李麗

[摘 要]第二次世界大戰(zhàn)以后，海外直接投資已成為世界各國經(jīng)濟成長的重要牽引力。海外直接投資，短期內(nèi)可以解決投資接受國資金不足和就業(yè)等問題，但從長期來看，對投資接受國國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)最被重視。本文總結(jié)了外資技術(shù)傳播途徑，影響因素，檢驗方法，最后提出了該領(lǐng)域未來的發(fā)展方向。

[關(guān)鍵詞]技術(shù)外溢效應(yīng)；FDI；經(jīng)濟增長

[中圖分類號]F121 [文獻標(biāo)識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）30-0080-03

1 外資技術(shù)溢出的研究背景

20世紀(jì)60年代，以索洛斯旺為代表的新古典經(jīng)濟成長理論主張，資本、勞動投入，以及技術(shù)進步是經(jīng)濟增長的三要素。技術(shù)進步的測量通常以Solow（1956）[1] 的成長會計進行測量，同期的很多實證研究都證明，技術(shù)進步?jīng)Q定經(jīng)濟增長。Caves（1974）使用加拿大和澳大利亞1966年制造業(yè)的橫斷面數(shù)據(jù)，驗證了國內(nèi)企業(yè)的利潤率和同行業(yè)的FDI比率之間有正相關(guān)關(guān)系，由此得出FDI技術(shù)溢出效應(yīng)正面效果是存在的。另外，Blomstrom and Wolff（1994）[3]對墨西哥的1965年至1984年的時間系列數(shù)據(jù)進行分析，結(jié)果表明生產(chǎn)性的提高和產(chǎn)業(yè)內(nèi)外資比率之間有正相關(guān)。揭示了技術(shù)溢出效應(yīng)正效應(yīng)的存在。

70年代后期，東南亞國家相繼開始了工業(yè)化進程，快速的經(jīng)濟增長造成了發(fā)達國家和發(fā)展中國家，以及發(fā)展中國家之間的經(jīng)濟增長差距加大。進入80年代，國際性直接投資擴大到東南亞等國，帶來了東南亞各國經(jīng)濟的快速增長。同一時期，中國積極利用外資，擴大出口， 經(jīng)濟增長取得世人矚目的成就。這一時期，以發(fā)展中國家為研究對象，檢驗外資對發(fā)展中國家技術(shù)外溢效應(yīng)的實證研究進入研究高潮。Borensztein and Lee（1998）[4] 、Lall（2000）[5]，包群、賴明勇（2003）[6]、李杏（2008）[7]對外資的技術(shù)溢出效應(yīng)研究，均證明了技術(shù)外溢效應(yīng)的存在。另外， Aitken and Harrison（1999）[8]利用委內(nèi)瑞拉的數(shù)據(jù)進行了分析。結(jié)果顯示，跨國企業(yè)在東道國投資市場，可以通過對行業(yè)內(nèi)的競爭激烈，對國內(nèi)企業(yè)的市場產(chǎn)生侵蝕的負面效果。Haddad and Harrison（1993）[9]對摩洛哥制造業(yè)進行分析，結(jié)果顯示，海外直接投資對摩洛哥國內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)性提升所產(chǎn)生的正面效果不明顯。

上述的研究成果大多數(shù)都證明了海外直接投資可以給投資接受國帶來正面的技術(shù)外溢效應(yīng)。但是，由于外資企業(yè)的壟斷以及與國內(nèi)企業(yè)間技術(shù)差距過大等因素也會對國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生負面影響。另外，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的發(fā)展中國家，外資企業(yè)和國內(nèi)企業(yè)之間的技術(shù)外溢效應(yīng)將很難確定。

2 技術(shù)溢出效應(yīng)的傳播途徑

2. 1 示范效應(yīng)（Demonstration Effect）

外資企業(yè)投資給投資接受國帶來了新設(shè)備、新產(chǎn)品，銷售戰(zhàn)略，以及經(jīng)營經(jīng)驗等技術(shù)。該領(lǐng)域的國內(nèi)企業(yè)通過學(xué)習(xí)外資企業(yè)的技術(shù)，提高本企業(yè)技術(shù)和生產(chǎn)力被稱為示范效應(yīng)。Glass and Saggi（1998）[10]指出發(fā)展中國家的企業(yè)對當(dāng)?shù)赝赓Y企業(yè)的技術(shù)吸收能力高的話，當(dāng)?shù)氐耐赓Y企業(yè)傾向于引進更高技術(shù)。相反，發(fā)展中國家的企業(yè)技術(shù)的吸收能力低的話，本國企業(yè)則沒有能力學(xué)習(xí)外資企業(yè)的技術(shù)，反而會對提高國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)力也不會產(chǎn)生效果。示范效應(yīng)是受制于發(fā)展中國家的國內(nèi)企業(yè)對外資企業(yè)技術(shù)吸收能力。技術(shù)差距小示范效應(yīng)容易產(chǎn)生。

