【摘要】民營(yíng)銀行的設(shè)立是打破金融壟斷、推動(dòng)中國(guó)金融走向市場(chǎng)化的里程碑之舉。民間資本進(jìn)入金融業(yè)，能夠降低金融改革風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)金融主體多元化、完善地方金融組織體系、促進(jìn)銀行業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)；民間資本進(jìn)入金融業(yè)也面臨培育市場(chǎng)信用、跨越管理障礙、防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、形成差異化經(jīng)營(yíng)模式等諸多挑戰(zhàn)。

【關(guān)鍵詞】民營(yíng)銀行 意義 挑戰(zhàn) 對(duì)策建議

黨的十八屆三中全會(huì)提出：在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行，這是金融體制改革實(shí)質(zhì)性的突破，是完善金融市場(chǎng)體系的關(guān)鍵內(nèi)容，它必將翻開中國(guó)金融業(yè)改革發(fā)展的新篇章。雖然只有阿里巴巴、騰訊等10家民間資本獲得了發(fā)起設(shè)立5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)的機(jī)會(huì)，但是，這仍將被視為打破中國(guó)金融壟斷、推動(dòng)中國(guó)金融業(yè)真正走向市場(chǎng)化的里程碑之舉。

大家知道，作為第一家由民營(yíng)資本作為主發(fā)起人的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行成立的18年來，中國(guó)民生銀行成了具象征意義的唯一的民營(yíng)銀行而孤獨(dú)地存在著。盡管我國(guó)的銀行都進(jìn)行了股份制改革，引進(jìn)了民間資本，但無論是國(guó)有四大銀行戰(zhàn)略投資者的引進(jìn)，還是城商行和農(nóng)商行的股份制改造，民間資本作為主發(fā)起人的資格均被莫名其妙地剝奪，原因在于在沒有法律依據(jù)。即便是村鎮(zhèn)銀行，也必須由國(guó)有銀行來牽頭，否則就無法成立，各種各樣的“玻璃門”成了民間資本進(jìn)入金融業(yè)的最大的制度障礙。

中國(guó)的銀行業(yè)自2005年股改以來，從破產(chǎn)的邊緣迅速成長(zhǎng)為全球最賺錢的銀行機(jī)構(gòu)。但中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)乃至金融安全并未因此而受益。銀行業(yè)依靠“價(jià)格壟斷”和“準(zhǔn)入壟斷”這兩大利器所獲得的暴利，鑒于現(xiàn)實(shí)信息不對(duì)稱、道德風(fēng)險(xiǎn)等問題，銀行更傾向于有政府背景的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目貸款。4萬億投資主要投向地方的投融資平臺(tái)和大型企業(yè)，甚至是沒有效率的大企業(yè)。大量中小企業(yè)很難從主流的金融機(jī)構(gòu)獲得融資，只能另辟蹊徑。地下金融猖獗，不斷集聚風(fēng)險(xiǎn)。溫州的跑路事件，去年的“錢荒”都明白無誤地昭示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)中存在風(fēng)起云涌的暗流和風(fēng)險(xiǎn)，影子銀行的擴(kuò)張、產(chǎn)能過剩的痼疾，以及中小企業(yè)長(zhǎng)期制度性的融資難題，根子都在于金融改革的滯后和金融壟斷。壟斷的銀行體系既無法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，更無法保證中國(guó)金融系統(tǒng)安全，反而成了中國(guó)金融最大的體制風(fēng)險(xiǎn)。在美國(guó)，以銀行命名的機(jī)構(gòu)有8500多家，而我國(guó)只有可憐的1000多家；在美國(guó)占銀行業(yè)數(shù)量90%以上的為中小企業(yè)服務(wù)的小銀行，而中國(guó)為中小企業(yè)服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行到不到10家。中國(guó)金融機(jī)構(gòu)總體上并不能支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，唯有放開金融業(yè)，建立多主體的金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)行多元化的金融創(chuàng)新，才能在抑制銀行業(yè)暴利的同時(shí)，構(gòu)建更合理的中小企業(yè)融資的途徑，才能彌補(bǔ)中國(guó)金融的短板，提升中國(guó)經(jīng)濟(jì)的軟實(shí)力，避免在國(guó)際經(jīng)濟(jì)博弈中的瘸腿效應(yīng)。

一、充分認(rèn)識(shí)民間資本進(jìn)入金融業(yè)的重大意義

民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，既是擴(kuò)大民間投資市場(chǎng)準(zhǔn)入范圍、激發(fā)民間資本活力的重要方面，也是完善金融市場(chǎng)組織體系、提升資源配置效率、更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵舉措。

一是能夠降低金融改革風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來，由于投融資渠道狹窄，大量民間資本以民間借貸形式流向房地產(chǎn)、高利貸等領(lǐng)域，這種“傳銷式”高利貸發(fā)展到一定程度，將加大資金鏈斷裂的潛在風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融體系有序運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展造成巨大隱患。允許民間資本設(shè)立民營(yíng)銀行，使民間資本走上法治化軌道，既能充分釋放民間金融蘊(yùn)含的能量，又能有效控制和防范民間金融風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠確保社會(huì)信用總量得到很好的控制。

