【摘要】解決當(dāng)前銀行資金信托財(cái)產(chǎn)保管業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的兌付額增大、兌付風(fēng)險(xiǎn)初現(xiàn)，操作不規(guī)范、潛在風(fēng)險(xiǎn)大，風(fēng)險(xiǎn)揭示不足、誤導(dǎo)產(chǎn)品銷售的問題意義重大，建議采取四項(xiàng)對策：一是把握發(fā)展前景，推進(jìn)健康發(fā)展；二是依托客戶資源，實(shí)施精準(zhǔn)管理；三是突出聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)揭示。四是重視業(yè)務(wù)創(chuàng)新，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

【關(guān)鍵詞】發(fā)展業(yè)務(wù) 對策建議

信托財(cái)產(chǎn)保管業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行接受信托公司的委托，按照國家有關(guān)法律法規(guī)和信托財(cái)產(chǎn)保管合同的約定，為實(shí)業(yè)投資信托產(chǎn)品提供財(cái)產(chǎn)保管、運(yùn)作監(jiān)督、資金清算、會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)估值和信息報(bào)告等服務(wù)的業(yè)務(wù)。發(fā)展銀行資金信托財(cái)產(chǎn)保管業(yè)務(wù)，對商業(yè)銀行抓住市場機(jī)遇，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，低資本占用，發(fā)展中間業(yè)務(wù)具有重要意義。

一、發(fā)展中的主要問題

近幾年，信托公司與商業(yè)銀行合作迅速發(fā)展，商業(yè)銀行集合資金信托財(cái)產(chǎn)保管業(yè)務(wù)呈現(xiàn)近50%的高增長。2013年，我國信托行業(yè)全年規(guī)模增加3.4萬億元，余額達(dá)10.9萬億元，成為超越基金、保險(xiǎn)業(yè)的金融第二大行業(yè)。從現(xiàn)實(shí)看，銀行信托財(cái)產(chǎn)保管業(yè)務(wù)主要存在以下問題。

（一）兌付額增大，兌付風(fēng)險(xiǎn)初現(xiàn)

自2013年以來，隨著信托業(yè)投資規(guī)模的擴(kuò)大，我國涉及礦產(chǎn)等信托產(chǎn)品接連出現(xiàn)兌付問題，折射出投資處于下行周期行業(yè)的信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)增大，特別是2014年我國信托行業(yè)迎來兌付額達(dá)1萬億的高峰，給商業(yè)銀行信托財(cái)產(chǎn)保管業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來了兌付信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）操作不規(guī)范，潛在風(fēng)險(xiǎn)大

近年來，商業(yè)銀行雖重視了代銷信托產(chǎn)品的規(guī)范化、流程化管理，但在辦理代理信托財(cái)產(chǎn)中，操作不規(guī)范，把關(guān)不夠嚴(yán)的現(xiàn)象依然存在，有的客戶融資資金投向超出銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的行業(yè)投向范圍，將資金用于土地前期開發(fā)或?qū)Φ胤秸畟鶆?wù)“接盤”。

（三）風(fēng)險(xiǎn)揭示不足，誤導(dǎo)產(chǎn)品銷售

目前，不少信托公司缺乏自己的銷售渠道，大部分的產(chǎn)品依賴銀行代銷。盡管監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)，應(yīng)本著全面、客觀、公正的原則，向客戶介紹產(chǎn)品。但一些商業(yè)銀行在營銷信托時(shí)，存在風(fēng)險(xiǎn)揭示不足、不恰當(dāng)宣傳、誤導(dǎo)性陳述等問題，夸大投資收益、掩蓋風(fēng)險(xiǎn)等誤導(dǎo)銷售的情況時(shí)有發(fā)生。

二、發(fā)展對策與建議

（一）把握發(fā)展前景，推進(jìn)健康發(fā)展

在發(fā)達(dá)國家的市場經(jīng)濟(jì)體系里，信托與銀行、證券、保險(xiǎn)并稱為現(xiàn)代金融業(yè)的四大支柱，目前，我國經(jīng)濟(jì)每年無法被銀行體系和資本市場所滿足的融資缺口約為3萬億～5萬億人民幣，據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)測算，到2015年，中國的高凈值人群將超過190萬人，可投資資產(chǎn)近60萬億人民幣，隨著泛資產(chǎn)時(shí)代的到來以及巨大的信托市場需求，商業(yè)銀行信托財(cái)產(chǎn)保管業(yè)務(wù)，具有巨大的發(fā)展空間，商業(yè)銀行必須高度重視，抓住發(fā)展機(jī)遇，加強(qiáng)同業(yè)合作，重視風(fēng)險(xiǎn)防范，推動(dòng)信托財(cái)產(chǎn)保管業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

