田志華

隨著近些年經(jīng)濟危機的不斷惡化，世界發(fā)達國家的經(jīng)濟受到了很大的沖擊，我國的實體經(jīng)濟也在下行的通道之中，在此背景下，如何防范企業(yè)經(jīng)營風險信用風險就顯得極為重要。因此，企業(yè)應重視和加強應收帳款管理和企業(yè)信用風險控制。

應收帳款是企業(yè)在正常的經(jīng)營過程中因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務等業(yè)務，應向購買單位收取的款項，包括應由購買單位或接受勞務單位負擔的稅金、代購買方墊付的各種運雜費和承兌到期而未能收到款的商業(yè)承兌匯票等。

應收帳款問題其實就是現(xiàn)金流問題，而現(xiàn)金流是公司存在的唯一根基。作為企業(yè)資金管理的一項重要內(nèi)容，應收賬款管理直接影響到企業(yè)營運資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟效益。

市場競爭日益激烈，企業(yè)為了擴大銷售而采取賒銷政策，而賒銷本身是有風險的。增加了企業(yè)的競爭力就是應收賬款形成的一個重要原因.這種賒銷風險就是企業(yè)應收賬款風險形成的原因。

賒銷產(chǎn)生的風險分析：賒銷實際上就是企業(yè)將產(chǎn)品賣給客戶，在商品已經(jīng)發(fā)出，貨物風險已經(jīng)轉(zhuǎn)移，銷售已經(jīng)實現(xiàn)，但銷售款項由于雙方簽訂的協(xié)議約定可以在貨物發(fā)出或者發(fā)票開具以后若干天再進行結(jié)算的一種銷售方式。實際上產(chǎn)品和現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)變時間周期變長，企業(yè)的周轉(zhuǎn)資金減少，導致企業(yè)的經(jīng)營成本過大。另外，現(xiàn)金轉(zhuǎn)化的時間越長，企業(yè)的難以收回的資金增加，企業(yè)的壞賬也就隨之增加，企業(yè)的經(jīng)營風險隨著資金轉(zhuǎn)換的難度增加而增加，并且轉(zhuǎn)換的時間越長，其風險也增加，同時企業(yè)的風險增加，會帶來周邊一系列的風險增加。企業(yè)管理者應有事先制定有效的保護措施，方能確保把失誤和風險降至最低，這就是企業(yè)要對客戶的信用有一定的把握。

企業(yè)應收賬款期末余額過大的原因：一是由于市場競爭過于激烈，企業(yè)為了擴大銷售規(guī)模，增強企業(yè)的競爭實力，迫使企業(yè)不得不采用賒銷的方式去爭取客戶，擴大銷售。很多企業(yè)故意拖欠貨款，加上我國的企業(yè)信用體系建設又不健全，所以，會產(chǎn)生很大的應收帳款風險。

其次是由于企業(yè)自身管理不善，內(nèi)部控制制度不健全。企業(yè)管理者只重銷售而忽視包括應收賬款管理在內(nèi)的內(nèi)部管理，他們對于應收賬款管理缺少必要的經(jīng)驗和措施，很多企業(yè)不是不會做生意，而是不會管理，導致大量的壞賬產(chǎn)生，虛增了利潤，最后迫使企業(yè)陷于不利。

應收賬款的損失主要表現(xiàn)為：企業(yè)賒銷時雖然能使企業(yè)產(chǎn)生較多的利潤， 但是并未真正使企業(yè)現(xiàn)金流入增加， 反而由于銷售額擴大產(chǎn)生的銷售流轉(zhuǎn)稅金和企業(yè)所得說稅金要提前上交，使企業(yè)不得不用流動資金來墊付各種稅金和費用。其次，逾期應收賬款的資金時間價值成本， 為了收賬發(fā)生的差旅費、辦公費、法律訴訟費用等費用，以及壞帳損失等。

應收帳款信用風險的防范與控制措施：

一、根據(jù)實際，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范，制定合理的信用政策。在當前經(jīng)濟危機和市場嚴重不景氣的情況下，要有效維護企業(yè)利益，必須制訂適合企業(yè)發(fā)展需要的信用政策

1.確定合適的信用標準， 慎重劃分客戶的信用等級

（1）企業(yè)應以根據(jù)客戶信用記錄和信用評估機構(gòu)以及公司信用管理部門提供的客戶信息和外部銀行、消費者協(xié)會、稅務部門、相關的客戶、工商管理部門、律師事務所、會計師事務所等提供的有關原始記錄資料為依據(jù)，經(jīng)過自己公司加工整理而得到客戶的信用資料，在此基礎上，作為來衡量信用的優(yōu)劣的標準，分析客戶的信用資料，以具有代表性、能反映客戶財務狀況、清楚的顯示出客戶付款的能力，并且將客戶的付款能力作為衡量信用風險的指標之一，通過數(shù)據(jù)的分析，得出信用好和信用壞的數(shù)值，并且計算出比率的平均值，依此標準比較其他客戶的信用好壞，并作為信用標準制定的依據(jù)，利用公司調(diào)查的資料和客戶公開的財務報表相關數(shù)據(jù)，推算出拒付款的風險系數(shù)，然后，結(jié)合企業(yè)承擔違約風險及市場競爭需要，劃分具體客戶的信用等級，作為公司銷售部門和財務部門對外執(zhí)行信用政策的依據(jù)。

