賈凌

摘要：目前，我國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)步入全面開放階段，國(guó)有控股商業(yè)銀行正經(jīng)歷著前所未有的挑戰(zhàn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，其往往是信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的最終表現(xiàn)形式，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)如不能有效控制，將極大的損害銀行的清償能力和商業(yè)信用。

本文通過分析JT銀行2008-2012年間的數(shù)據(jù)，指出了JT銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的不足之處。最后，通過JT銀行的具體情況，給出了增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的建議。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，面對(duì)復(fù)雜的金融市場(chǎng)環(huán)境，JT銀行必須建立科學(xué)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

關(guān)鍵詞：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；管理體系；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、序言

目前，我國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)步入全面開放階段，國(guó)有控股商業(yè)銀行正經(jīng)歷著前所未有的挑戰(zhàn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，其往往是信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的最終表現(xiàn)形式，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)如不能有效控制，將極大的損害銀行的清償能力和商業(yè)信用。然而，包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系仍未得到足夠的重視。

二、JT銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

（一）JT銀行2008-2012年流動(dòng)性指標(biāo)分析

1.存貸款比率=貸款余額/存款余額×100%

存貸款比率是商業(yè)銀行用來衡量銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)之一，綜合反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性特征。該比率越高，表明負(fù)債對(duì)應(yīng)的貸款資產(chǎn)越多，銀行的流動(dòng)性就越低。為保持銀行的流動(dòng)性，我國(guó)央行規(guī)定，該比率不得超過75%。圖1為JT銀行2008-2012年存貸款比率。

2.貸款總額與總資產(chǎn)比率=貸款總額/總資產(chǎn)×100%

貸款一般不能在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，因而較高的貸款占總資產(chǎn)比率說明銀行的流動(dòng)性較差，較低的比率則說明銀行滿足新的貸款需求能力較強(qiáng)。圖2為JT銀行2008-2012年貸款總額與總資產(chǎn)比率。

3.不良貸款比率=不良貸款總額/貸款總額×100%

不良貸款率指金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重，金融機(jī)構(gòu)不良貸款率是評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。不良貸款是指在評(píng)估銀行貸款質(zhì)量時(shí)，把貸款按風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款。不良貸款率高，說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)大；不良貸款率低，說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)小。圖3為JT銀行2008-2012年不良貸款比率。

4.一級(jí)儲(chǔ)備比率和二級(jí)儲(chǔ)備比率

一級(jí)儲(chǔ)備，包括現(xiàn)金和準(zhǔn)備金，如活期存款、短期國(guó)庫券、商業(yè)票據(jù)等，這些儲(chǔ)備對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性起到首要保證作用。雖然這類儲(chǔ)備的流動(dòng)性最高，但收益最低，另外風(fēng)險(xiǎn)基本上等于零。二級(jí)儲(chǔ)備，主要是指中期債券，這類儲(chǔ)備在需要時(shí)可以變現(xiàn)。其收益高于一級(jí)儲(chǔ)備，但流動(dòng)性比一級(jí)儲(chǔ)備資產(chǎn)差，風(fēng)險(xiǎn)也較大。圖4為JT銀行2008-2012年一級(jí)儲(chǔ)備比率和二級(jí)儲(chǔ)備比率。

（二）JT銀行2008-2012年流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理狀況

1.JT銀行2008-2012年存貸款比率略微超出監(jiān)管要求，只有2008年一年在75%之內(nèi)，其余四年的存貸款比率都逼近80%。這說明JT銀行貸款規(guī)模過大、膨脹過快，導(dǎo)致了較高的存貸款比率，這可能會(huì)存在貸款損失的可能性。因此，銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力會(huì)因?yàn)橘J款的無法按照預(yù)期的收回而削弱。

2.JT銀行2008-2012年貸款總額與總資產(chǎn)比率，除了2008年為49.61%，其余年份均超過55%，這說明JT銀行總資產(chǎn)中一半以上運(yùn)用在貸款領(lǐng)域，這與國(guó)際銀行的差距還是相當(dāng)明顯的。銀行資產(chǎn)過分集中于貸款領(lǐng)域，這會(huì)使得銀行因?yàn)榻栀J人的信用水平或宏觀經(jīng)濟(jì)情況的變動(dòng)而承擔(dān)不必要的損失和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的浪費(fèi)?？偠灾?，JT銀行應(yīng)該實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用的多元化。