（二）依托客戶資源，實(shí)施精準(zhǔn)管理

商業(yè)銀行應(yīng)是依托其強(qiáng)大的客戶資源，注重充分運(yùn)用和發(fā)揮海量客戶信息優(yōu)勢，采取全面采集、高度集成和深度挖掘與高效運(yùn)用等措施，建立和培育精準(zhǔn)營銷信托產(chǎn)品客戶購買集群，實(shí)施“以高端適當(dāng)客戶為核心”的精準(zhǔn)營銷管理。一是通過實(shí)施精準(zhǔn)管理，深度挖掘客戶需求，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)客戶精準(zhǔn)定位。二是通過實(shí)施精準(zhǔn)管理，推進(jìn)客戶分層分類服務(wù)。具體將可投金額在300萬元以上的自然人和合格機(jī)構(gòu)投資者列為優(yōu)先推薦A類；將個(gè)人或家庭可投資產(chǎn)超過100萬元列為推薦B類；將個(gè)人年收入超過20萬元或夫妻年收入超過30萬元列為謹(jǐn)慎推薦C類。三是通過實(shí)施精準(zhǔn)管理，搭建銀信合作互動(dòng)平臺(tái)，加強(qiáng)與客戶之間的溝通和良性互動(dòng)，有效提升客戶滿意度和忠誠度。

（三）突出聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)揭示

商業(yè)銀行雖然不承擔(dān)信托產(chǎn)品投資的信用風(fēng)險(xiǎn)，但由于銀行代銷信托產(chǎn)品隱含了發(fā)行銀行的信譽(yù)，必須突出聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)防范。一是充分利用自身的專業(yè)優(yōu)勢，盡可能為客戶、為投資者提供好服務(wù)，幫助客戶或投資者分析、識(shí)別、防控風(fēng)險(xiǎn)。二是對不同風(fēng)險(xiǎn)狀況、不同類型的信托產(chǎn)品特征，進(jìn)行定義和風(fēng)險(xiǎn)評級。三是將銀行間的風(fēng)險(xiǎn)管理差異，充分體現(xiàn)在其代銷的信托產(chǎn)品上，將風(fēng)險(xiǎn)揭示得更充分，信息披露得更詳盡，使投資者在選擇產(chǎn)品時(shí)更為便捷，更具可信度，讓投資者充分感受到銀行在代客業(yè)務(wù)中的盡責(zé)服務(wù)、超值服務(wù)、感受銀行的品牌和信譽(yù)，真正做到將不同的信托產(chǎn)品，銷售給相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。

（四）重視業(yè)務(wù)創(chuàng)新，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

由于信托財(cái)產(chǎn)形態(tài)多樣，可以是貨幣、有形資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)等，具有天生的混業(yè)經(jīng)營優(yōu)勢，加上新興產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的深入調(diào)整，也將為信托公司提供更多的業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)會(huì)。因此，在信托公司規(guī)范經(jīng)營，風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，商業(yè)銀行一方面應(yīng)重視業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加大與信托公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新合作，應(yīng)鼓勵(lì)信托公司加大信托產(chǎn)品的創(chuàng)新，增強(qiáng)信托產(chǎn)品的活力，提升信托產(chǎn)品的多樣性，促進(jìn)商業(yè)銀行信托財(cái)產(chǎn)保管業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展。另一方面，應(yīng)做到“四個(gè)高度關(guān)注”，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

一是高度關(guān)注合作信托公司完善治理體系的八項(xiàng)機(jī)制建設(shè)情況；二是高度關(guān)注信托產(chǎn)品滿足風(fēng)險(xiǎn)控制的條件，在盡職調(diào)查、期限、保障方式、結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)等多個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)情況，甚至在信托公司盡職調(diào)查之前，充分了解信托公司對相關(guān)行業(yè)和企業(yè)的初步研判態(tài)度；三是高度關(guān)注信托產(chǎn)品項(xiàng)目經(jīng)理年齡、知識(shí)結(jié)構(gòu)、閱歷、健康狀況、誠信意識(shí)、個(gè)人愛好、經(jīng)營思路、資源情況；高度關(guān)注事前、事中乃至事后，信托公司風(fēng)控和處置流程情況，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與管理，促進(jìn)信托財(cái)產(chǎn)保管業(yè)務(wù)又好又快發(fā)展。

作者簡介：劉鋒（1971-），男，漢族，湖北武漢人，畢業(yè)于中南財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：金融學(xué)。