舒莎

摘要：中小企業(yè)發(fā)展對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康迅速發(fā)展起到了積極推進(jìn)作用，但中小企業(yè)發(fā)展也面臨了很多問(wèn)題，其中企業(yè)融資困難是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的最大的制約因素之一。本文在分析了中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資過(guò)程中存在的問(wèn)題基礎(chǔ)上，對(duì)如何破解中小企業(yè)融資困境嘗試性提出了一些對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困境

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化，中小企業(yè)的快速發(fā)展成功推動(dòng)著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，同時(shí)也為國(guó)家的強(qiáng)就業(yè)壓力有了一定程度的緩解。但是，中小企業(yè)在發(fā)展中不僅面臨著許多挑戰(zhàn)，也面臨著許多難題。中小型企業(yè)如何能及時(shí)高效地融通到資金，成了制約其發(fā)展的最大瓶頸問(wèn)題，若想要得到良好的有序的發(fā)展，中小企業(yè)就務(wù)必要盡快解決此問(wèn)題。

一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

改革開(kāi)放至今，中國(guó)的中小型企業(yè)數(shù)量遞增，發(fā)展迅猛，它們的快速發(fā)展推動(dòng)著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成成分。對(duì)各行業(yè)的發(fā)展尤其是生活資料、服務(wù)行業(yè)的發(fā)展發(fā)揮了極大作用，為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、增加就業(yè)與人民生活的改善做出了重要貢獻(xiàn)。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2012年，我國(guó)中小企業(yè)服務(wù)總值占全國(guó)企業(yè)出口總值大約五分之三，中小企業(yè)上繳的稅收占我國(guó)全部財(cái)政稅收收入的一半左右，并呈現(xiàn)逐年遞增的良好趨勢(shì)，中小企業(yè)從業(yè)人數(shù)約占全國(guó)全部總就業(yè)人口的五分之四，中小企業(yè)的企業(yè)數(shù)量也已經(jīng)超過(guò)五千萬(wàn)家，占全國(guó)工商注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%。

雖然在很長(zhǎng)一段時(shí)間，中小企業(yè)的快速發(fā)展在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了巨大作用，但隨著我國(guó)加入WTO，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放程度加大，外國(guó)資本進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的力度也在加大，這些都導(dǎo)致了我國(guó)中小企業(yè)面臨越發(fā)激烈的競(jìng)爭(zhēng)壓力，同時(shí)在我國(guó)中小企業(yè)探索發(fā)展的過(guò)程中，也出現(xiàn)了很多急切等待解決的問(wèn)題，諸多問(wèn)題中最關(guān)鍵的就是融資問(wèn)題，該問(wèn)題已經(jīng)嚴(yán)重制約了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。

近年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)一直面臨著融資難的困境，稅務(wù)負(fù)擔(dān)不斷加重，生產(chǎn)成本不斷增加，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中舉步維艱。相對(duì)于國(guó)有大型企業(yè)而言，中小企業(yè)數(shù)量眾多但并沒(méi)有太強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力和對(duì)資金的吸引力，而且我國(guó)中小企業(yè)的融資環(huán)境也一直不太理想。融資困難，即便有融資渠道但成本太高，這些都已成為制約眾多中小企業(yè)生存和發(fā)展的重要因素。

廣大中小企業(yè)由于自有資金少，內(nèi)部融資極為有限與緩慢，而外部的資金支持體系總體上還處于相對(duì)滯后狀態(tài)。中小企業(yè)融資困難已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的跨步發(fā)展，更嚴(yán)重?fù)p害了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系和社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的健康有序發(fā)展。

因此，研究如何完善、改善眾多中小企業(yè)的融資環(huán)境，研究如何對(duì)其融資難、融資成本高的問(wèn)題加以解決，是非常具有理論意義和現(xiàn)實(shí)意義的。

二、中小企業(yè)融資困境的形成原因

1、融資環(huán)境差

一方面，中小企業(yè)直接融資門(mén)檻過(guò)高，這就會(huì)直接導(dǎo)致直接融資時(shí)的渠道非常狹窄，導(dǎo)致資本市場(chǎng)對(duì)于中小企業(yè)而言缺乏市場(chǎng)的有效性和靈活性。這主要表現(xiàn)在，我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展尚不完善，在國(guó)有銀行商業(yè)化問(wèn)題和利率政府化問(wèn)題上還沒(méi)有很好地解決，這在一定程度上就阻礙了資本市場(chǎng)的有序運(yùn)行。資本市場(chǎng)沒(méi)有發(fā)揮有效作用的前提，其資源配置能力、為企業(yè)融資能力就得不到有效發(fā)揮。與我國(guó)國(guó)有大型企業(yè)相對(duì)而言，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)直接融資渠道過(guò)于狹窄，而且融資工具比較少，其他金融工具的使用發(fā)展也較為落后，這在很大程度上限制了中小企業(yè)融通資金。

