劉琳 李博

【文章摘要】

小企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，所以發(fā)展面臨著很多的難題，尤其是融資難題。建全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是解決中小企業(yè)融資困難最有效的方法，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管控關(guān)乎其經(jīng)營(yíng)成敗，要做好風(fēng)險(xiǎn)管控有必要對(duì)我國(guó)小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析。

【關(guān)鍵詞】

小企業(yè)；信用擔(dān)保；風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步深化，我國(guó)的小企業(yè)也得到了飛速的發(fā)展，同時(shí)為了滿足自身發(fā)展的需要，自籌資金已遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了，必然要對(duì)外融資，負(fù)債經(jīng)營(yíng)。但由于小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性以及與商業(yè)銀行之間存在信息不對(duì)稱，導(dǎo)致小企業(yè)融資難問(wèn)題日益突出，成為了其生存和發(fā)展的“瓶頸”。但隨著我國(guó)小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的興起和發(fā)展，融資問(wèn)題提到了一定程度的緩解。然而信用擔(dān)保業(yè)是一個(gè)專業(yè)性極強(qiáng)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，它受到來(lái)自擔(dān)保對(duì)象、擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身還有外部環(huán)境等各種因素的影響，因此有必要對(duì)其特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源進(jìn)行分析。

1 我國(guó)小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要特點(diǎn)

我國(guó)小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不易被外界所了解，一般通過(guò)間接融資來(lái)滿足自身資金需求，其信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有其自身的特點(diǎn)，具體來(lái)說(shuō)，有以下幾方面：

1.1 業(yè)務(wù)對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)較大

小企業(yè)的融資以銀行貸款為主，但是小企業(yè)規(guī)模小，且小企業(yè)的大多數(shù)經(jīng)營(yíng)者的文化層次不高，面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)都很大，銀行一般不愿意貸款給小企業(yè)，很多信用等級(jí)較差的小企業(yè)就只能通過(guò)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保才能獲得銀行貸款。所以小企業(yè)信用擔(dān)保的業(yè)務(wù)對(duì)象具有高風(fēng)險(xiǎn)性。

1.2 擔(dān)保項(xiàng)目差異大

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)存在很大的主觀性和不確定性，隨著擔(dān)保對(duì)象的不同，擔(dān)保項(xiàng)目的差異也很大，每一個(gè)擔(dān)保項(xiàng)目的金融、期限都各不相同，沒(méi)有統(tǒng)一的計(jì)算方法來(lái)精確的算出風(fēng)險(xiǎn)損失的概率大小，從而確定成本和擔(dān)保費(fèi)用。這無(wú)疑是加大了信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)稱

擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素很多，其中最主要的是小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。小企業(yè)的信用等級(jí)低，最后違約的風(fēng)險(xiǎn)很大，一旦小企業(yè)違約，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將損失慘重，如果不違約，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的收益只是預(yù)先確定的信用額度的一定比例，數(shù)額較小。所以信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)與收益存在嚴(yán)重的失衡。

1.4 營(yíng)利性與非營(yíng)利性共存

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立可以幫助信用等級(jí)低的小企業(yè)融資，還可以分擔(dān)銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。政府一般都會(huì)對(duì)小企業(yè)的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供資金支持和一定補(bǔ)貼，幫助信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)吸引商業(yè)性公司介入進(jìn)來(lái)。所以，小企業(yè)的信用擔(dān)保實(shí)踐的另外一大特點(diǎn)是營(yíng)利性與非營(yíng)利性共存。

2 我國(guó)小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事的是國(guó)際上公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)的新興行業(yè)，且風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的來(lái)源是多種多樣的，既要承擔(dān)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)又要分擔(dān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，具體來(lái)說(shuō)，其風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于以下四個(gè)方面：

2.1 接受擔(dān)保的企業(yè)方面

我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)最大的風(fēng)險(xiǎn)源于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保對(duì)象，即我們所稱的受保企業(yè)，或受?？蛻?。受保企業(yè)方面的風(fēng)險(xiǎn)根源在于違約風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保過(guò)程中很多因素都可能成為引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索。從整體上講，其風(fēng)險(xiǎn)要素可以歸為以下幾點(diǎn)：第一，客戶信用引致的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)多為自主創(chuàng)業(yè)者，其經(jīng)營(yíng)者的綜合素質(zhì)、文化層次相對(duì)較低，誠(chéng)信觀念淡薄，正常的信用關(guān)系被扭曲，誠(chéng)信危機(jī)很嚴(yán)重。第二，客戶經(jīng)營(yíng)管理引致的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)規(guī)模小、管理方式相對(duì)落后、且研發(fā)能力薄弱，難以培育發(fā)展核心優(yōu)勢(shì)，使企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)居高不下。第三，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)引致的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保行業(yè)的逆向選擇行為非常嚴(yán)重，還貸能力最差的企業(yè)通常是擔(dān)保的主要客戶，而且為了獲得擔(dān)保，它們會(huì)不惜采取各種欺瞞詐騙的手段，而由于信息不對(duì)稱，擔(dān)保企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

