趙崟梯

【摘要】在近期的一次經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析會(huì)議上，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林首次提出，下一步將推進(jìn)銀行業(yè)混合所有制改革，這意味著銀行業(yè)的國企混合所有制改革正式破題，今年下半年或明年上半年將會(huì)有實(shí)質(zhì)性動(dòng)作。目前，國家有關(guān)部門等正在積極研究深化銀行混合所有制改革、完善其內(nèi)部治理機(jī)制的可行方案，以推動(dòng)銀行改革的深化。本文對(duì)有關(guān)銀行業(yè)混合所有制改革的問題進(jìn)行初步探討。

【關(guān)鍵詞】銀行業(yè) 混合所有制 改革

一、混合所有制的含義

所謂混合所有制，既是一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)成分，又是一種企業(yè)資本組織形式。它是股份制的一種形式，既包括公有制經(jīng)濟(jì)，又包括非公有制經(jīng)濟(jì)，是不同所有制經(jīng)濟(jì)按照一定原則實(shí)行聯(lián)合生產(chǎn)或經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)行為，是適應(yīng)我國現(xiàn)階段所有制結(jié)構(gòu)的特殊形態(tài)的股份制，是已被證明行之有效的公有制的實(shí)現(xiàn)形式。早在1997年黨的十五大召開時(shí)，中央就提出要探索基本經(jīng)濟(jì)制度的具體實(shí)現(xiàn)形式。而且，十五大提倡國有企業(yè)實(shí)行股份制改造、發(fā)展不同經(jīng)濟(jì)成分交叉持股的股份制企業(yè)，一個(gè)重要目的就是為了擴(kuò)大公有資本的支配范圍，增強(qiáng)公有制的主體地位以及主導(dǎo)作用，提高國有經(jīng)濟(jì)引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)的能力。在2013年11月召開的黨的十八屆三中全會(huì)上，中共中央作出積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的決定，推動(dòng)國有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度。并且提出，混合所有制經(jīng)濟(jì)能夠在一定程度上幫助國有資本放大功能、保值增值、提高競(jìng)爭(zhēng)力，也有利于各類資本取長補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展，是我國基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，也是激發(fā)國有經(jīng)濟(jì)潛力、增強(qiáng)其控制作用和影響作用的有效途徑和必然選擇。這些政策，都是同十五大的精神一致的。

二、銀行業(yè)的混合所有制

對(duì)銀行而言，進(jìn)行混合所有制改制本身就是對(duì)現(xiàn)代銀行制度的一種完善與提升。所謂現(xiàn)代銀行制度，是以現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論為依據(jù)，以公有制為基本形式的一種適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融資源配置要求，產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的企業(yè)法人制度。其主要特征為產(chǎn)權(quán)的股份制，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，業(yè)務(wù)回歸于自然的無界限性以及資產(chǎn)負(fù)債、表內(nèi)表外風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)立統(tǒng)一等，其核心是建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，并注重協(xié)調(diào)推進(jìn)戰(zhàn)略規(guī)劃、組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、激勵(lì)約束、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面改革，提升銀行的服務(wù)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力。

實(shí)際上，追溯300多年西方現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的建立歷史，由于各國的工業(yè)化經(jīng)歷時(shí)間和發(fā)展程度不同，以及商業(yè)銀行產(chǎn)生和發(fā)展所處的宏觀體制和微觀運(yùn)行基礎(chǔ)的差異，在業(yè)務(wù)范圍和特點(diǎn)上存在著多種銀行制度，但無論哪種制度，其治理結(jié)構(gòu)都必須健全和規(guī)范。而我國國有商業(yè)銀行股份制改革，自2003年底才正式啟動(dòng)，核心是建立現(xiàn)代銀行制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)。至今，五大國有商業(yè)銀行已相繼完成財(cái)務(wù)重組，建立現(xiàn)代公司治理機(jī)制和現(xiàn)代銀行制度，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)了“三會(huì)一層”內(nèi)部制衡機(jī)制的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，并先后在境內(nèi)外資本市場(chǎng)掛牌上市，管理能力、服務(wù)水平和價(jià)值創(chuàng)造力都有了質(zhì)的提升。