另一方面，中小企業(yè)融資活動(dòng)的相關(guān)服務(wù)配套服務(wù)體系建設(shè)不完善，這也從制度方面對(duì)中小企業(yè)的融資活動(dòng)有諸多限制。這個(gè)問(wèn)題在中小企業(yè)的企業(yè)融資擔(dān)保體系中表現(xiàn)得最為突出，主要體現(xiàn)在：我國(guó)尚沒(méi)有建立起完善的企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，即便少有補(bǔ)償補(bǔ)償比率也非常低；國(guó)家現(xiàn)在所建成的支持金融企業(yè)發(fā)展的金融政策措施如財(cái)政利息補(bǔ)貼基金等還非常少，尚未形成有利于中小企業(yè)從商業(yè)銀行貸款的金融法律環(huán)境和社會(huì)服務(wù)體系。這些因素都需要時(shí)間的保障才可以逐漸形成，短時(shí)間內(nèi)是無(wú)法完善的，這也都極大了中小企業(yè)融資的難度。相比于國(guó)外一下發(fā)達(dá)國(guó)家，他們都對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展建立了比較完善的金融、財(cái)政、法律、擔(dān)保等體系，在很多問(wèn)題上都有值得我們學(xué)習(xí)和參考的經(jīng)驗(yàn)。

2、金融機(jī)構(gòu)尚未能提供良好有序的融資平臺(tái)

一方面，在防范信貸風(fēng)險(xiǎn)上，近年來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行收回基層分行的信貸審批權(quán)力，并對(duì)發(fā)放貸款相關(guān)人員的責(zé)任制管理加強(qiáng)，許多金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，往往不愿意介入與中小企業(yè)形成的借貸關(guān)系中。

另一方面，2003年正式實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》雖然促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信貸支持力度的進(jìn)一步加大，這在一定程度上改善了中小企業(yè)的融資環(huán)境，但是銀行等金融機(jī)構(gòu)往往出于自身風(fēng)險(xiǎn)和利息的考慮，認(rèn)為中小企業(yè)一般抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，所以一般對(duì)中小企業(yè)貸款都身份慎重，條件較為苛刻。市場(chǎng)上甚至已經(jīng)產(chǎn)生了特別嚴(yán)重的“慎貸”和“惜貸”現(xiàn)象，這就更進(jìn)一步導(dǎo)致銀行在對(duì)國(guó)企、大型企業(yè)融資和中小企業(yè)融資問(wèn)題上的不平等。

3、中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)存在問(wèn)題

一方面，中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模有限，內(nèi)部管理一般都存在管理不規(guī)范的問(wèn)題，日常經(jīng)營(yíng)較為隨性，在會(huì)計(jì)賬務(wù)處理上也缺乏一定的規(guī)范性，這給企業(yè)融資帶來(lái)了許多困難。

另一方面，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)盈利方面往往會(huì)缺乏穩(wěn)定的盈利保障，致使它的借貸償還能力參差不齊，甚至還有可能出現(xiàn)逃債的情況。同時(shí)，一般金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款，都會(huì)以企業(yè)固定資產(chǎn)作為擔(dān)保抵押，但對(duì)于中小企業(yè)而言，其固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例較小，流動(dòng)性資產(chǎn)占比較高，這就意味著金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放貸款需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，這也導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不太愿意向中小企業(yè)提供融資。

三、針對(duì)中小企業(yè)融資困境的對(duì)策建議

1、加強(qiáng)政府管理機(jī)構(gòu)的管理與扶持力度

一方面，政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的重視程度，為中小企業(yè)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的管理與扶持機(jī)構(gòu)，加快建立和完善相關(guān)的融資方面法律法規(guī)的建設(shè)及其執(zhí)行力度。另一方面，政府應(yīng)該從多角度、多方面制定強(qiáng)操作性的財(cái)政稅收優(yōu)惠政策，通過(guò)降低稅率、減免稅收等方式，間接扶植中小企業(yè)的健康發(fā)展。同時(shí)，政府及其相關(guān)部門(mén)，應(yīng)當(dāng)盡快建立起標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)方法，進(jìn)而盡快建立一套較為完善的信用評(píng)估體系，以健全中小企業(yè)的信用評(píng)估和調(diào)查體系。

2、加快金融業(yè)的發(fā)展，打通社會(huì)資金與中小企業(yè)之間的渠道

一方面，各商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變服務(wù)觀念，將支持中小企業(yè)發(fā)展作為自身社會(huì)責(zé)任。各商業(yè)銀行要充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的重要性，轉(zhuǎn)變觀念，增強(qiáng)自身社會(huì)責(zé)任。另一方面，要拓寬中小企業(yè)的融資渠道，鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票、發(fā)行債券等直接融資方式實(shí)現(xiàn)資金融通，但同時(shí)更要不斷推進(jìn)中小企業(yè)融資保險(xiǎn)服務(wù)，加大對(duì)中小企業(yè)的金融支持力度，盡快構(gòu)建一個(gè)完善、完整、高效、便捷的中小企業(yè)融資體系。

3、加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)

一方面，對(duì)中小企業(yè)融資困境非常重要的一個(gè)問(wèn)題是一定要快速提高企業(yè)自身的素質(zhì)。中心思想是要通過(guò)企業(yè)信用度的提高，以信取資。同時(shí)也必須加強(qiáng)中小企業(yè)對(duì)企業(yè)自身信用制度建設(shè)的力度，進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提高企業(yè)的信用意識(shí)。另一方面，中小企業(yè)應(yīng)遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀規(guī)律，加強(qiáng)公司內(nèi)部治理建設(shè)，建立符合現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)。在不斷努力提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，尋求資本節(jié)約、生產(chǎn)效率提高的工作方法和途徑。（作者單位：黃河水利職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

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