（2）客觀評價客戶資信

企業(yè)在設定某一客戶的信用標準時，往往先評價其賴帳的可能性，最常見的評價方法有“5C”系統(tǒng)，它代表了信用風險的判斷因素。

能力（Capacity）：是客戶償還長期債務和短期債務的能力。它主要取決于客戶的資產(chǎn)質(zhì)量，特別是流動資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量及其與流動負債的比率關系。公司可以制定出多組比例來鑒定客戶的還款能力，比如流動比率，速動比率，資產(chǎn)負債率等。品質(zhì)（character）：是評價客戶信用的首要因素，是客戶履行償還債務的態(tài)度。這主要通過了解客戶以往的付款履約記錄進行評價?？梢詮淖约汗镜募o錄來尋找蛛絲馬跡，也可以找和它發(fā)生關系的客商那里，進行資信調(diào)查。擔保（Collateral）：是客戶提供作為授信安全保證的資產(chǎn)。當企業(yè)對客戶的底細未了解清楚時，客戶提供的擔保越充足，信用安全保障就越大。資本（Capital）：是客戶的財務實力和財務狀況，表明客戶可能償還債務的背景，是客戶償付債務的最終保證。條件（Condition）：是指可能影響客戶償債能力的各種經(jīng)濟環(huán)境，它反映了客戶償債的應變能力。

（3）建立客戶信息檔案

制定好客戶信用等級和客戶信用評價的標準后，做好檔案記錄，為每一個客戶建立信用檔案，將客戶的詳細情況記錄在案。在建立檔案之前，要先確定好記錄哪些資料、哪些條目，方便日后的查詢，并且保證每份資料都是完整詳細的?？蛻魴n案的主要內(nèi)容一般包括：客戶的資金信用情況，包括客戶的債務償還能力、公司的盈利情況、公司的運營能力等各項指標，這些指標都能夠很好的反映客戶的付款能力，是否能夠及時付款，或者能否在一定的期限內(nèi)付款。以及客戶企業(yè)的實際盈利情況以及企業(yè)未來發(fā)展的趨勢。

客戶與企業(yè)之間的業(yè)務往來以及客戶的付款記錄；客戶的銀行往來業(yè)務、客戶的不動產(chǎn)資料以及在銀行抵押的情況等。

2.制定和完善信用政策，建立客戶逾期警示制度

企業(yè)在充分進行信用等級評定和恰當進行信用評價以后，就可以在此基礎上制定合理的信用政策。同時，建立客戶逾期警示制度，即是通過對客戶逾期金額、逾期天數(shù)、逾期率等主要和輔助指標的計算，設定客戶信用狀況警示指標，動態(tài)、及時地反映客戶應收款特別是逾期賬款的回收情況，促使有關責任部門和責任人加快對逾期欠款的追收，嚴防企業(yè)資產(chǎn)的損失，并及時調(diào)整對客戶的信用條件和信用政策。

公司財務部部門應設置風險控制專員。其主要職責為：一是依據(jù)銷售合同條款和商貿(mào)發(fā)展部的申請，評審決定產(chǎn)品是否發(fā)出；二是及時跟蹤、監(jiān)控應收款的催收工作；三是按月編制客戶信用狀況警示月報。

制定相應的信用銷售政策：信用銷售是企業(yè)通過分期付款、延期付款等方式向單位或個人銷售商品或服務的信用交易方式，是市場經(jīng)濟中商業(yè)信用銷售的基本形態(tài)，是生產(chǎn)經(jīng)營者及消費者之間的直接信用。

（1）現(xiàn)金折扣政策

現(xiàn)金折扣是指企業(yè)為了提高客戶提前付款的欲望，而在總金額的基礎上給出的一定折扣的優(yōu)惠。現(xiàn)金折扣應當與信用的期限相結(jié)合，現(xiàn)金折扣的政策猶如一把雙刃劍，有利有弊。現(xiàn)金折扣在一定程度上可以有效的促進客戶提前付款，縮短了產(chǎn)品與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換時間，但是又增加了企業(yè)的經(jīng)營成本，給財務帶來了負擔。所以，企業(yè)在進行現(xiàn)金折扣政策時，要充分考慮到折扣的優(yōu)勢和劣勢，仔細分析折扣帶來的利益和企業(yè)的經(jīng)營成本，權(quán)衡利弊后再進行政策的實施。