2. 2 競爭效應(yīng)（Competition Effect）

外資企業(yè)往往擁有更高的技術(shù)和管理經(jīng)驗，具有經(jīng)營資源優(yōu)勢的外資企業(yè)一旦進入一國市場，該領(lǐng)域的國內(nèi)企業(yè)的競爭變得越來越激烈。最終的競爭結(jié)果，國內(nèi)企業(yè)為了維持市場份額，采取自行研發(fā)，或從國外進口技術(shù)等方式來填補與外資企業(yè)技術(shù)的差距。Kokko（1996）[11]以烏拉圭為研究對象，論證了競爭因素是外企帶來技術(shù)溢出效應(yīng)的重要渠道。中國市場的外資系企業(yè)與中國國內(nèi)企業(yè)之間產(chǎn)生的技術(shù)溢出效果也經(jīng)常通過此途徑產(chǎn)生。

2. 3 關(guān)聯(lián)效應(yīng)（Linkage effect）

關(guān)聯(lián)效應(yīng)有前方關(guān)聯(lián)效應(yīng)和后方關(guān)聯(lián)效應(yīng)。前方關(guān)聯(lián)效應(yīng)是國內(nèi)企業(yè)向外資企業(yè)提供市場銷售服務(wù)，或進行中間產(chǎn)品、零部件、原材料加工時，外資企業(yè)向國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生的技術(shù)傳播。后方的關(guān)聯(lián)效果是指發(fā)展中國家生產(chǎn)中間產(chǎn)品的企業(yè)，接受外資企業(yè)技術(shù)援助， 通過提供發(fā)展中國家的原材料，產(chǎn)生技術(shù)溢出。一般來說，后方關(guān)聯(lián)比前方關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)更大[12]。

2. 4 培訓(xùn)效應(yīng)（Training Effect）

外資企業(yè)對發(fā)展中國家的員工，尤其是管理層，技術(shù)工人進行技能培訓(xùn)，可以提高當(dāng)?shù)赝赓Y企業(yè)的人力資本水平。另外，對國內(nèi)企業(yè)的工作人員進行管理、訓(xùn)練，當(dāng)這些員工跳槽到其他公司或自己創(chuàng)業(yè)的話，也會發(fā)生技術(shù)溢出效應(yīng)（Lall，2000）。但是，這個效果數(shù)據(jù)的收集相當(dāng)困難。

3 技術(shù)外溢效應(yīng)的影響因素

3. 1 人力資本的吸收能力

20世紀(jì)80年代，盧卡斯把新古典經(jīng)濟增長中的外生變量技術(shù)進步內(nèi)生化。盧卡斯（1988）[13]認(rèn)為，通過學(xué)校教育產(chǎn)生的是人力資本的內(nèi)部效應(yīng)，而邊干邊學(xué)所產(chǎn)生的是人力資本的外部效應(yīng)。Blomstrm and Kokko（2003）[14]關(guān)于國內(nèi)企業(yè)是否可以吸收外資企業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)進行了推算。結(jié)果顯示，吸收效應(yīng)的大小，很大程度上受國內(nèi)企業(yè)的人力資本水平的影響。Lall（2000），Borensztein and Lee（1998），也建立了人力資本和FDI內(nèi)生成長模型，闡明了人力資本對技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生了巨大的影響。

人力資本理論對技術(shù)增長的貢獻是迄今為止，被眾多學(xué)者最為認(rèn)可的技術(shù)外溢效應(yīng)的決定因素。它不但應(yīng)用于技術(shù)增長研究，而且也適用于研究經(jīng)濟增長和社會福利。

3. 2 技術(shù)差距

技術(shù)差距產(chǎn)生于外資企業(yè)和投資接受國國內(nèi)企業(yè)之間的技術(shù)差距。如果技術(shù)差距非常小，對國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)的原動力就會消失，可能導(dǎo)致發(fā)展中國家市場供應(yīng)關(guān)系的惡化。相反，如果兩者的技術(shù)差距超過適當(dāng)?shù)姆秶?，從外資企業(yè)產(chǎn)生的學(xué)習(xí)效果降低，對國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)發(fā)展將不會產(chǎn)生影響。

3. 3 研究開發(fā)