不過，隨著中國利率市場(chǎng)化、金融脫媒、行業(yè)準(zhǔn)入放開、引入的外資金融機(jī)構(gòu)增多以及互聯(lián)網(wǎng)金融崛起等外部環(huán)境的變化，商業(yè)銀行已經(jīng)并將持續(xù)面臨存款增長放緩、利差進(jìn)一步收窄、風(fēng)險(xiǎn)壓力上升、資本補(bǔ)充壓力加大等挑戰(zhàn)和沖擊。要應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)和沖擊，就必須通過進(jìn)一步加大金融業(yè)改革力度，使大型銀行尤其是國有股份制銀行在現(xiàn)代銀行制度建設(shè)方面進(jìn)一步升級(jí)和規(guī)范，而重點(diǎn)就是混合所有制改革。盡管目前國內(nèi)的上市銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)上已有混合所有制之“名”，但尚未達(dá)到混合所有制之“實(shí)”，離充分市場(chǎng)化尚有較大差距。在公司治理上，商業(yè)銀行普遍存在董事會(huì)的決策功能不足、內(nèi)部制衡機(jī)制不夠健全。而且，除已上市銀行、券商外，金融國資深化改革相對(duì)滯后，這都需要通過改革加以完善。

相比較，混合所有制實(shí)現(xiàn)了公有和私有兩種或兩種以上所有制的優(yōu)勢(shì)嫁接，同時(shí)抵消了各自的劣勢(shì)，是一種優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的最適宜市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的銀行制度。在混合所有制條件下，國家可依據(jù)具體情況控股經(jīng)營或參股經(jīng)營，國家與普通投資人可享受平等的權(quán)利，真正實(shí)現(xiàn)了財(cái)產(chǎn)組織社會(huì)化、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化、銀行財(cái)產(chǎn)法人化、出資者責(zé)權(quán)有限化、管理制度科學(xué)化。這些都是混合所有制改革能給現(xiàn)代銀行帶來的質(zhì)變。

三、銀行業(yè)混合所有制改革中應(yīng)當(dāng)注意的問題

在對(duì)我國銀行業(yè)進(jìn)行混合所有制改革的過程中，需要著力研究和解決以下幾個(gè)問題。一是探索引入多元化投資主體。根據(jù)十八屆三中全會(huì)積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的要求，在充分保證國有資本對(duì)國有股份制銀行控股權(quán)和控制力的前提下，探索引入多種所有制形式的資本及其他投資主體，形成更加靈活和多元的股權(quán)結(jié)構(gòu)。需注意的是，在多元的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，要逐步降低國有股的持股比例，改變國有股份一股獨(dú)大問題，保持股權(quán)結(jié)構(gòu)均衡，但還要堅(jiān)持國有控股地位。二是穩(wěn)步推進(jìn)員工持股計(jì)劃。十八屆三中全會(huì)明確提出允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股。上市銀行特別是國有股份制銀行實(shí)施員工持股計(jì)劃在政策上已無障礙。

與此同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)探索在國家有關(guān)部門的指導(dǎo)下，適時(shí)推出或持續(xù)完善員工持股計(jì)劃，一方面使員工分享國有銀行改革的成果，另一方面發(fā)揮員工股東的監(jiān)督和制衡作用。三是應(yīng)該加大對(duì)金融國資改革的重視程度，通過把中央?yún)R金辦成金融控股公司的辦法，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融國資的市場(chǎng)化運(yùn)作?；蚴峭ㄟ^建立人民信托基金的辦法，強(qiáng)化所有者的權(quán)利，弱化出資人代表的權(quán)利。在監(jiān)管方面，由央行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部級(jí)聯(lián)席會(huì)議制度，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)規(guī)模龐大的金融國資的市場(chǎng)監(jiān)管。

參考文獻(xiàn)

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