【摘要】文章從定性的角度分析金融發(fā)展的城鄉(xiāng)收入分配效應，認為在全國這個金融制度安排的背景下，內(nèi)生于國家與城市發(fā)展戰(zhàn)略的制度安排，擴大了城鄉(xiāng)收入差距；在此基礎上，并提出了相應的政策建議。

【關鍵詞】金融發(fā)展 城鄉(xiāng)收入差距

一、金融發(fā)展的收入分配效應分析

金融機構的一個重要職能是集聚儲蓄，聚集社會閑散資金，以提供給資金需求者。因資源的稀缺性，金融機構面臨資源的分配問題，而金融資源（主要指貸款）在不同階層、不同規(guī)模企業(yè)之間的分配都將對城鄉(xiāng)收入差距產(chǎn)生重要影響

（一）金融制度的收入分配效應分析

在新中國成立不久，面對國際政治、軍事競爭等嚴峻外部環(huán)境，金融制度內(nèi)生于國家經(jīng)濟趕超戰(zhàn)略，成為實現(xiàn)中國經(jīng)濟趕超戰(zhàn)略的一種制度安排。這種制度安排在農(nóng)民，農(nóng)村經(jīng)濟中的體現(xiàn)就是農(nóng)村經(jīng)濟成為經(jīng)濟資源與經(jīng)濟剩余的來源地（張杰，1998）。金融資源的這種單項流動，對城市居民收入起到積極的促進與推動作用，而對農(nóng)村經(jīng)濟增長和農(nóng)民收入的增長扮演了消極的角色，最終導致城鄉(xiāng)收入差距的拉大。改革開放以后，雖然實行了一系列的“分權讓利”的制度改革，但在政府進入方面只不過是轉(zhuǎn)換了進入結(jié)構，由原來的中央政府轉(zhuǎn)為地方政府的進入（張杰，1998）。由于資源的稀缺性，地方政府也往往為實現(xiàn)城市經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略把資源集中于城市，而在農(nóng)村方面金融資源的投入不但沒有提升，甚至是出現(xiàn)下降的。

（二）金融資源配置的收入分配效應分析

1.窮人（主要在農(nóng)村）與富人（在城市）之間分配。從金融機構角度來考慮，窮人收入低，未來收回貸款可能性小，放貸風險很大，而富人因其在信譽以及資產(chǎn)抵押品方面存在優(yōu)勢，富人比窮人更易從金融機構取得貸款；其次，金融機構對窮人放款執(zhí)行成本高。執(zhí)行成本包括在放貸前的審查成本以及放貸后的監(jiān)督成本，因?qū)ΩF人發(fā)放多為小額貸款，在金融抑制的條件下，往往導致金融機構的利息收入不抵成本的支出，從而降低金融機構對窮人放款的意愿。這種資源的分配，使得富人擁有更多機會從事高收入的投資，而窮人則由于資源的限制，收入提高緩慢，進而導致收入差距的進一步拉大。

2.中小企業(yè)與大企業(yè)之間的分配。金融資源在中小企業(yè)與大企業(yè)之間分配對收入分配的影響主要通過吸收就業(yè)來表現(xiàn)。中小企業(yè)與大企業(yè)在吸收勞動就業(yè)的數(shù)量存在很大差別。由于大企業(yè)資本密集度一般高于中小企業(yè)，大型企業(yè)單位資本投資所創(chuàng)造的崗位遠低于中小企業(yè)單位資本所創(chuàng)造的就業(yè)崗位（陳剛，尹希果.2008），因此，金融資源的大企業(yè)配置傾向的結(jié)果，就是城市就業(yè)崗位創(chuàng)造的不足，降低農(nóng)村勞動力在城市找到工作的機會，不利于農(nóng)民收入水平的提高，擴大收入差距；金融機構對中小企業(yè)的支持則有利于吸引更多農(nóng)村勞動力就業(yè)，提高農(nóng)民收入，進而縮小城鄉(xiāng)收入差距。以廣東為例，廣東中小民營企業(yè)資金來源構成中，內(nèi)源性融資1比例最大，其次是銀行貸款，銀行貸款成為中小企業(yè)融資的主要渠道之一（邵國良，王滿四.2007）。另外，從不同規(guī)模企業(yè)銀行貸款占資金來源的比重來看，10000萬以上規(guī)模的企業(yè)，銀行貸款比重較高，而1000萬以下規(guī)模企業(yè)的銀行貸款比重明顯稍低（邵國良，王滿四.2007），說明銀行對小企業(yè)與大企業(yè)放貸中存在差異，這無疑對中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響，從而導致城鄉(xiāng)收入差距擴大。