二是能夠推動(dòng)金融主體多元化。我國(guó)高度集中的金融體系與高度分散的企業(yè)體系之間不相適應(yīng)。企業(yè)體系是居頂層的大型企業(yè)少，居底層的小微企業(yè)眾多，呈正金字塔形分布，金融體系是大銀行占主導(dǎo)地位，專門服務(wù)小微企業(yè)的小型銀行數(shù)量很少，呈現(xiàn)倒金字塔結(jié)構(gòu)。發(fā)展民營(yíng)銀行有望打破金融體系倒金字塔結(jié)構(gòu)，完善多層次的金融機(jī)構(gòu)體系，解決金融體系與企業(yè)體系不匹配的難題。

三是能夠完善地方金融組織體系。目前，我國(guó)大中城市金融服務(wù)能力過剩，縣及縣以下地區(qū)金融服務(wù)能力明顯不足。發(fā)展民營(yíng)銀行，可以發(fā)揮民營(yíng)銀行深度掌握社區(qū)居民和小微企業(yè)各種信息，有效識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，進(jìn)一步完善地方金融組織體系，優(yōu)化金融資源配置，提升西部地區(qū)特別是農(nóng)村金融服務(wù)水平。

四是能夠促進(jìn)銀行業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分。由于金融壟斷，銀行一只手從社會(huì)上廉價(jià)獲得了資金，銀行另一只手以不是很高的價(jià)格貸款給大企業(yè)，其坐享利差，而廣大中小微企業(yè)融資難。同時(shí)，銀行體系內(nèi)經(jīng)營(yíng)模式高度趨同，在金融產(chǎn)品、服務(wù)模式、營(yíng)銷渠道等方面呈現(xiàn)同質(zhì)化、運(yùn)行效率不高。民營(yíng)銀行作為激活銀行體系的“鯰魚”，將以其自身全新獨(dú)特的活力機(jī)制，倒逼現(xiàn)有存量商業(yè)銀行金融創(chuàng)新和提高服務(wù)水平，打破銀行壟斷格局，促進(jìn)銀行業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)，緩解民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)和“三農(nóng)”面臨的融資約束。這有利于金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)化。

二、理性思考民間資本進(jìn)入金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

民營(yíng)銀行破冰的意義不可否定。同時(shí)，我們也要理性認(rèn)識(shí)其面臨的挑戰(zhàn)。

一是培育市場(chǎng)信用。國(guó)家鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，缺乏國(guó)家信用擔(dān)保，民眾是否愿意到民營(yíng)銀行存款具有很大不確定性。多年來，國(guó)有銀行的信用等同于國(guó)家信用，國(guó)有銀行無論有多少壞賬，都由國(guó)家最后擔(dān)保和買單；沒有存款保險(xiǎn)制度是我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)有的弊端。一方面承認(rèn)民營(yíng)銀行在身份上和以前的銀行一樣，享受國(guó)民待遇，一方面又通過種種的制度安排限制民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍。國(guó)有銀行可以不限范圍，有國(guó)家信用擔(dān)保，而民營(yíng)銀行，不僅限制你的范圍，一旦出問題，也沒有國(guó)家兜底，沒出生，就已經(jīng)被列入了另類。很顯然，這不是我們需要的金融改革。而民營(yíng)銀行作為真正的企業(yè)化運(yùn)營(yíng)的機(jī)構(gòu)，最好的手段是加快建立存款保險(xiǎn)制度。

二是跨越管理障礙。銀行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，其對(duì)資本充足率、不良貸款率等一系列硬性指標(biāo)的要求，對(duì)信息技術(shù)、專業(yè)管理水平的要求很高，吸引高素質(zhì)的銀行人才，建設(shè)企業(yè)文化是當(dāng)務(wù)之急。

三是防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。任何投資都需要市場(chǎng)培育期，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)需要經(jīng)歷生死關(guān)頭的考驗(yàn)。銀行業(yè)作為競(jìng)爭(zhēng)性服務(wù)業(yè)，為應(yīng)對(duì)高杠桿帶來的風(fēng)險(xiǎn)，民營(yíng)銀行需要強(qiáng)化資本管理，完善公司治理；明確發(fā)起人的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任，建立發(fā)起人與銀行業(yè)務(wù)的防火墻，嚴(yán)格限制對(duì)發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)授信；及時(shí)、充分披露財(cái)務(wù)信息，真實(shí)反映機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)狀況。這些決定了民營(yíng)銀行具有更高的風(fēng)險(xiǎn)性，一些經(jīng)營(yíng)不善的民營(yíng)銀行將有破產(chǎn)和倒閉的可能。一旦經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)倒閉會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)外溢，進(jìn)而產(chǎn)生很強(qiáng)的連鎖反應(yīng)。因此，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)須具備足夠強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