2.2 擔(dān)保企業(yè)自身方面

在信用擔(dān)保的過(guò)程中，不僅受保客戶會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保企業(yè)自身也是風(fēng)險(xiǎn)的源泉。其中，作為一個(gè)企業(yè)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)水平、員工素質(zhì)、操作流程、職業(yè)道德等各方面都不可能做到完美，必然蘊(yùn)藏著風(fēng)險(xiǎn)。從企業(yè)擔(dān)保運(yùn)作過(guò)程看，可以將風(fēng)險(xiǎn)概括為操作風(fēng)險(xiǎn)。從大范圍講，操作風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)保本微利的能力，這取決于其運(yùn)作成本和擔(dān)保能力。具體到小范圍，操作風(fēng)險(xiǎn)即為擔(dān)保操作過(guò)程中各環(huán)節(jié)的不當(dāng)操作引起的風(fēng)險(xiǎn)。其中，員工素質(zhì)低下、缺乏職業(yè)道德、違規(guī)操作，以及員工能力不濟(jì)經(jīng)驗(yàn)不足等，都會(huì)導(dǎo)致?lián)５氖《斐芍卮髶p失。

2.3 具有協(xié)作關(guān)系的金融機(jī)構(gòu)方面

擔(dān)保企業(yè)、受保企業(yè)、貸款銀行是擔(dān)保貸款里面緊密聯(lián)系的三個(gè)主體，其中，貸款銀行是獲得貸款的最后一環(huán)，擔(dān)保企業(yè)則是還貸的最后一環(huán)。顯然，如果金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款的過(guò)程中放松調(diào)查、操作過(guò)程缺乏規(guī)范性，那還貸過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)就很大。尤其是在信息不對(duì)稱條件下，如果金融機(jī)構(gòu)期望通過(guò)擔(dān)保業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，放松資信調(diào)查和審批事項(xiàng)，或者銀行從業(yè)人員責(zé)任感低、缺乏職業(yè)道德，不充分履行擔(dān)保義務(wù)；或者金融機(jī)構(gòu)與受保企業(yè)相互勾結(jié)違規(guī)操作騙取擔(dān)保，這些都會(huì)無(wú)限放大擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致?lián)Ｊ　?/p>

2.4 外部環(huán)境方面

擔(dān)保業(yè)務(wù)總是在一定的經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境中操作，受外部環(huán)境的影響較大，尤其是政府干預(yù)和經(jīng)濟(jì)政策變化方面。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，如果政府過(guò)分干預(yù)銀行業(yè)務(wù)操作，會(huì)導(dǎo)致銀行壞賬率、不良貸款率等偏高，而政府要求的支持中小企業(yè)融資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更會(huì)將擔(dān)保演變成救濟(jì)，無(wú)法保證擔(dān)保貸款的有效性。另一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)政策會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、發(fā)展需要而相應(yīng)變化，從而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向風(fēng)險(xiǎn)和制定風(fēng)險(xiǎn)。特別是，當(dāng)國(guó)家鼓勵(lì)支持某個(gè)行業(yè)發(fā)展時(shí)，則會(huì)放松貸款條件，提供貸款優(yōu)惠，相關(guān)企業(yè)擔(dān)保的政策風(fēng)險(xiǎn)就相應(yīng)降低了。但反過(guò)來(lái)，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的風(fēng)險(xiǎn)就較大。

總之，擔(dān)保機(jī)構(gòu)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是其生存和發(fā)展的關(guān)鍵，也是市場(chǎng)化的必然要求。這就需要貸款銀行、受保小企業(yè)與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，共同分擔(dān)、轉(zhuǎn)移、減少風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理。

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【作者簡(jiǎn)介】

劉琳（1982—），女，漢族，河北石家莊人，碩士，會(huì)計(jì)師，石家莊信息工程職業(yè)學(xué)院，講師，研究方向：會(huì)計(jì)與經(jīng)濟(jì)。