（2）確定信用期限和信用額度

企業(yè)應根據(jù)公司風險管理部門提供的客戶信用風險級別來確定的給每一個客戶制定信用期限和信用額度，超過了信用額度，在沒有增加信用額度批準之前，則不能給與發(fā)貨。信用期限是指企業(yè)允許客戶從購買商品到實際付款之間的時間間隔。如果信用期限太短，客戶的購買欲望則會大打折扣，市場份額就會降低；如果信用期限太長，雖然吸引客戶購買，但是資金的周轉(zhuǎn)就會出現(xiàn)問題，壞賬的發(fā)生率也會上升，給企業(yè)財務帶來巨大的負擔。因此，企業(yè)必須確定合適的信用期限。

二、應收帳款的日常管理

1.明確職責

企業(yè)的應收帳款涉及到銷售、倉儲、財務、法務等部門，企業(yè)必須將與應收帳款相關的有關職責落實到各個部門和人員。建立分工明確、配合協(xié)調(diào)的應收帳款的內(nèi)部控制管理機制，減少應收帳款壞賬損失風險。

2.強化對賒銷業(yè)務的授權(quán)和控制

賒銷雖然可以擴大企業(yè)的銷售額，但也同時增加了潛在的風險。因此，對于賒銷業(yè)務，財務部門應對客戶的信用進行調(diào)查，深入調(diào)查外，還必須經(jīng)過領導或有關部門的授權(quán)批準，將賒銷控制在合理的限度內(nèi)。

3.加強收帳管理

（1）企業(yè)要加強對帳齡、平均收賬期、現(xiàn)金收回的分析，通過數(shù)據(jù)的分析能夠有效的評價客戶的信用等級，并且能夠有效的防止拖欠貨款或者壞賬的發(fā)生，降低企業(yè)經(jīng)營的風險。分析數(shù)據(jù)便于企業(yè)及時的發(fā)現(xiàn)問題，盡早的采取相對應的措施，做好企業(yè)的健康運營。

（2）企業(yè)要指定合理的收賬程序，科學的合理的收回賬款。在催問客戶付款時，不僅要使客戶主動的償還款項，同時還要適當?shù)氖┘訅毫?。對于不同的客戶采取不同的方法，逾期較短的客戶，可以適當?shù)膶捜?，盡量避免電話狂轟濫炸，防止客戶的厭煩；而對于逾期時間較長的客戶，應該適當?shù)募哟蟠邌柕膹姸?；而對于惡性客戶，也就是賴賬或者是故意不償還的，催問無效的情況下，可以通過法律的途經(jīng)進行貨款的收回。

4.加強內(nèi)部銷售出庫流程的控制，保證取得完整的債權(quán)憑證

在出庫的過程中，應完善出庫簽字流程和各類合同單據(jù)的完整，確保債權(quán)憑證合法有效。完善產(chǎn)品銷售出庫流程，加強合同管理和客戶簽收貨物以及對方驗收入庫等原始債權(quán)憑證的保管和存檔，完善銷售人員賒銷出庫的責任 ，必要時設立擔保出庫制度，由經(jīng)手的銷售人員對相關賒銷出庫銷售業(yè)務進行擔保，一旦客戶出現(xiàn)逾約，則承擔連帶責任，從而加大銷售人員的責任心。

三、開展應收帳款信用保險業(yè)務

在投保時，企業(yè)應權(quán)衡在壞帳損失和保險費之間哪個成本更小，以使企業(yè)風險最小，收益最大。

四、創(chuàng)新融資模式，實行應收帳款資金融通，加速應收帳款的變現(xiàn)。企業(yè)為及早回籠資金，可以將未到期的應收帳款向銀行或其他融資機構(gòu)出售或低押

1.應收帳款讓售。即企業(yè)將應收帳款出讓給專門收購應收帳款為業(yè)的金融公司，從而取得資金的資金融通方式。應收帳款讓售方式，由于融通公司要對客戶進行資信調(diào)查，無形中為企業(yè)提供了專業(yè)咨詢。

2.應收帳款的抵押。即應收帳款的所有者以應收帳款作為低押，在規(guī)定的期限取得一定額度借款的資金融通方式。

五、對應收帳款進行債務重組，盤活公司資產(chǎn)，加快資金回籠

有時，客戶會出現(xiàn)營運資金周轉(zhuǎn)困難導致經(jīng)營陷入困境，致使發(fā)生財務風險。如果企業(yè)在此情況下對客戶采取求償?shù)拇胧?，那么有可能對客戶造成較大的困難，使客戶永久無法擺脫債務，企業(yè)遭受壞帳損失，特別是對于雙方有長期合作關系的客戶，企業(yè)的損失將更大。因此，當客戶發(fā)生暫時財務困難時，雙方應尋求重組方式來清償債務。

總之，企業(yè)要充分利用數(shù)據(jù)的分析，采取科學有效的措施，避免并且防范應收賬款的信用風險，并且通過科學的防范，能夠提高企業(yè)在市場中的競爭力，增加市場份額，促使企業(yè)健康運營。