3.JT銀行2008-2012年不良貸款比率一直處于下降階段，且位于較低的水平段，近五年來位于2%-1%之間。

這說明JT銀行的貸款質(zhì)量非常高，使得貸款可以在預(yù)期時(shí)間內(nèi)收回，降低了不良貸款數(shù)額，為流動(dòng)性管理帶來了便利。

4.JT銀行2008-2012年的一級(jí)儲(chǔ)備比率和二級(jí)儲(chǔ)備，總體來說處于可控水平。這不僅保證了JT銀行的資金流動(dòng)性、也為JT銀行提供了資金的收益性，但仍存在自己特有的問題。

三、JT銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的不足

（一）缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

銀行界人士認(rèn)為政府會(huì)及時(shí)出面應(yīng)對(duì)銀行業(yè)出現(xiàn)的流動(dòng)性危機(jī)，例如最近一段時(shí)間的“錢荒”問題，從主觀上認(rèn)為銀行不會(huì)倒閉；另外，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，居民手中的資金在沒有合理投資渠道的方式下會(huì)大量流向銀行，因此，銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)性和警惕性不足。銀行的流動(dòng)性管理大多來自監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而銀行自身沒有設(shè)計(jì)出一套合理的規(guī)章制度。

（二）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一

從資產(chǎn)組成來看，JT銀行的資產(chǎn)大部分表現(xiàn)為貸款，結(jié)構(gòu)較為單一。另外，JT銀行的二級(jí)儲(chǔ)備幾乎為中長(zhǎng)期投資，沒有流動(dòng)性的二級(jí)儲(chǔ)備，一級(jí)儲(chǔ)備又大多存放在中央銀行，銀行很及時(shí)取得所需要的資金。銀行往往都提供的是中長(zhǎng)期貸款，由此回收期限較長(zhǎng)、回收風(fēng)險(xiǎn)較大，這些原因都使得銀行存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）內(nèi)控機(jī)制不完全

從JT銀行的規(guī)章制度來看，JT銀行內(nèi)部缺乏對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的早期預(yù)警機(jī)制、中期防范與轉(zhuǎn)移機(jī)制、后期挽救機(jī)制?；怙L(fēng)險(xiǎn)的手段較為單一，缺乏系統(tǒng)化的方案，不能將風(fēng)險(xiǎn)消滅于初發(fā)狀態(tài)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后也不能有效應(yīng)對(duì)。這些都是JT銀行亟需改進(jìn)的地方。

四、提高JT銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

（一）增強(qiáng)主動(dòng)管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作主要集中在高級(jí)管理行政部門，且大多是被動(dòng)管理，基層分支機(jī)構(gòu)主動(dòng)管理流動(dòng)性意識(shí)不強(qiáng)。因此，增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的首要工作是提高全行每一位員工的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的破壞性和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

（二）構(gòu)建流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系

制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，配置資源，建立一套風(fēng)險(xiǎn)管理流程，總行、分行之間建立相應(yīng)的溝通機(jī)制，及時(shí)分享流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，有效應(yīng)對(duì)突發(fā)問題。

通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)形式、金融市場(chǎng)供求關(guān)系以及資金頭寸變化情況，判斷變動(dòng)趨勢(shì)。利用流動(dòng)性預(yù)測(cè)模型，收益、監(jiān)控、識(shí)別流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，為管理層提供決策依據(jù)。

成立相應(yīng)的應(yīng)急小組，使得在第一時(shí)間可以以最快的速度解決危機(jī)。

（三）實(shí)施主動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理

主動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理是指利用各種資產(chǎn)、負(fù)債管理工具對(duì)全行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，協(xié)調(diào)不同資產(chǎn)、負(fù)債在利率、期限、流動(dòng)性等方面的綜合匹配。主動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)該以全額資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)管理為核心，并利用其他輔助手段，對(duì)銀行存貸款的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中動(dòng)態(tài)管理。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作。面對(duì)復(fù)雜的金融市場(chǎng)環(huán)境，JT銀行必須建立科學(xué)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平。（作者單位：西安石油大學(xué)）

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