四是形成差異化經(jīng)營(yíng)模式。民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，在資本管理、內(nèi)部控制、隊(duì)伍培養(yǎng)、企業(yè)文化建設(shè)等方面需要艱辛的路要走。民營(yíng)銀行應(yīng)該有自己的特色，避免與大型商業(yè)銀行“同質(zhì)化”競(jìng)爭(zhēng)。在不同的細(xì)分領(lǐng)域提供差異化的金融服務(wù)，量力而行選擇最適合自身“小而美”的特色化經(jīng)營(yíng)模式，這也是民營(yíng)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存能力的關(guān)鍵。

三、完善促進(jìn)民間資本進(jìn)入金融業(yè)的對(duì)策建議

擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融業(yè)，就是要降低金融業(yè)準(zhǔn)入門檻，激活民間投資潛力。近幾年，金融業(yè)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮了重要作用，但是，金融業(yè)中企業(yè)多但融資難，資金多但投資難，這“兩多兩難”的矛盾依然突出。化解這對(duì)矛盾，就必須降低金融業(yè)準(zhǔn)入門檻，擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融業(yè)。一方面，必須消除行業(yè)壁壘，打破頗受詬病的影響民間投資的“彈簧門”、“玻璃門”，將部分民間借貸規(guī)范化、陽光化，引導(dǎo)大量民間資本回歸至實(shí)體經(jīng)濟(jì)；另一方面，進(jìn)行市場(chǎng)化改革舉措，以實(shí)現(xiàn)效益最大化和效率最優(yōu)化。推動(dòng)資源配置依據(jù)市場(chǎng)規(guī)則、市場(chǎng)價(jià)格、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。加快完善促進(jìn)民間資本進(jìn)入金融業(yè)的舉措，有效彌補(bǔ)金融市場(chǎng)中組織體系存在的缺陷，提高資源配置效率和公平性，從根本上破解中小微企業(yè)融資難題。

擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融業(yè)，需要在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，把握好民間資本具備的條件。可以說，金融是經(jīng)濟(jì)的活動(dòng)的軸心，是控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總閥門，對(duì)于金融業(yè)來說，每一步改革均是復(fù)雜的系統(tǒng)工程，每一環(huán)節(jié)改革均牽一發(fā)而動(dòng)全身。因此，在深化金融領(lǐng)域改革過程中，必須以風(fēng)險(xiǎn)防控為前提，循序漸進(jìn)。擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融業(yè)，應(yīng)吧加強(qiáng)監(jiān)管這一前提放在首位，通過有效有力的監(jiān)管，來有序引導(dǎo)民間資本的業(yè)內(nèi)流動(dòng)，以更好釋放民間資本的活力，積極防范和化解各種潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定。為了做到這一點(diǎn)，就必須嚴(yán)格考察進(jìn)入金融業(yè)的民間資本所具備的條件以及相關(guān)資本的價(jià)值取向，防止短期資本蜂擁而上的短期行為。同時(shí)要落實(shí)好金融監(jiān)管改革措施和穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，正確處理好改革發(fā)展穩(wěn)定的關(guān)系。因此，當(dāng)務(wù)之急是必須加快建立存款保險(xiǎn)制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出機(jī)制等。

擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融業(yè)，應(yīng)當(dāng)允許民間資本依法發(fā)起設(shè)立包括中小型銀行在內(nèi)的各種金融機(jī)構(gòu)，豐富金融機(jī)構(gòu)多樣性。大自然的生態(tài)系統(tǒng)能得以平衡和循環(huán)發(fā)展，正是因?yàn)槭澜缟嫌形锓N的多樣性。同理，金融生態(tài)系統(tǒng)能得以平衡和良性發(fā)展，亦要求如此。一個(gè)組織體系、機(jī)構(gòu)種類、市場(chǎng)層次等并不健全與完善的金融生態(tài)環(huán)境，金融資源是難以實(shí)現(xiàn)有效和公平的配置的。完善金融市場(chǎng)體系，深化金融體制改革，就是要讓金融系統(tǒng)內(nèi)各種大小循環(huán)都有，使金融生態(tài)環(huán)境具有多樣性，豐富多彩。因此，搞好市場(chǎng)化改革，擴(kuò)大金融業(yè)開放程度，需要嘗試設(shè)立各種類型的金融機(jī)構(gòu)，包括由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等各類金融機(jī)構(gòu)。這次三中全會(huì)提出的，“發(fā)起設(shè)立”一詞，突破了此前入股或參與重組改造的界線，發(fā)起設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)類型也不僅僅局限于中小銀行，可以包括租賃、消費(fèi)金融甚至其他各種類型的金融機(jī)構(gòu)。只有貫徹落實(shí)好這些金融改革舉措，才會(huì)極大豐富金融機(jī)構(gòu)多樣性，使多層次的金融體系得以完善。

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作者簡(jiǎn)介：韓偉（1970-），男，遼寧營(yíng)口人，交通銀行營(yíng)口分行副行長(zhǎng)，主要從事經(jīng)濟(jì)、金融等方面實(shí)踐和研究。