固定費用、其他業(yè)務利潤、營業(yè)外收支等各種因素進行綜合分析，闡述了通過建立相關數據模型，試圖對影響利潤的各種差異原因進行更清楚剖析，從而為預算過程控制和預算結果考核各個環(huán)節(jié)提供可行的指標量化結果，為經營層提供更有參考價值的財務分析數據。

【關鍵詞】差異因素 量差 結構差責任主體

財務分析在企業(yè)財務管理中起著重要的作用。通過對企業(yè)財務狀況分析，可以評價過去的經營業(yè)績、衡量現在的財務狀況、預測未來的發(fā)展趨勢。所以正確的財務分析可以為企業(yè)經營管理層和決策層了解經營情況、挖掘潛力、及時發(fā)現企業(yè)存在的問題，找出經營的薄弱環(huán)節(jié)，改善經營管理模式提供依據。

財務分析按不同標準分為財務報表分析、比率分析、比較分析、償債/獲利/營運/發(fā)展/綜合能力分析等各種分析方法。筆者結合實際工作，將因素對比分析提出簡單分析模型，供大家參考、探討。

一、因素對比分析模型

可以將預算數作為對比基點，一般來說，可以按照以下幾項內容對利潤差異原因進行分析：MMP差異、費用差異、其他業(yè)務利潤差異和營業(yè)外收支差異。其中MMP差異又分為銷售數量差異、銷售結構差異、銷售價格差異和銷售成本差異等幾項差異；費用差異中又分制造、物流、銷售、管理、研發(fā)、財務等環(huán)節(jié)的費用差異。根據年初預算各環(huán)節(jié)的KPI指標，對各種差異因素進行分責任主體進行分析，為年終預算考核提供充足的量化依據。

二、因素對比差異分析模型應用舉例

根據上圖可以清晰的看出：

采購環(huán)節(jié)：增加收益65M，當然，這需要進一步進行分析，采購環(huán)節(jié)增加的利潤是否全部都是采購部門進行主動談判的業(yè)績，是否有材料本身的市場價格波動而被動得到的收益？對此問題更詳細的分析方法可以參考筆者在《國際商務財會》2014年第二期中的《預算管理實務中幾個具體問題及其對策》一文，此處不做贅述。本文增利65M視同完全為采購部實現的超預算業(yè)績；

銷售環(huán)節(jié)：雖然銷量提升了1000臺，增加了30M的收益，但是由于A產品售價降低了5000元/臺，直接降低了50M的收益，并且，由于對比預算銷售結構有所惡化，盈利較好的B產品銷售所占比重比預算降低不少，直接導致盈利惡化65M。也就是在銷售環(huán)節(jié)，雖然銷量提升了1000臺并且盡量對與銷售無關的費用進行了嚴格控制，但并不能彌補銷售價格和銷售結構惡化造成的損失，最終銷售環(huán)節(jié)直接導致減利70M；

制造、物流環(huán)節(jié)：由于本分析模型是對材料邊際收益，也就是MMP進行的分析，所以，組成MP的變動費用并沒有參與量差、結構差的計算。通過深入分析，可以區(qū)分出哪些具體費用是和產、銷量有直接關系的，這部分費用是應劃歸量差、結構差的，剩下的其他固定制造、物流費用，才是真正的制造環(huán)節(jié)和物流環(huán)節(jié)的費用節(jié)約或者超支，故此部分在進行KPI考核時，應予以剔除，具體計算方法不在本文論述范圍之內。

總的來看，由于采購部門超額達成降成本，并且全公司進行嚴格的費用控制，使得銷售環(huán)節(jié)（售價降低和銷售結構惡化）和匯率的惡化兩項因素的影響得以彌補，并且最終超額達成了2013年度的預算，根據上圖，對采購環(huán)節(jié)、生產環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)以及產品物流環(huán)節(jié)其他業(yè)務等影響利潤的各個環(huán)節(jié)進行了差異原因的深入剖析，從而為預算結果考核各個環(huán)節(jié)提供可行的指標量化結果；同時，在年度中可以按此口徑每月進行預實算對比分析，從而為預算過程控制提供一定的量化根據。從而為經營層提供更有參考價值的財務分析數據。

三、結束語

本文只列舉了預算與實際對比的因素分析，但是這種對比的前提是企業(yè)內部重視預算，并且預算相對比較貼近實際，這樣進行對比分析才有實際意義。同時也可以將預算數換成上年同期數、環(huán)比數、對標數等。

企業(yè)的財務分析應逐步向“深入化”轉換，應該對各種因素進行深入剖析，從大量繁雜數據中提煉出管理層、決策層真正需要的“精華”，為管理層、決策層的經營、決策提供相應的數據支持，使財務分析的過程真正與企業(yè)價值最大化目標相一致，這才是財務分析的真正意義所在。

參考文獻

[1]張杰國.預算管理實務中幾個具體問題及其對策[J].國際商務財會，2014（2）.

[2]張杰國.邊際貢獻差異因素淺析[J].國際商務財會，2014（1）.

[3]劉正兵.高校成本核算中的量本利分析方法運用[J].會計之友，2011（33）.

作者簡介：張杰國（1978-），男，漢族，河南封丘人，現任主管會計，研究方向：財務分析。