二、政策建議

（一）積極促進正規(guī)農(nóng)民經(jīng)濟合作組織建立，提升農(nóng)民整體融資能力

農(nóng)民或窮人融資難、貸款難。究其原因，窮人或農(nóng)民貸款需求資金相對較小，金融機構對他們放貸管理成本高，增加放貸的風險。另一方面，窮人或農(nóng)民收入、資產(chǎn)水平低，資信不高。而通過建立正規(guī)的農(nóng)民經(jīng)濟合作組織，則較好的能解決以上兩個問題。首先，通過建立農(nóng)民經(jīng)濟合作組織，以組織整體向金融機構進行貸款，解決由于單個農(nóng)戶或窮人由于借貸資金數(shù)量小而導致的金融機構管理成本的提高問題，從而更容易申請貸款；其次，正規(guī)而有信譽的合作經(jīng)濟組織能夠成為會員在借貸業(yè)務上的中介，彌補個人在資產(chǎn)與資信中的不足。

（二）政策上支持發(fā)展、規(guī)范農(nóng)村民間金融機構，擴展農(nóng)業(yè)貸款的來源，增加農(nóng)村金融的服務供給

為了服務中國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的需要，一直以來，對農(nóng)村金融發(fā)展實行金融抑制，民間金融機構并沒有得到有效的發(fā)展。另一方面，到了90年代中后期，為了降低中國整體金融體系的風險，發(fā)起了一系列的企業(yè)化、股份化和市場化的金融改革，使國有金融機構逐漸顯露出按規(guī)模經(jīng)濟和利潤最大化的本性，開始大規(guī)模撤離農(nóng)村（溫濤等.2005），導致農(nóng)村金融服務供給的嚴重不足。通過規(guī)范和發(fā)展農(nóng)村非正規(guī)金融機構，發(fā)放小額貸款，緩解金融服務供給不足的問題。

（三）擴展中小企業(yè)融資渠道，建立完善的中小企業(yè)融資機制

由于國有銀行主導的中國金融體系，往往是為國有企業(yè)與大企業(yè)服務，而企業(yè)債券和股票上市籌資更是只對大企業(yè)開放，中小企業(yè)融資難的問題并沒有得到很好解決。因此，如何直接與間接擴展中小企業(yè)融資渠道，成為解決中小企業(yè)生存與發(fā)展、縮小城鄉(xiāng)收入差距的一個重要課題。

注釋

{1}內(nèi)源性容資包括資本金，留存盈余和內(nèi)部集資。

參考文獻

[1]張杰.中國國有金融體制變遷分析[M].北京：經(jīng)濟科學出版社.1998.

[2]邵國良，王滿四.中小民營企業(yè)融資到底難在那里——基于廣東中小民營企業(yè)融資渠道的實證分析[J].廣東：開放導報.2007（3）.

[3]陸銘，陳釗.城市化、城市化傾向的經(jīng)濟政策與城鄉(xiāng)收入差距[J].北京：經(jīng)濟研究.2006（6）.

[4]王志強，孫剛.中國金融發(fā)展規(guī)模、結(jié)構、效率與經(jīng)濟增長關系的經(jīng)驗分析[J].北京：管理世界.2003（7）.

[5]章奇，劉明興，陶然.中國的金融中介增長與城鄉(xiāng)收入差距[R].北京：北京大學經(jīng)濟研究中心.2003.

作者簡介：周東波（1984-），男，湖南永州人，廣東機電職業(yè)技術學院經(jīng)濟貿(mào)易學院，碩士，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟、金融。