20世紀(jì)80年代開始，為了獲得投資接受國的技術(shù)人才和實驗資源，更多的外資企業(yè)把研究開發(fā)（Research and Development）機構(gòu)設(shè)立在投資接受國。戶堂康之（2008）[15]利用印度尼西亞的數(shù)據(jù)進行研究，發(fā)現(xiàn)在海外進行研發(fā)的外資企業(yè)可以提高當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的生產(chǎn)力水平，而沒有設(shè)立研發(fā)機構(gòu)的外資企業(yè)則對當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)沒有產(chǎn)生影響。

3. 4 經(jīng)濟開放度

Barrios and Strobl（2002）[16]對西班牙制造業(yè)進行分析，指出由于西班牙受國際市場競爭壓力的影響，具有較高的技術(shù)吸收能力，技術(shù)外溢效應(yīng)僅產(chǎn)生于出口型企業(yè)。另外，其他學(xué)者指出實施出口主導(dǎo)型貿(mào)易的國家比進口替代型貿(mào)易的國家，會得到更多的外資技術(shù)溢出效應(yīng)。[17]

3. 5 地理距離

關(guān)于地理距離的影響，國內(nèi)企業(yè)和外資企業(yè)的地理距離越大，技術(shù)外溢效果越小。中國外資企業(yè)的地理分布集中在沿海地區(qū)，即使內(nèi)陸地區(qū)擁有更廉價的勞動力，也不會成為吸引外資的有利條件。[18]

4 技術(shù)溢出效應(yīng)的檢驗方法

到目前為止，對外資的技術(shù)溢出效應(yīng)的檢驗手法，主要是參照Feder（1982）[19]和Caves（1974）研究手法，對生產(chǎn)函數(shù)模型進行細分之后、以國內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)出，勞動力生產(chǎn)率，全要素生產(chǎn)率為因變量，F(xiàn)DI和其他影響因素為自變量，進行回歸分析。具體如以下3種檢驗方法。

4. 1 生產(chǎn)函數(shù)

證明了外資企業(yè)投資比率的增加，使國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)進步率得到了提高。

在眾多的檢驗方法中，全要素生產(chǎn)率的使用最為普遍。近年來，包群、賴明勇（2003），李杏（2008）都證明了外資企業(yè)對中國國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)。另外，在中國國內(nèi)企業(yè)和外資系企業(yè)之間的技術(shù)溢出效應(yīng)中，選取中國制造業(yè)為研究對象，在推測出外資和內(nèi)資企業(yè)的全要素生產(chǎn)率后，以聯(lián)合方程式的方式進行實證分析，驗證了外資企業(yè)與國內(nèi)同行企業(yè)之間的技術(shù)溢出效果是雙向產(chǎn)生的，不過外資企業(yè)對國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生的溢出效果大于內(nèi)資企業(yè)對外資企業(yè)產(chǎn)生的效果。

5 未來研究方向

首先，先行研究中產(chǎn)業(yè)的宏觀數(shù)據(jù)分析居多，其結(jié)果的準(zhǔn)確性有待核實。每個產(chǎn)業(yè)所具有的特點不同，應(yīng)該多選取企業(yè)的微觀數(shù)據(jù)進行研究，加強模型檢驗效果的可信性。

其次，檢驗方法應(yīng)該拓寬到線性模型分析。先行研究手法主要集中在一次回歸分析和檢驗，分析手法單一。

最后，可以把博弈論引入研究中。中國改革開放以來，吸引外資擴大出口，給國內(nèi)企業(yè)吸收外資企業(yè)技術(shù)溢出效應(yīng)提供了發(fā)展的土壤，這也是符合我國國情的產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略。但是，隨著我國勞動力價格上漲，人民幣升值的壓力，一些追求廉價勞動力的外資企業(yè)把投資轉(zhuǎn)向東南亞等發(fā)展中國家。同時隨著我國經(jīng)濟發(fā)展的需要，我國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展也從資金需求型向技術(shù)需求型轉(zhuǎn)移，近年來我國對非洲等發(fā)展中國家投資不斷增長。在這樣經(jīng)濟巨變的國際背景下，中國和日本均對南非加大投資力度，比較中日對南非的技術(shù)溢出效應(yīng)和博弈，這標(biāo)志著技術(shù)溢出效應(yīng)可以形成向多樣化發(fā)展的局面。另外，我國一些國有和大型民營企業(yè)為了獲得科學(xué)技術(shù)，對發(fā)達國家的企業(yè)加強了并購力度，可見，未來的技術(shù)溢出效應(yīng)研究領(lǐng)域還有擴展的研究空間。

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